II. Nguồn khinh phí và quỹ
39 Lê Thị Hà An TCNH3A
Lê Thị Hà An TCNH3A3
Nhận xét:
Qua bảng 4 phân tích cơ cấu nguồn vốn ta thấy, nguồn vốn của công ty năm 2010 tăng khá tốt 95,119 trd với tỷ lệ 36,21% so với 2009 nhƣng đến năm 2011 lại bị giảm khá nhiều với 85,664 trd và tỷ lệ 23.94% so với 2010 là do các tác động của các nhân tố sau:
- Nợ phải trả năm năm 2010 tăng so với năm 2009 là 49,571 trd với tỷ lệ 24.29%. Năm 2011 giảm so với 2010 là 37.16% tƣơng ứng với 94,273 trđ, trong đó Nợ ngắn hạn giảm còn Nợ dài hạn tăng lên. Nợ ngắn hạn và nợ dài hạn năm 2010 đều tăng so với 2009. Cụ thể nợ ngăn hạn tăng 28,960 trd, tỷ lệ 15,16%. Trong nợ ngắn hạn, mặc dù mở rộng sản xuất kinh doanh, các khoản vay ngắn hạn để thực hiện hợp đồng hay tiền nợ các nhà cung cấp đều giảm nhƣng khoản mục phải trả khác lại tăng gấp 12.19 lần. Vay và nợ ngắn hạn năm 2010 giảm 45.75% ứng với 61,606 trd so với 2009. Phải trả ngƣời bán cũng giảm 24.57% tƣơng ứng 7,656 trd. Ngƣời mua trả tiền trƣớc năm 2010 tăng mạnh với 11,973 trd tƣơng ứng 131.1% so với 2009. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc giảm 50.51% tƣơng ứng với 3,699 trd. Chi phí phải trả tăng mạnh với 111.86% tƣơng đƣơng 1,744 trd. Các khoản phải trả, phải nộp khác cũng tăng đột biến với tỷ lệ 1218% tƣơng đƣơng 88,258 trd. Năm 2010, nợ dài hạn cũng gia tăng đáng kể, tăng 20,610 trd (157.74%). Đây chính là khoản cơng ty vay nợ của ngân hàng để mở rộng nhà xƣởng sản xuất và đầu tƣ vào xây mới cơ sở vật chất. Việc mở rộng và xây mới cơ sở này cũng thể hiện ở khoản mục quỹ đầu tƣ và phát triển trong vốn chủ sở hữu. Năm 2010 so với năm 2009 quỹ đầu tƣ và phát triển giảm 2,520 tỉ đồng, tƣơng đƣơng với 78.78%. Đặc biệt phải chú ý đến mức lợi nhuận chƣa phân phối cuối năm 2010 là âm 309 trd đã góp phần làm giảm mức tăng của vốn chủ sở hữu. Sở dĩ con số này âm là khá lớn là do hoạt động không hiểu quả nhƣng công ty vẫn phải tiến hành chia cổ tức nhằm giữ chân các nhà đầu tƣ. Trong cuộc họp cổ đông thƣờng niên năm tài chính 2010, cơng ty đã thông qua phƣơng án chia cổ tức ở mức 600 đồng/cổ phần.
Bẫ c¸o thùc tËp tèt nghiƯp
Vay và nợ dài hạn năm 2010 tăng mạnh 20,540 trd ứng với 157,2% so với 2009. Dự phòng trợ cấp việc làm năm 2010 mới xuất hiện, đây là khoản mục mới nhằm giúp đỡ, ủng hộ các cơng nhân gặp khó khăn. Nợ ngắn hạn 2011 giảm so với 2010 là 95,198 trđ tƣơng ứng với mức giảm 43.27%. Mặt khác, tỷ trọng Nợ ngắn hạn trong tổng nguồn vốn cũng giảm khá lớn 12.33% (58.57%-70.90%). Chứng tỏ trong năm 2011, tình hình thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của Cơng ty là rất tốt đặc biệt là việc thanh toán các khoản vay và nợ ngắn hạn. Trong năm 2011 vừa qua công ty đã thanh toán đƣợc 75.96% khoản vay và nợ ngắn hạn tƣơng ứng với 55,498 trđ. Khoản nợ phải trả ngƣời bán năm 2010 giảm 24.57% ứng với 7,656 trd. Tăng quá cao, nhƣng đến năm 2011 công ty đã khắc phục và đạt thành tích khá tốt, giảm mạnh 40.29% tƣơng ứng với mức giảm 9,468 trđ so với 2010. Đây là thành tích của doanh nghiệp trong 2 năm 2010, 2011 vừa qua. Ngƣời mua trả tiền trƣớc tăng nhẹ với tỷ lệ 5.93% ứng với 6,477 trd, Thuế và các khoản phải nộp nhà nƣớc năm 2011 tăng mạnh với 55,352 trd tƣơng ứng 263.6% so với 2010. Chi phí phải trả giảm 50.30% tƣơng ứng với 1,823 trd. Các khoản phải nộp khác trong năm 2011 giảm mạnh với tỷ lệ 93.83% ứng với 89,609 trd so với năm 2010. Nợ dài hạn năm 2011 tăng 925 trđ với tốc độ tăng 2.75% , tỷ trọng Nợ dài hạn trong Tổng nguồn vốn năm 2011 tăng từ 9.41% lên 12.71% so với năm 2010. Trong đó, Vay và nợ dài hạn tăng nhẹ với 915 trd, tỷ lệ 2.72% và Dự phòng trợ cấp việc làm năm 2011 tăng 14.28% tƣơng ứng 10 trd so với năm 2010.Chứng tỏ Công ty cổ phần Artimex đã sử dụng nhiều Nợ dài hạn để đầu tƣ vào TSDH hơn năm 2010.
- Nguồn vốn VCSH năm 2010 tăng mạnh 45,487 trd ứng với tỷ lệ 77,75% so với 2009. Và năm 2011 tăng 8,608 trđ tƣơng ứng với tốc độ tăng 8.27% so với 2010. Tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn năm 2010 tăng khá cao 77.84% ứng với 45,487 trd so với 2009 và năm 2011 cũng tăng lên đáng kể 8.93% ứng với 9,283 trd so với 2010. Năm 2010, Vốn đầu tƣ chủ sở hữu tăng 70.44% tƣơng ứng 35,220 trd so với năm 2009, Thặng dƣ vốn cổ phần năm 2010 tăng mạnh với 15,400 trd tƣơng ứng với 570,4% so với