- Nguyên tắc:
Thứ nhất, hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính, tình hình
dịng tiền của cơng ty phải phù hợp với Luật pháp và chính sách quản lý tài chính của nhà nước, và phải phù hợp với định hướng, chính sách của cơng ty cũng như phù hợp với thông lệ, xu thế phát triển kinh tế và yêu cầu quản lý trong tiến trình hội nhập với kinh tế thế giới.
Thứ hai, hệ thống phân tích tình hình tài chính, tình hình dịng tiền
phải phải ánh trung thực, khách quan; mang tính hệ thống và mức độ tin tưởng cao.
Thứ ba, nguồn số liệu phân tích phải lấy từ thực tế, từ báo cáo tài chính
để đảm bảo thơng tin chính xác và tin cậy. - Điều kiện thực hiện các giải pháp
Khuyến nghị cơ quan quản lý Nhà nước cần có những hỗ trợ DN về hướng dẫn cơng tác phân tích tài chính trong DN, đặc biệt là đối với hình thức cơng ty cổ phần. Cụ thể cần có những hướng dẫn, khuyến nghị về cơ sở dữ liệu phân tích, quy trình phân tích, phương pháp phân tích và nội dung phân tích, trách nhiệm phân tích. Nhằm định hướng cho DN ý thức rõ vai trò trách nhiệm
của hoạt động phân tích tài chính nói chung và phân tích hiệu quả sử dụng VKD nói riêng đối với sự phát triển lành mạnh của DN trong ngành. Bởi vậy, nên cần hoàn thiện các quy định nhằm nâng cao chất lượng thơng tin trên báo cáo tài chính, kiểm sốt thơng tin trên báo cáo tài chính và hồn thiện hệ thống báo cáo tài chính.
Bên cạnh đó, Nhà nước cũng cần hồn thiện chính sách pháp luật, đảm bảo ổn định nền kinh tế vĩ mô, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp phát triển, tạo ra sân chơi lành mạnh cho các DN.
Kết luận chương 3
Trong chương 1, nêu cơ sở lý luận chung về phân tích hiệu quả sử dụng VKD của DN và kết hợp với đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Cơng ty CP Đầu tư thương mại và phát triển Nông nghiệp ADI ở chương 2, cho thấy kết quả đạt được những hạn chế cịn tồn tại. Từ đó, trong chương 3 đã đưa ra định hướng phát triển và các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD trong giai đoạn tới.
KẾT LUẬN
Vốn kinh doanh là yếu tố đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của công ty được diễn ra thường xuyên và liên tục. Do vậy, một doanh nghiệp sẽ không thể tiến hành hoạt đơng kinh doanh khi khơng có vốn kinh doanh, việc thiếu vốn sẽ khiến cơng ty gặp khó khăn, hoạt động kinh doanh sẽ bị đứt đoạn khơng đảm bảo tính thường xun, ổn định. Qua đó thấy được tầm quan trọng của VKD và doanh nghiệp cần chú trọng vào cơng tác sử dụng, quản lý VKD. Vì vậy việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn là vơ cùng cần thiết cho sự tồn tại và phát triển bền vững của tất cả các doanh nghiệp. Và đặc biệt trong nền kinh tế thị trường hiện nay, khi các doanh nghiệp cạnh tranh nhau ngày càng khốc liệt thì việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, phát huy tối đa nguồn lực nội của bản thân doanh nghiệp luôn là một trong những vấn đề quan trọng đòi hỏi các chủ thể quản lý phải thường xuyên quan tâm.
Qua quá trình nghiên cứu và thực hiện phân tích những về hiệu quả sử dụng VKD tại Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại và phát triển Nông nghiệp ADI, luận văn đã hoàn thành những nội dung cơ bản như sau:
- Hệ thống hóa những lý luận cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
- Đánh giá, phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng VKD của Cơng ty Cổ phần Đầu tư thương mại và phát triển Nơng nghiệp ADI. Từ đó, đánh giá kết quả đạt được, những mặt hạn chế còn tồn tại và chỉ rõ những nguyên nhân.
- Dựa trên cơ sở đã phân tích, đề xuất các giải pháp tài chính cũng như phi tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
PHỤ LỤC
PHỤC LỤC 1: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN
NƠNG NGHIỆP ADI
Đơn vị tính: đồng TÀI SẢN Mã số Thuyết minh Năm 2021 Năm 2020 1 2 3 4 A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110+ 120 + 130 + 140 + 150) 100 183.233.224.883 205.251.453.681
I. Tiền và các khoản tương đương tiền (110 = 111 + 112)
110 9.178.609.166 3.252.250.797
1. Tiền 111 9.178.609.166 3.252.250.797
2. Các khoản tương đương tiền 112 II. Đầu tư tài chính ngắn hạn
(120 = 121 + 122 + 123)
120 7.224.988.000 4.599.988.000
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn
123 7.224.988.000 4.599.988.000
III. Các khoản phải thu ngắn hạn (130 = 131 + 132 +…+ 137 + 139)
130 60.930.141.610 92.772.339.821
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng
131 57.280.220.977 51.525.547.091
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn
3. Các khoản phải thu khác 135 3.649.920.633 8.762.301.363 8. Tài sản thiếu chờ xử lý 139 125.627.617 IV. Hàng tồn kho (140 = 141 + 149) 140 99.705.143.610 99.816.864.183 1. Hàng tồn kho 141 99.705.143.610 99.816.864.183 V. Tài sản ngắn hạn khác (150= 151 + 152 + …+ 155) 150 6.194.342.497 4.810.010.880
2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 5.906.406.856 4.295.650.008 3. Thuế và các khoản khác phải
thu Nhà nước 153 287.935.641 514.360.872 B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200= 210 + 220 + 230 + 240 + 250 + 260) 200 25.282.391.736 26.712.444.229
I- Các khoản phải thu dài hạn (210 = 211 + 212 +….+ 216 + 219)
210 888.000.000 71.110.970
6. Phải thu dài hạn khác 216 888.000.000 71.110.970
II. Tài sản cố định ( 220 = 221 + 224 + 227) 220 20.107.846.664 24.926.857.268 1. Tài sản cố định hữu hình (221 = 222 + 223) 221 6.843.453.417 9.561.061.440 - Nguyên giá 222 32.475.823.411 30.720.995.835
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 -25.632.369.994
(21.159.934.395) 3. Tài sản cố định vơ hình (227
= 228 + 229)
- Nguyên giá 228 21.169.264.797 21.159.934.395 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229 -7.904.871.550 (5.803.468.969) III. Bất động sản đầu tư (230 =
231 + 232)
230
IV. Tài sản dang dở dài hạn (240 = 241 + 242)
240
1. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn
241
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
242
V. Đầu tư tài chính dài hạn (250 = 251 + …+ 255)
250 1.000.000.000 1.000.000.000
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh
252 1.000.000.000 1.000.000.000
V. Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 + 263 + 268)
260 4.085.745.072 714.475.991
1. Chi phí trả trước dài hạn 261 1.085.745.072 714.475.991
4. Tài sản dài hạn khác 268 3.000.000.000 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 270 208.515.616.619 231.963.897.910 C - NỢ PHẢI TRẢ (300= 310 + 330) 300 120.596.400.242 138.757.827.440 I. Nợ ngắn hạn (310 = 311 + 312 +…+ 323 + 324) 310 119.298.666.981 136.601.707.515 1. Phải trả người bán ngắn hạn 311 10.374.685.042 24.420.859.534
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn
312
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
313 1.448.270.708 2.294.722.302
4. Phải trả người lao động 314 9. Các khoản phải trả phải nộp
ngắn hạn khác
319 487.556.012 14.409.487.295
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
320 106.988.155.219 95.476.627.384
II. Nợ dài hạn (330 = 331 + 332 +…+ 342 + 343)
330 1.297.733.261 2.156.119.925
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 1.297.733.261 2.156.119.925 D - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 87.919.216.377 93.206.070.470 I. Vốn chủ sở hữu (410 = 411 + 412 +…+ 421 + 422) 410 87.919.216.377 93.206.070.470 1. Vốn góp của chủ sở hữu (411 = 411a + 411b) 411 32.000.000.000 32.000.000.000
- Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu quyết
411a 32.000.000.000 32.000.000.000
- Cổ phiếu ưu đãi 411b
2. Thặng dư vốn cổ phần 412 3. Quyền chọn chuyển đổi trái
phiếu
413
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (421 =421a + 421b)
421 55.919.216.377 61.206.070.470
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước
421a 51.806.028.218
- LNST chưa phân phối kỳ này 421b 9.400.042.252
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB 422 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
(430 = 431 + 432) 430 1. Nguồn kinh phí 431 2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 432 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 440 208.515.616.919 231.963.897.910
PHỤ LỤC 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN
NÔNG NGHIỆP ADI
Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm 2021 Năm 2020 1 2 3 4 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 344.665.723.475 341.764.584.769 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 2 25.194.278.998
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) 10 344.665.723.475 316.570.305.771 4. Giá vốn hàng bán 11 229.462.293.824 221.698.510.920 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 20 115.023.429.651 94.871.794.851
6. Doanh thu hoạt động tài chính
21 353.242.461 135.594.218
7. Chi phí tài chính 22 9.271.165.602 6.077.524.146
- Trong đó: Chi phí lãi vay 23 9.271.165.602 6.077.524.146 8. Chi phí bán hàng 25 52.651.475.393 40.168.027.860
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp
26 42.217.423.088 44.102.543.435
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (25 + 26)} 30 11.416.608.029 4.659.293.628 11. Thu nhập khác 31 953.979.934 7.371.066.868 12. Chi phí khác 32 129.234.425 280.307.681 13. Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 824.745.509 7.090.759.187
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 50 12.241.353.538 11.750.052.815 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 2.448.270.708 2.350.010.563 16. Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52
17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51 - 52)
60 9.793.082.830 9.400.042.252
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu
70
19. Lãi suy giảm trên cổ phiếu
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Báo cáo tài chính năm 2019 – Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại và phát triển nơng nghiệp ADI
2. Báo cáo tài chính năm 2020 – Công ty cổ phần đầu tư thương mại và phát triển nông nghiệp ADI
3. Báo cáo tài chính năm 2021 – Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại và phát triển nông nghiệp ADI
4. GS. TS. NGND. Nguyễn Trọng Cơ và PGS. TS. Nghiêm Thị Thà, 2015 - Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp - NXB Tài chính.
5. GS. TS. NGND. Nguyễn Trọng Cơ và PGS. TS. Nghiêm Thị Thà, 2010, Đọc và phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội.
6. PGS.TS. Bùi Văn Vần & PGS.TS. Vũ Văn Ninh, 2015, Giáo trình tài chính doanh nghiệp – NXB Tài chính.
7. TS. Phạm Thị Quyên (2018), Phân tích khả năng sinh lời và tăng trưởng của các công ty cổ phần Xi măng Việt Nam, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Học viện Tài chính.
8. TS. Nguyễn Thị Thanh, 2006 – “Hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài chính của các doanh nghiệp ở Việt Nam hiện nay” – Tạp chí Tài chính doanh nghiệp.
9. PGS. TS. Nghiêm Thị Thà, 2010 – “Hồn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp trong các doanh nghiệp thuộc ngành đóng tàu hàng hải”.
10. TS. Phạm Thị Quyên, 2014 – “ Hồn thiện nội dung phân tích cho các cơng ty Cổ phần trong Tổng công ty xi măng Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế”
11. ThS. Nguyễn Hữu Tân, Luận án tiến sĩ – “Phân tích tình hình tài chính các doanh nghiệp ngành thép niêm yết ở Việt Nam”.
12. Lê Thị Hải Hà, Luận văn thạc sỹ - “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty cổ phần xây dựng số 9 thuộc Tổng công ty cổ phần Vinaconex”. 13. ThS. Đỗ Thị Minh Hương - Đại học Hùng Vương, 2018 – “Đánh giá hiệu
quả sử dụng vốn cổ phần tại doanh nghiệp thơng qua các chỉ tiêu tài chính”. 14. Võ Thị Thanh Thủy, 2011 – “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN
Họ và tên người hướng dẫn khoa học: PGS.TS.Nguyễn Trọng Cơ Nhận xét quá trình thực tập tốt nghiệp của sinh viên: Bùi Bích Hạnh Khóa: CQ56
Lớp: 09.02
Đề tài: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại và phát triển Nông Nghiệp ADI
Nội dung nhận xét: ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. Điểm: - Bằng số: …………. - - Bằng chữ: ………… ……., ngày……tháng……năm……. Người nhận xét
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN
Họ và tên người phản biện: .................................................................................
Nhận xét quá trình thực tập tốt nghiệp của sinh viên: Bùi Bích Hạnh Khóa: CQ56 Lớp: 09.02 Đề tài: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại và phát triển Nông Nghiệp ADI Nội dung nhận xét: ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. Điểm: - Bằng số: …………. - - Bằng chữ: ………… ……., ngày……tháng……năm……. Người nhận xét