Gia tăng quy mô vốn cũng như tổng tài sản: Sau hoạt động M&A, các ngân hàng đều
có cơ hội gia tăng quy mô vốn và tổng tài sản, nâng cao năng lực cạnh tranh về nguồn vốn, hiệu quả hoạt động kinh doanh,... Chẳng hạn như, việc hợp nhất ba ngân hàng SCB, TNB, FCB thành SCB đã làm tăng giá trị tài sản, vốn điều lệ cũng như các chỉ số tài chính khác của SCB. Vốn điều lệ của SCB tăng 2.5 lần từ 4 ngàn tỷ đồng lên hơn 10 ngàn tỷ đồng, giúp SCB mới vươn lên vị trí thứ 5 xét về quy mô vốn điều lệ, chỉ đứng sau EximBank, VietinBank, VietcomBank, BIDV và Agribank. Hoạt động sáp nhập HBB vào SHB đã làm tăng giá trị tổng tài sản của SHB từ 70.989 tỷ lên 116.573 tỷ đồng tương ứng tăng 64,21% và vốn điều lệ của SHB tăng gần gấp đôi lên 8.865 tỷ đồng, rút ngắn chênh lệch với các NHTMCP hàng đầu. Qua kết quả khảo sát của tác giả từ những chuyên gia trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng, đa số hơn 92% đối tượng khảo sát đều nhận định hoạt động M&A giúp cho các NHTMCP gia tăng nguồn tài chính để duy trì, phát triện và/hoặc đảm bảo thị phần.
Biểu đồ 2.7: M&A giúp cải thiện khả năng tài chính và giá trị của các NHTMCP Việt Nam
(Nguồn: Phụ lục 2)
Nâng cao vị thế ngân hàng nhờ vị thế của đối tác: Hoạt động M&A với các công ty
hay ngân hàng lớn sẽ góp phần nâng cao vị thế của NHTMCP, không chỉ trong nước mà cả trên trường quốc tế. Đơn cử như với việc IFC nắm giữ 10% hay Mitsubishi Tokyo UFJ nắm giữ 20% cổ phần, vị thế của Vietinbank đã tăng lên đáng kể. Ngày 28/12/2012, Công ty xếp hạng danh tiếng Standard & Poor’s đã tăng mức xếp hạng tín nhiệm nhà phát hành dài hạn của Vietinbank từ B+ lên BB- với triển vọng “ổn định”. S&P cũng tăng mức xếp hạng dài hạn theo khu vực ASEAN của VietinBank từ “axBB” lên “axBB+”. Mức xếp hạng tín nhiệm nhà phát hành ngắn hạn của VietinBank vẫn giữ nguyên ở mức B. Đồng thời, trái phiếu khơng đảm bảo có độ ưu tiên cao của VietinBank cũng được nâng từ B+ lên BB-. Qua kết quả khảo sát, hơn 80% đối tượng tham gia khảo sát đều đồng ý động cơ chính để các NHTMCP thực hiện hoạt động M&A là từ những lợi ích đạt được từ hoạt động M&A đó là việc đem lại giá trị việc kết hợp các nguồn lực từ ngân hàng thu mua và ngân hàng mục tiêu, góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh và vị thế trên thị trường.
Biểu đồ 2.8: M&A giúp gia tăng thị phần, góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh tại các NHTMCP Việt Nam
Biểu đồ 2.9: M&A giúp tận dụng được các lợi thế từ đối tác tại các NHTMCP Việt Nam
(Nguồn: Phụ lục 2)
Mở rộng mạng lưới chi nhánh và tiết kiệm chi phí hành chính: Với hoạt động
M&A, thay vì việc xây dựng chi nhánh và phịng giao dịch từ đầu với rất nhiều chi phí thành lập, xây dựng, mở rộng hệ thống, triển khai mạng lưới phân phối, ngân hàng có thể tận dụng ngay hệ thống mạng lưới, con người sẵn có của các đối tác. Điều này khơng chỉ tiết kiệm chi phí mà cịn giúp giảm đến mức tối đa thời gian thâm nhập thị trường. Đối với hoạt động M&A giữa Ngân hàng TMCP Liên Việt và Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện (VPSC), bởi bản thân VPSC đã có hệ thống mạng lưới lớn nhất trong cả nước với hơn 10.000 điểm giao dịch tại các bưu cục, vì thế, sau khi sáp nhập LienvietPost bank đã trở thành một trong các ngân hàng có mạng lưới lớn nhất cả nước, lớn hơn rất nhiều so với con số 60 điểm giao dịch trên toàn quốc trước khi sáp nhập. Kết quả khảo sát cho thấy, các đối tượng tham gia khảo sát 100% đều đồng ý hoạt động M&A giúp các NHTMCP tận dụng thế mạnh của nhau trong hệ thống mạng lưới chi nhánh để phát triển dịch vụ.
Biểu đồ 2.10: M&A giúp cải thiện và khắc phục điểm yếu nội bộ tại các NHTMCP Việt Nam
Song song với việc tăng điểm giao dịch, hoạt động M&A cũng giúp giảm chi phí thuê văn phịng, chi phí tiền lương nhân viên, chi phí hoạt động của chi nhánh, phịng giao dịch. Chi phí giảm xuống đồng n
hĩa với doanh thu tăng lên là yếu tố sẽ làm cho hoạt động của ngân hàng sau
&A hiệu quả cao hơn. Tăn
cơ sở khách hàng: Bên cạnh việc gia tăng số lượng điểm gi o dịch, hoạt
động M&A còn làm tăng cơ sở khách hàng nhờ tận dụng hệ thống khách hàng của nhau. Vì ỗi ngân hàng có một đặc thù kinh doanh riêng phù hợp với tiềm năn vốn có, o vậy khi kết hợp lại sẽ có những lợi thế riêng để khai thác, bổ sung cho nhau. Thực tế c o thấy, lũy kế từ thời điểm sáp nhập với HBB ngày 2 /8/2012 đến ngày 28/9/2012 số lượng khách hàng cá nhân tại SHB tăng thêm là 9.611 khách hàng; số lượng khách hà g tổ chức tăng thêm là 18 khách hàng, số lượng tài khoản cá nhân tăng thê là 115.5 2 tài khoản và tăng thêm 2.713 tài hoản của các tổ chức kinh tế. Còn đối với các hoạt động mua bán cổ phần, số lượng khách hàng tăng lên không c ỉ là kết quả của phép cộn đơn thuần từ khách hàng của các đối tác mà chính là nhờ tận dụng lợi thế cộ g hưởng và sự gia tăng vị thế của ngân hàng trên thị trường.
Biểu đồ 2.11: M&A giúp củng cố và nâng cao vị thế trên thị trường tại các NHTMCP Việt Nam
(Nguồn: Phụ lục 2)
Ngoài
hững lợi thế trên, hoạt động &A còn đem lại cho NHTM P lợi thế về đa dạng hóa hệ thống dị h vụ, chọn lọc nhân tài cũng như được hưởng những lợi ích về thuế. Chẳng hạn, sau k i Standar Chartered Bank trở thành cổ đông chiến lược của ACB, các khách hàng VIP của ACB sẽ được phục vụ trọn gói các yêu cầu giao dịch tài
M g g a g d m h 8 2 m n 9 k h g n C M n c h d c
chính và tư vấn riêng theo phương thức đầu tư tài
hính sinh lợi nhất tại Standard Chartered Bank cũng như có cơ hội nhận ưu đãi tại các địa điểm giao dịch của Standard
Chartered Bank tại Singapore, Malaysia… Đối với vấn đề nhân sự, việc sáp nhập sẽ tạo cho ngân hàng có cơ hội lựa chọn được đội ngũ nhân sự thực sự có tài, đặc biệt là đội ngũ cán bộ quản lý cấp trung, từng bước xây dựng được nguồn nhân lực vừa có tâm, lại vừa có tài.
Rõ ràng, đối với các ngân hàng thì M&A sẽ mở ra một chu kỳ phát triển mới, làm thay đổi cơ cấu sở hữu, khả năng kiểm soát, điều hành, năng lực tài chính và quy mơ kinh doanh, từ đó góp phần mở ra những cơ hội kinh doanh mới, tăng cường vị thế cạnh tranh và hiệu quả kinh doanh. Tuy nhiên, bên cạnh những lợi ích khơng thể phủ nhận, ngân hàng sẽ phải đối mặt với những khó khăn khơng nhỏ, cả trong và sau quá trình M&A.