II. Nguồn khinh phí và quỹ
3. Phân tích tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn
49 Lê Thị Hà An TCNH3A
Lê Thị Hà An TCNH3A3 giảm sút. Đồng thời các hệ số đều ở mức rất thấp chứng tỏ tình hình thanh tốn của Công ty đang rất xấu. Cụ thể nhƣ sau:
Hệ số thanh toán nhanh ở mức thấp năm 2009 là 0.031, năm 2010 tăng lên 0.147 so với 2009. Nhƣng đến năm 2011 lại có xu hƣớng giảm. Đây là điều báo động cho công ty. Chứng tỏ công ty đang thiếu hụt một lƣợng tiền lớn để đảm bảo thanh toán các khoản nợ đến hạn. Việc thanh tốn của cơng ty chủ yếu đƣợc thực hiện thông qua ngân hàng Vietcombank. Cơng ty có thể sử dụng khoản tiền gửi tại ngân hàng hoặc vay ngắn hạn ngân hàng để thanh toán. Những tiện ích và ƣu đãi từ ngân hàng giúp cho việc thanh tốn nhanh chóng dễ dàng, việc duy trì ít lƣợng tiền mặt sẽ làm luân chuyển vốn nhanh. Nhƣng việc thanh toán phụ thuộc vào ngân hàng nhiều là không tốt. Nhất là trong 3 năm qua, khủng hoảng kinh tế dẫn tới lạm phát tăng cao, lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay của các ngân hàng biến động liên tục và có xu hƣớng tăng lên gây khó khăn rất nhiều cho công ty đặc biệt là các công ty hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu. Bên cạnh đó, chi phí sử dụng vốn vay cao và địi hỏi Cơng ty phải có mối quan hệ tín dụng tốt với ngân hàng. Nếu tình trạng này kéo dài thì Cơng ty rủi ro tài chính nhất định sẽ xảy ra.
Tuy nhiên nhìn vào Hệ số thanh tốn tổng quát và Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn cả 3 năm 2011, 2010, 2009 đều đƣợc duy trì ở mức an tồn( >1). Cơng ty vẫn hồn tồn có khả năng trả nợ, tài sản ngắn hạn và tổng tài sản vẫn có khả năng trang trải đủ cho các khoản nợ hiện thời.
Mặc dù hệ số thanh toán nợ ngắn hạn ở cả 3 năm 2011, 2010, 2009 đều ở mức an toàn (>1) tuy nhiên khả năng chuyển đổi thành tiền của TSNH cả đầu năm và cuối năm đều ở mức rất thấp chỉ đạt từ 5.6% đến 14.8% và có xu hƣớng giảm đi. Vốn hoạt động thuần vẫn đƣợc duy trì thƣờng xuyên nhƣng vẫn cịn ít hơn rất nhiều so với Tổng nợ ngắn hạn, do do, Công ty sẽ gặp rủi ro rất lớn nếu rủi ro tài chính xảy ra do khơng đáp ứng kịp thời nguồn tiền để thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Bẫ c¸o thùc tËp tèt nghiƯp
Qua phân tích trên ta thấy Cơng ty vẫn hồn tồn có khả năng thanh toán các khoản nợ trong dài hạn và ngắn hạn. Tuy nhiên, khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ của Cơng ty rất thấp, an ninh tài chính khơng đảm bảo nếu tình trạng này kéo dài. Vì vậy, Cơng ty cần phải có biện pháp để nâng cao khả năng thanh tốn tức thời, đảm bảo an tồn về tài chính trong tƣơng lai.