- Phũng quản lý điều hành mỏy thi cụng: Cú trỏch nhiệm bảo dưỡng,
5, 68 (2,4) Qua bảng phõn tớch ta thấy tất cả cỏc chỉ tiờu phản ảnh hiệu quả hoạt
2.4. Tỡnh hỡnh nguồn VKD
Tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn năm 2014:
Qua bảng phõn tớch tỡnh hỡnh nguồn vốn, ta thấy rằng, nguồn vốn của doanh nghiệp giảm 2,74 tỷ, tương ứng với tỷ lệ giảm là 8,85%. Trong đú nguồn vốn giảm đi chủ yếu so sự giảm đi của Nợ phải trả. Vốn chủ sơ hữu
cũng cú xu hướng giảm trong năm vừa qua. NPT giảm 2,6 tỷ, tương ứng với giảm đi một tỷ lệ là 9,8%.
Nợ phải trả:
Nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn, chiếm xấp xỉ 85% trong cả 2 năm. Trong năm 2014, tuy cú sự thay đổi về cơ cấu nợ phải trả, tuy nhiờn tỷ lệ thay đổi là 0,89%, tỷ trọng thay đổi khụng đỏng kể. Trong năm 2014, NPT giảm hơn 2,6 tỷ,tương ứng với giảm 9,8% so với năm 1013.
+ Nợ ngắn hạn:
Trong NPT của cụng ty chỉ bao gồm nợ ngắn han, cụng ty khụng cú cỏc khoản nợ dài hạn. Trong năm, nợ ngắn hạn của cụng ty đó giảm mạnh. Trong đú, Vay và nợ ngắn hạn, phải trả người bỏn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nợ ngắn hạn thay đổi nhiều nhất. Vay là nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng 35,36%, trong năm 2014 đó giảm 9, 07 tỷ xuống 8,45 tỷ, giảm gần 620 triệu, tương ứng với tỷ lệ giảm là 6,79%. Nguyờn nhõn do trong năm, cụng ty đó dựng tiền mặt trả bớt cỏc khoản nợ đến hạn. Đõy là nguồn huy động vốn cú chi phớ sử dụng vốn cao do lói suất cao, thời gian sử dụng vốn ngắn, do đú với tỷ trọng và mức tăng như thế này sẽ làm tăng ỏp lực thanh toỏn cho cụng ty do thời hạn thanh toỏn lói và nợ gốc ngắn. Đặc biệt, nếu khụng quản lý tốt sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cụng ty.
Phải trả người bỏn giảm từ 14,27 xuống 13.03 tỷ, tương ứng với giảm đi hơn 1,24 tỷ đồng, tỷ lệ giảm tương đối là 8,72%. Đõy là nguồn vốn chiếm dụng của khỏch hàng với chi phớ sử dụng vốn thấp. DN nờn biết tận dụng ưu thế của nguồn vốn chiếm dụng này, khụng nờn lóng phớ, ảnh hưởng đến việc thanh toỏn. Việc cụng ty dựng nguồn lực tài chớnh trả bớt cỏc khoản nợ đối tỏc giỳp chia sẻ gỏnh nặng với cỏc đối tỏc đồng thời giảm nợ cho bản thõn cụng ty.
Người mua trả tiền trước giảm tỷ trọng từ 1,84% xuống cũn 1,63%. Trong năm, khoản này giảm gần 100 triệu. Đối với một doanh nghiệp xõy dựng thường được nhận tiền sau khi xong cụng trỡnh,thỡ khoản này tương đối thấp. Tuy nhiờn, do doanh nghiệp nhận được ớt dự ỏn thi cụng hơn nờn khoản này đó giảm. Khoản người mua trả tiền trước giỳp doanh nghiệp cú được nguồn bổ sung vào vốn lưu động của cụng ty. Vỡ vậy, khi khoản này giảm, doanh nghiệp nờn cú cỏc chớnh sỏch bỏn hàng thớch hợp để trỏnh gõy khú khăn trong quỏ trỡnh thi cụng do thiếu hụt vốn.
Cỏc khoản thuế, cỏc khoản nợ nhà nước cũng giảm mạnh. Tổng cộng cỏc khoản thuế và phải trả phải nộp nhà nước , cỏc khoản phải trả phải nộp nhà nước khỏc giảm gần 650 triệu. Cỏc khoản chiếm dụng này, tuy khụng cú chi phớ lói vay phải trả, tuy nhiờn lại cú hạn thanh toỏn, doanh nghiệp khụng thể chiờm dụng lõu. Vậy nờn doanh nghiệp cần cú chớnh sỏch tài chớnh phự hợp để sử dụng cac nguồn này một cỏch cú hiệu quả.
Vốn chủ sở hữu:
Do đặc thự của ngành nghề kinh doanh nờn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu nguồn vốn. Năm 2014, tỷ trọng VCSH tăng từ 14,41% lờn 15,3%. Sự tăng này là do Nợ phải trả giảm mạnh, trong khi đú VCSH lại giảm nhẹ 143 triệu.
Vốn chủ sở hữu giảm do doanh nghiệp giảm quỹ dự phũng tài chớnh và giảm lợi nhuận sau thuế. Quỹ dự phũng tài chớnh giảm 105 triờu, tương ứng với giảm 35%. Lợi nhuận chưa phõn phối giảm 38 triệu, tương ứng với giảm 20,38%. Vốn chủ sở hữu giảm cho thấy khả năng tự chủ về tài chớnh của doanh nghiệp giảm xuống. Nguyờn nhõn do trong năm, doanh nghiệp làm ăn khụng hiệu quả, dẫn tới phải trớch lập từ quỹ dự phũng tài chớnh. Lợi nhuận giảm, dẫn tới lợi nhuận được trớch giữ lại cũng giảm.
Nhỡn chung: Nguồn vốn kinh doanh của cụng ty thời điểm cuối năm giảm đi so với thời điểm đầu năm 2014. Chớnh sỏch tài chớnh của doanh nghiệp phần lớn là nợ phải trả, trong đú chủ yếu là nợ ngắn hạn Việc sử dụng đũn bẩy tài chớnh như con dao 2 lưỡi, khi tỡnh hỡnh kinh doanh khụng tốt mà doanh nghiệp vẫn sử dụng quỏ nhiều nợ ngắn hạn sẽ tăng chi phớ sử dụng vốn và tăng ỏp lực thanh toỏn,giảm hiệu quả kinh doanh. Doanh nghiệp nờn sử dụng nguồn vốn dài hạn, tuy chi phớ tài chớnh cao hơn, nhưng sẽ giảm ỏp lực thanh toỏn cho doanh nghiệp. Việc nõng cao khả năng tự chủ về tài chớnh là vấn đề mà DN cần phải chỳ ý đặc biệt là trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay. Theo dừi và lập kế hoạch trả nợ chi tiết cả trong ngắn hạn và dài hạn sẽ giỳp doanh nghiệp quản trị vốn cú hiệu quả hơn, gia tăng uy tớn của mỡnh đối với cỏc chủ thể liờn quan.
Bảng 2.4 Tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn năm 2014 Nguồn vốn 31/12/2014 31/12/2013 Chờnh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền tỷ lệ Tỷ trọng A. Nợ phải trả 23.909.641.654 84,70 26.506.913.340 85,59 -2.597.271.686 -9,80 -0,89 I. Nợ ngắn hạn 23.909.641.654 100,00 26.506.913.340 100,00 -2.597.271.686 -9,80 0,00 1. Vay và nợ ngắn hạn 8.453.926.150 35,36 9.069.974.876 34,22 -616.048.726 -6,79 1,14 2. Phải trả người bỏn 13.032.760.664 54,51 14.277.824.077 53,86 -1.245.063.413 -8,72 0,64 3. Người mua trả tiền
trước 390.160.245 1,63 486.772.238 1,84 -96.611.993 -19,85 -0,20 4. Thuế và cỏc khoản
phải nộp nhà nước 1.105.103.360 4,62 1.222.819.379 4,61 -117.716.019 -9,63 0,01 9. Cỏc khoản phải trả
11. Chi phớ phải trả 4.123.870 0,02 5.367.201 0,02 -1.243.331 -23,17 0,00
II. Nợ dài hạn 0,00
B. Vốn chủ sở hữu 4.319.206.203 15,30 4.462.222.969 14,41 -143.016.766 -3,21 0,89 I. Vốn chủ sở hữu 4.319.206.203 100,00 4.462.222.969 100,00 -143.016.766 -3,21 0,00 1. Vốn đầu tư của CSH 3.975.000.000 92,03 3.975.000.000 89,08 0 0,00 2,95 7.Quỹ dự phũng tài chớnh 195.000.000 4,51 300.000.000 6,72 -105.000.000 -35,00 -2,21 10. Lợi nhuận sau thuế
chưa phõn phối 149.206.203 3,45 187.222.926 4,20 -38.016.723 -20,31 -0,74 Tổng cộng nguồn vốn 28.228.847.857 100,00 30.969.376.310 100,00 -2.740.528.453 -8,85 0,00