1.3.2 .Các nhân tố chủ quan
3.2.2. Đảm bảo nguồn tài trợ VLĐ an tồn, chi phí sử dụng vốn thấp
Sau khi xác định được nhu cầu VLĐ cần thiết cho quá trình SXKD được diễn ra bình thường liên tục thì một trong những vấn đề quan trọng trong cơng tác quản trị VLĐ mà công ty cần quan tâm là đảm bảo nguồn tài trợ VLĐ của công ty một cách đầy đủ với chi phí sử dụng vốn thấp nhất.
Xem xét tình hình thực tế có thể thấy cơng tác đảm bảo nguồn VLĐ tại Tổng công ty cổ phần Miền Trung năm 2013 còn một số điểm bất cập cần khắc phục.
Thứ nhất : trong kết cấu nguồn tài trợ VLĐ của công ty, tỷ trọng nguồn VLĐ thường xuyên chiếm tỷ trọng quá nhỏ(0.69%), trong khi đó nguồn VLĐ tạm thời chiếm tỷ trọng rất lớn(99.31%). Điều này làm cho tình hình tài chính của cơng ty trở nên thiếu an tồn. Chính vì thế, trong cơng tác đảm bảo nguồn tài trợ VLĐ của cơng ty năm 2014 cần có chính sách để chuyển dịch dần cơ cấu nguồn vốn theo xu hướng gia tăng tỷ trọng nguồn VLĐ thường xuyên, giảm dần tỷ trọng nguồn VLĐ tạm thời bằng các biện pháp như : gia tăng nguồn vốn góp của chủ sở hữu, chuyển dần các khoản vay và nợ ngắn hạn sang các khoản vay và nợ dài hạn( mặc dù phương pháp này sẽ làm gia tăng chi phí sử dụng vốn nhưng sẽ đảm bảo tình hình tài chính của cơng ty được an tồn hơn.), gia tăng lợi nhuận giữ lại tái đầu tư( tuy nhiên với tình hình thực tế hiện tại của cơng ty, lợi nhuận của công ty là rất thấp nên phương án này cũng không mấy khả thi.)
Thứ hai : trong cơ cấu nguồn VLĐ tạm thời thì các khoản vay và nợ ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng đa số. Chính vì thế cơng ty sẽ phải bỏ ra một chi phí sử dụng vốn khơng hề nhỏ. Vì vậy, cơng ty cần có những biện pháp thích hợp để giảm dần những khoản vay và nợ ngắn hạn, đồng thời tăng cường các khoản chiếm dụng ngắn hạn mà chủ yếu là người mua trả tiền trước và phải
trả người bán. Không như việc vay ngắn hạn, hai nguồn vốn này Cơng ty có thể chiếm dụng mà khơng mất phí sử dụng hoặc chi phí sử dụng là rất thấp. Mặc dù vậy, Cơng ty đã khơng tận dụng được nhiều lợi ích từ hai nguồn này, đặc biệt là khoản người mua trả tiền trước (chỉ chiếm tỷ trọng 9.21% trong nguồn VLĐ tạm thời năm 2013). Do vậy, trong thời gian tới Cơng ty nên có nhiều biện pháp để khuyến khích khách hàng trả tiền hoặc ứng trước tiền hàng trước như ưu tiên giao hàng đối với những khách hàng có đặt cọc trước, thực hiện giảm giá hàng bán, chiết khấu hàng bán, ngoài ra khi ký kết một hợp đồng sản xuất kinh doanh, Cơng ty cũng nên căn cứ vào tình hình giá cả nguyên liệu đầu vào để yêu cầu một khoản đặt cọc tương đối với bạn hàng. Mặt khác, đối với nhà cung cấp, Cơng ty nên duy trì mối quan hệ lâu dài, đảm bảo uy tín và kỷ luật thanh tốn, từ đó mới có cơ sở nhận được những điều kiện thanh tốn có lợi cho mình. Tuy nhiên, cơng ty cũng cần chú ý đến các điều kiện thanh toán mà nhà cung cấp đưa ra khi thực hiện việc cho trả tiền chậm để tránh tình trạng mua hàng với giá quá cao.
3.2.3. Quản lý và dự trữ hợp lý vốn hàng tồn kho
Vốn HTK chiến một tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu VLĐ của doanh nghiệp(35.14% năm 2013), chính vì thế trong cơng tác quản trị VLĐ công ty cần đặc biệt chú trọng đến cơng tác tính tốn, xác định mức dự trữ HTK một cách hợp lý. Xác định dự trữ nguyên vật liệu một cách hợp lý nhằm đảm bảo được đủ nguyên liệu dùng cho sản xuất, tiết kiệm được chi phí bảo quản và các chi phí cơ hội do khơng được sử dụng. Việc xác định dự trữ nguyên vật liệu cần phải được căn cứ vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị trường, định mức chi phí cho sản phẩm, khả năng cung ứng của thị trường đầu vào, giá cả nguyên vật liệu, các chi phí đặt hàng, chi phí lưu kho, dung lượng lưu trữ của Cơng ty… từ đó giảm tới mức thấp nhất số vốn nguyên liệu vật liệu cho việc dự trữ.
Mặt khác, trong cơ cấu HTK của cơng ty, chi phí sản xuất dở dang chiếm tỷ trọng rất cao(93.24%). Vì vậy, cơng ty cần có biện pháp quản lý chặt chẽ để tránh tình trạng tồn đọng, ứ đọng vốn qua nhiều trong khâu dự trữ sản xuất. Ngoài ra, với đặc thù của lĩnh vực xây dựng các chi phí sản xuất dở dang chủ yếu nằm ở các cơng trình, điều kiện bảo quản, quản lý hết sức khó khăn, chịu nhiều tác động từ điều kiện tự nhiên. Chính vì thế, cơng ty cần có biện pháp thích hợp để bảo quản, lưu trữ các chi phí sản xuất một cách hợp lý tránh tình trạng mất mát, hư hỏng, thất thoát do các yếu tố tự nhiên cũng như con người.
Một yếu tố quan trọng nữa cần phải khắc phục trong công tác quản trị vốn HTK của công ty là cần lập các quỹ dự phòng giảm giá HTK khi thực tế phát sinh. Có thể nói, với việc vốn HTK chiếm một số lượng và tỷ trọng lớn trong điều kiện nền kinh tế còn bất ổn và nhiều biến động như hiện nay thì việc cơng ty chưa lập các khoản dự phòng giảm giá HTK là hết sức nguy hiểm. Vì thế, cơng ty tính tốn, trích lập một quỹ dự phịng giảm giá HTK một cách hợp lý. Để thực hiện điều này công ty cần phải phân loại, đánh giá các ngun liệu vật liệu, cơng cụ dụng cụ, chi phí sản xuất dở dang thành các nhóm với mức độ, nguy cơ bị hư hỏng, giảm giá trị. Từ đó so sánh, đối chiếu với nguyên giá của các yếu tố đó để tính tốn, dự trù một khoản dự phịng hợp lý.