1.2. Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.7. Các chỉ tiêu tài chính đánh giá tình hình quản lý và sử dụng VLĐ
* Để đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động người ta thương sử dụng các chỉ tiêu sau đây:
+ Tốc độ luân chuyển vốn lưu động:
Tốc độ luân chuyển VLĐ phản ánh mức độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm và thường xuyên được phản ánh qua chỉ tiêu số vòng quay vốn lưu động và kỳ luân chuyển vốn lưu động
Số lần luân chuyển VLĐ
Số lần luân chuyển VLĐ =Tổng mứcluân chuyểnVLĐ trong kỳSố VLĐ bình qn
Chỉ tiêu này phản ánh số vịng quay VLĐ trong một thời kỳ nhất định, thường là một năm. Để đơn giản tổng mức lưu chuyển VLĐ thường được xác định bằng BTT trong kỳ. Số VLĐ bình quân được xác định bằng phương pháp bình quân số học.
Kỳ luân chuyển VLĐ
Kỳ luân chuyển VLĐ =Số ngày trong kỳ(360ngày)
Số lần luânchuyểnVLĐ
Chỉ tiêu này phản ánh để thực hiện một vòng quay VLĐ cần bao nhiêu ngày. Kỳ luân chuyển ngắn thì VLĐ luân chuyển càng nhanh và ngược lại.
Mức tiết kiêm VLĐ phản ánh số VLĐ tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ. Nhờ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ nên doanh nghiệp có thể rút ra khỏi một số VLĐ để dùng cho các hoạt động sản xuất khác.
VTK(±)=M1 360×(K1−K0) hoặc VTK(±)=M1 L1 − M1 L0 Trong đó:
VTK: Số vốn lưu động có thể tiết kiệm được (-) hay phải thêm (+) do ảnh hưởng của tốc độ luân chuyển vốn lưu động của kỳ so sánh với kỳ gốc.
M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh (kỳ kế hoạch). K1, K0: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh , kỳ gốc.
L1, L0: Số vòng quay vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc.
+ Hàm lượng VLĐ:
Hàm lượng VLĐ = VLĐ bìnhquânDTT trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh để thực hiện một đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng VLĐ. Hàm lượng VLĐ càng thấp thì VLĐ sử dụng càng hiệu quả và ngược lại.
+ Tỷ suất lợi nhuận VLĐ:
Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = Lợi nhuậntrướcVLĐ bìnhqn(sau)thuế × 100%
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ bình quân tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước( sau) thuế ở trong kỳ. Chỉ tiêu này là thước đo dánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp.
Số vòng quay HTK
=
Giá vốn hàng bán HTK bình quân
Kỳ thu tiền trung bình =
Số dư bình quân các khoản phải thu Doanh thu bình quân một ngày trong kỳ
+ Số vịng quay hàng tồn kho.
Chỉ tiêu này phản ánh bình quân trong kỳ HTK quay được mấy vòng.
+ Kỳ luân chuyển HTK.
Số ngày trong kỳ Kỳ luân chuyển HTK =
Số vòng quay HTK trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh thời gian cần thiết để vốn vật tư hàng hố (HTK) quay đựơc một vịng.
+ Số vòng quay các khoản phải thu.
Tổng doanh thu có thuế Số vòng quay =
các khoản phải thu Số dư bình quân các khoản phải thu Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp.
+ Kỳ thu tiền trung bình.
Chỉ tiêu này phản ánh độ dài thời gian bình quân từ lúc doanh nghiệp xuất giao hàng cho đến khi thu được tiền bán hàng. Nhìn chung, kỳ thu tiền
càng ngắn càng tốt cho hoạt động của doanh nghiệp. Tuy nhiên, còn phụ thuộc vào các mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp trong từng thời kỳ.
1.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ của doanh nghiệp