Thanh Hóa năm 2014-2015
Phân tích tình hình tài chính là tổng hợp đánh giá các hoạt động kinh doanh trên cơ sở các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Mục đích của phân tích tài chính là đánh giá tiềm lực, sức mạnh tài chính của Cơng ty. Nhằm giúp các nhà quản lý đánh giá được thực trạng tình hình tài chính từ đó có những quyết định đúng đắn cho hoạt động kinh doanh.
2.6.1. Đánh giá chung tình hình tài chính của Cơng ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Thanh Hóa
2.6.1.1. Đánh giá chung tình hình tài chính qua bảng cân đối kế tốn
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp trong đó tóm tắt tình hình tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu tại thời điểm lập báo cáo. Từ bảng cân đối kế tốn chúng ta có thể thu nhận được một số thơng tin cần thiết cho hoạt động phân tích như tổng tài sản trong đó có tài sản ngắn hạn, tài sản
dài hạn; Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong đó có nợ phải trả và vốn chủ sở hữu cũng như là kết cấu của từng loại tài sản trong tổng tài sản hay kết cấu của nợ phải trả, vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn.
Xem xét Bảng cân đối kế tốn giúp phân tích, đánh giá chung tình hình tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp qua đó đưa ra các kết luận về tình hình tài chính của cơng ty là tốt hay xấu.
Qua bảng dưới đây thấy tình hình tài sản, nguồn vốn như sau:
+ Phần tài sản:
Tổng tài sản của Cơng ty có xu hướng tăng lên, cuối năm 2015 có giá trị là 653.973.532.446 đồng tăng 102.450.032.170 đồng tương ứng tăng 18,58 %. Trong đó: Tài sản ngắn hạn ở thời điểm cuối năm là 150.585.733.305 đồng, giảm 268.036.285.419 đồng, tương ứng giảm 64,03%, chiếm 23,03% tổng tài sản. Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 647.322.017 đồng, tương ứng tăng 82,51%. Các khoản phải thu ngắn hạn cuối năm là 37.106.163.906 đồng, giảm 153.594.223.308 đồng, tương ứng giảm 80,54%. Chỉ tiêu này phản ánh trong năm 2015, Công ty quản lý nợ của các bạn hàng, chủ đầu tư tốt hơn. Hàng tồn kho cuối năm 2015 giảm 116.885.688.856 đồng, tương ứng giảm 63,22% phản ánh các nguyên vật liệu còn tồn trữ trong kho được sử dụng tốt hơn, số lượng các cơng trình hồn thành đang đợi quyết tốn đã giảm đi, đảm bảo nguồn vốn để tái đầu tư sản xuất kinh doanh. Tài sản ngắn hạn khác cuối năm tăng 1.796.304.728 đồng, tương ứng tăng 12,17%.
Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn của cơng ty có xu hướng tăng lên, khi mà cuối năm 2015 có giá trị là 503.387.799.141 đồng, tăng 370.486.317.589 đồng, tương đương tăng 278,88%. Cụ thể là: tài sản dở dang dài hạn tăng mạnh, cuối năm 2015 giá trị là 286.793.023.600 đồng, tăng 230.924.978.624 đồng so với đầu năm, tương ứng tăng lên 413,34%. Nguyên nhân của việc tăng mạnh này có thể là do Cơng ty nhận thêm hợp đồng và chưa hồn thành hết hợp đồng, dẫn đến chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn tăng lên và làm tăng tài sản dở dang dài hạn. Đây cũng là tài sản chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản nên ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Các khoản phải thu dài hạn năm 2015 cũng tăng mạnh từ 34.000.000 đồng lên 144.443.527.625 đồng, tương ứng tăng lên 424.733,90%. Tài sản dài hạn khác có xu hướng giảm, đầu năm 2015 là 2.157.233.983 đồng, đến cuối năm 2015 giảm xuống còn 713.888.873 đồng, tức giảm 66,91%. Tài sản cố định cũng có sự giảm nhẹ. Tuy nhiên, xét về tỷ trọng thì tài sản dài hạn khác và tài sản cố định không chiếm tỷ trọng quá lớn trong tổng tài sản nên không ảnh hưởng quá mạnh đến hoạt động kinh doanh.
Bảng cân đối kế toán của Cơng ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Thanh Hóa năm 2015
ĐVT: Đồng Bảng 2-14
Chỉ tiêu Mãsố Số cuối kỳ Số đầu kỳ So sánh CK/ĐK
Tỷ trọng so với tổng TS/NV
+/- % CK ĐK
A Tài sản ngắn hạn ( 100=110+120+130+140+150) 100 150.585.733.305 418.622.018.724 -268.036.285.419 -64,03 23,03 75,90 I Tiền và các khoản tương đương tiền 110 1.431.877.761 784.555.744 647.322.017 82,51 0,22 0,14
1 Tiền 111 1.431.877.761 784.555.744 647.322.017 82,51 0,22 0,14
2 Các khoản tương đương tiền 112
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 27.500.000.000 27.500.000.000 0 0 4,21 4,99
1 Chứng khoán kinh doanh 121
2 Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh 122
3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 123 27.500.000.000 27.500.000.000 0 0 4,21 4,99
II
I Các khoản phải thu ngắn hạn 130 37.106.163.906 190.700.387.214 -153.594.223.308 -80,54 5,67 34,58
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131 5.128.971.702 95.674.925.409 -90.545.953.707 -94,64 0,78 17,35
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 2.647.511.896 68.128.124.961 -65.480.613.065 -96,11 0,40 12,35
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 133
- Vốn KD ở các đơn vị trực thuộc 133A
- Phải thu nội bộ khác 133B
4 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 134
5 Phải thu về cho vay ngắn hạn 135
6 Các khoản phải thu khác 136 29.349.680.308 38.741.068.317 -9.391.388.009 -24,24 4,49 7,02
- Phải thu ngắn hạn khác 136A 29.349.680.308 38.741.068.317 -9.391.388.009 -24,24 4,49 7,02
- Phải thu khác 136B
- Phải thu khác 136C
7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi 137 -20.000.000 -11.843.731.473 11.823.731.473 -99,83 -0,003 -2,15
8 Tài sản thiếu chờ xử lý 139
I
V Hàng tồn kho 140 67.994.085.137 184.879.773.993 -116.885.688.856 -63,22 10,40 33,52
1 Hàng tồn kho 141 67.994.085.137 184.879.773.993 -116.885.688.856 -63,22 10,40 33,52
2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149
V Tài sản ngắn hạn khác 150 16.553.606.501 14.757.301.773 1.796.304.728 12,17 2,53 2,68
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 1.707.371.708 534.849.101 1.172.522.607 219,22 0,26 0,10
2 Thuế GTGT được khấu trừ 152 180.776.476 1.271.439.926 -1.090.663.450 -85,78 0,03 0,23
3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 153 353.705.304 60.521.822 293.183.482 484,43 0,05 0,01
4 Giao dịch mua bán Trái phiếu chính phủ 154
5 Tài sản ngắn hạn khác 155 14.311.753.013 12.890.490.924 1.421.262.089 11,03 2,19 2,34
B Tài sản dài hạn(200=210+220+230+240+250+260) 200 503.387.799.141 132.901.481.552 370.486.317.589 278,77 76,97 24,10 I Các khoản phải thu dài hạn 210 144.443.527.625 34.000.000 144.409.527.625 424733,9 22,09 0,01
1 Phải thu dài hạn của khách hàng 211 70.617.978.269 70.617.978.269 10,80 0,00
2 Trả trước cho người bán dài hạn 212 63.338.006.629 63.338.006.629 9,69 0,00
3 Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 213
4 Phải thu dài hạn nội bộ 214
5 Phải thu về cho vay dài hạn 215 34.000.000 -34.000.000 -100,00 0,00 0,01
6 Phải thu dài hạn khác 216 10.487.542.727 10.487.542.727 1,60 0,00
7 DỰ phòng phải thu dài hạn khó địi 219
II Tài sản cố định 220 1.599.656.729 2.563.039.856 -963.383.127 -37,59 0,24 0,46
1 TSCĐ hữu hình 221 1.599.656.729 2.563.039.856 -963.383.127 -37,59 0,24 0,46
- Nguyên giá 222 8.073.952.612 8.438.125.339 -364.172.727 -4,32 1,23 1,53
- Giá trị hao mòn lũy kế 223 -6.474.295.883 -5.875.085.483 -599.210.400 10,20 -0,99 -1,07
2 TSCĐ thuê tài chính 224
- Giá trị hao mịn lũy kế 226
3 TSCĐ vơ hình 227
- Ngun giá 228
- Giá trị hao mịn lũy kế 229
II
I Bất động sản đầu tư 230 61.036.583.615 63.478.044.035 -2.441.460.420 -3,85 9,33 11,51
- Nguyên giá 231 73.235.868.711 73.235.868.711 0 0 11,20 13,28
- Giá trị hao mòn lũy kế 232 -12.199.285.096 -9.757.824.676 -2.441.460.420 25,02 -1,87 -1,77
I
V Tài sản dở dang dài hạn 240 286.793.023.600 55.868.044.979 230.924.978.621 413,34 43,85 10,13
1 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn 241 229.316.936.064 229.316.936.064 35,07 0,00
2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 242 57.476.087.536 55.868.044.979 1.608.042.557 2,88 8,79 10,13
V Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 8.801.118.699 8.801.118.699 0 0 1,35 1,60
1 Đầu tư vào công ty con 251
2 Đầu tư vào công ty hon kết, hon doanh 252 18.296.788.082 18.296.788.082 0 0 2,80 3,32
3 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 253
4 Dự phịng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn 254 -9.495.669.383 -9.495.669.383 0 0 -1,45 -1,72
5 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 255
V
I Tài sản dài hạn khác 260 713.888.873 2.157.233.983 -1.443.345.110 -66,91 0,11 0,39
1 Chi phí trả trước dài hạn 261 713.888.873 2.157.233.983 -1.443.345.110 -66,91 0,11 0,39
2 Tài sản thuế thu nhập bị hoãn lại 262
3 Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn 263
4 Tài sản dài hạn khác 268
Tổng cộng tài sản ( 270=100+200) 270 653.973.532.446 551.523.500.276 102.450.032.170 18,58 100 100 A Nợ phải trả (300=310+330) 300 515.402.299.130 536.952.644.882 -21.550.345.752 -4,01 78,81 97,36 I Nợ ngắn hạn 310 119.349.400.268 208.142.004.853 -88.792.604.585 -42,66 18,25 37,74
1 Phải trả người bán ngắn hạn 311 8.582.857.232 124.716.057.663 -116.133.200.431 -93,12 1,31 22,61
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn (1311) 312 3.226.093.030 600.320.950 2.625.772.080 437,39 0,49 0,11
3 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 313 784.533.174 855.523.007 -70.989.833 -8,30 0,12 0,16
4 Phải trả người lao động 314 1.939.007.566 1.224.154.691 714.852.875 58,40 0,30 0,22
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 7.496.151.746 5.784.699.130 1.711.452.616 29,59 1,15 1,05
6 Phải trả nội bộ ngắn hạn 316
7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 317
8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 318 21.924.207.129 21.220.385.524 21.924.207.129 3,35 0,00
9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 71.837.310.900 68.725.909.921 3.111.400.979 4,53 10,98 12,46
- Phải thu ngắn hạn khác (13881)
- Phải trả và phải nộp khác (33881) 71.418.925.084 68.619.512.199 2.799.412.885 4,08 10,92 12,44
- Phải trả và phải nộp khác (13881)
- Phải trả và phải nộp khác (3382,3383,3384,3386) 418.385.816 106.397.722 311.988.094 293,23 0,06 0,02
- Phải trả và phải nộp khác (1368)
10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 2.630.000.000 -2.630.000.000 -100,00 0,00 0,48
11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321
12 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 322 3.559.239.491 3.605.339.491 -46.100.000 -1,28 0,54 0,65
II Nợ dài hạn 330 396.052.898.862 307.590.254.505 67.242.258.833 20,45 60,56 59,62
1 Phải trả dài hạn người bán 331 85.372.644.357 85.372.644.357 13,05 0,00
2 Người mua trả tiền trước dài hạn 332
3 Chi phí phải trả dài hạn 333
4 Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh 334
5 Phải trả dài hạn nội bộ 335
6 Doanh thu chưa thực hiện dài hạn 336
7 Phải trả dài hạn khác 337
8 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 310.680.254.505 307.590.254.505 3.090.000.000 1,00 47,51 55,77
10 Cổ phiếu ưu đãi 340
11 Thuế thu nhập hỗn lại phải trả 341
12 Dự phịng phải trả dài hạn 342
13 Quỹ phát triển khoa học và công nghệ 343
B Vốn chủ sở hữu (400=410+430) 400 138.571.233.316 14.570.855.394 124.000.377.922 851,02 21,19 2,64 I Vốn chủ sở hữu 410 138.571.233.316 14.570.855.394 124.000.377.922 851,02 21,19 2,64
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 210.000.000.000 210.000.000.000 0 0 32,11 38,08
2 Thặng dư vốn cổ phần 412
3 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 413
4 Vốn khác của chủ sở hữu 414
5 Cổ phiếu quỹ 415
6 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 416
7 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 417
8 Quỹ đầu tư phát triển 418 6.355.535.090 6.355.535.090 0 0 0,97 1,15
9 Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp 419
10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 420 1.567.942.490 1.567.942.490 0 0 0,24 0,28
11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 -79.352.244.264 -203.352.622.186 124.000.377.922 -60,98 -12,13 -36,87
12 Ngồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 422
II Nguồn kinh phí và quỹ khác 430
1 Nguồn kinh phí 432
2 Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 433
Tổng cộng nguồn vốn (440=300+400) 440 653.973.532.446 551.523.500.276 102.450.032.170 18,58 100 100
+ Phần nguồn vốn:
Tổng nguồn vốn của Công ty năm 2015 là 653.973.532.446 đồng tăng 102.450.032.170 đồng so với đầu năm, tương đương tăng 18,58% . Trong đó nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn, chiếm đến 78,81%. Ta thấy nguồn vốn kinh doanh hiện nay là đến từ các khoản vay là chủ yếu. Mặc dù về cơ cấu đang phát triển có vẻ khả quan nhưng nợ phải trả quá lớn sẽ rất hạn chế, khi mà doanh nghiệp muốn huy động vốn để mở rộng thêm việc sản xuất tại thời điểm này gần như là không thể, chưa kể đến việc huy động vốn để sử dụng trong sản xuất kinh doanh sẽ bị bó hẹp hơn nhiều, yêu cầu nhà quản lý làm việc căng thẳng hơn.
Trong cơ cấu nợ phải trả thì nợ dài hạn chiếm tỷ trọng cao hơn. Cuối năm 2015 nợ dài hạn là 396.052.898.862 đồng, tăng 67.242.258.833 đồng tương ứng tăng 20,45. Nợ ngắn hạn giảm 88.792.604.585 đồng, tương đương giảm 42,66%. Về cơ bản thì nợ phải trả giảm nhẹ cả về giá trị và tỷ trọng, đây là dấu hiệu cho thấy công ty đã trả bớt được nợ vay ngắn hạn, làm giảm áp lực thanh tốn cho cơng ty.
Nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm 2015 là 138.571.233.316 đồng, tăng so với đầu năm là 124.000.377.922 đồng, tương đương tăng 851,02 %, chủ yếu tăng lên là do lợi nhuận sau thuế tăng 124.000.377.992 đồng.
Tỷ trọng vốn chủ sở hữu đầu năm là 2,64% đến cuối năm 2015 tỷ trọng tăng lên thành 21,19% chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chính của Cơng ty ngày một được nâng cao.
Như vậy, qua bảng cân đối kế tốn ta thấy quy mơ về tài sản cũng như nguồn vốn của công ty được mở rộng, nhưng bên cạnh đó khó khăn cho cơng ty cũng tăng lên khi tài sản dở dang dài hạn tăng mạnh, cần chú ý kỹ đến các hợp đồng làm dở dang. Ngoài ra việc nợ ngắn hạn giảm đi cũng làm giảm áp lực đáng kể cho thanh tốn của Cơng ty.
2.6.1.2. Đánh giá chung tình hình tài chính qua báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, nhằm phản ánh tình hình tổng hợp tài chính và kết quả kinh doanh theo từng hoạt động của doanh nghiệp. Chỉ ra các hoạt động sản xuất kinh doanh có đem lại lợi nhuận hay khơng. Đây là báo cáo tài chính cho nhiều đối tượng tài chính khác nhau nhằm phục vụ cho đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Từ báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2015 của Công ty trong báo cáo tài chính cho thấy:
Năm 2015, Cơng ty đã làm tốt cơng việc kinh doanh của mình, mặc dù chưa đạt được kế hoạch đặt ra. Đầu tiền phải kể đến chỉ tiêu quan trong là lợi nhuận sau thuế thu nhập của Công ty, năm 2015 tăng 2.540.803.466 đồng tương ứng 58,37%. Trong đo doanh thu thuần và doanh thu từ hoạt động tài chính có giá trị như sau:
Doanh thu thuần đạt 51.884.848.368 đồng, giảm 7.888.786.531 đồng, tương ứng giảm 13,2%.
Doanh thu từ hoạt động tài chính đạt 7.548.714.442 đồng, giảm 4.146.115 đồng, tương ứng giảm 0,05%.
Ngồi ra cịn kể đến chỉ tiêu giá vốn hàng bán giảm 11.091.951.367 đồng, tương ứng giảm 20,79%. Giá vốn hàng bán giảm một phần vì Cơng ty đã giảm bớt được các khoản chi phí khơng cần thiết, giúp hạ giá thành sản xuất.
Về các hoạt động tài chính, chi phí nhìn chung tăng lên so với năm 2014, cụ thể là: Chi phí hoạt động tài chính tăng 1.098.643.44 đồng, tương ứng tăng 51,68%. Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 429.379.310 đồng tương ứng giảm 5,59%.
Trong năm 2015, các loại như thu nhập khác, chi phí khác giảm, cụ thể như sau:
Thu nhập khác giảm 148.891.147 đồng, tương ứng 43,26% Chi phí khác giảm 159.940.024 đồng, tương ứng 98,59%
Năm 2015 nền kinh tế thị trường đã có sự khởi sắc và đang dần phục hồi hơn. Để có thể đứng vững trong thị trường cạnh tranh gay gắt, với các thế mạnh sẵn có về nhân tài vật lực và bằng chữ “tín” của mình đủ tìm kiếm, thu hút các nhà đầu tư. Cơng ty cần có những biện pháp và kế hoạch phù hợp, để hoạt động kinh doanh ngày càng tốt hơn, lên kế hoach xây dựng những chính sách ngắn hạn và chiến lược dài hạn để Cơng ty có thể nắm giữ những cơ hội và ngày càng phát triển đồng thời rà soát, lập kế hoạch triển khai các dự án, cơng trình, tập trung đối với các dự án, các cơng trình trọng điểm trong kế