C/ Nhiệm vụ th ƣu giúp Tổng Giá đốc Công ty:
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ TÌNH HÌNH THỰC HIỆN LỢI NHUẬN CỦA CƠNG TY
4.2. TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN CỦA CƠNG TY 1 Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh
4.2.1. Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh
Nhƣ ta đã biết lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh là lợi nhuận chủ yếu của mỗi doanh nghiệp, nó có ý nghĩa quan trọng với tồn bộ q trình hoạt động sản xuất kinh doanh và ảnh hƣởng trực tiếp đến tình hình tài chính, Cơng ty cổ phần xuất nhập khẩu thuỷ sản Cần Thơ khơng nằm ngồi quy luật đó. Vì vậy, để hiểu đƣợc tình hình thực hiện lợi nhuận ở Công ty ta hãy xem xét qua bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty: ( xem Bảng 8)
Qua bảng số liệu ta thấy lợi nhuận của Cơng ty có chiều hƣớng giảm, cụ thể năm 2007 giảm 22,9% (hơn 3 tỷ) sao với năm 2006 và giảm 34,3% lợi nhuận sau thuế (tƣơng đƣơng 4,2 tỷ) giữa năm 2008 và 2007. Tại sao lợi nhuận lại giảm? Nhƣ ta biết: lợi nhuận là phần chênh lệch giữa doanh thu và chi phí, vì thế nếu tăng đƣợc doanh thu sẽ trực tiếp góp phần tăng lợi nhuận.
Doanh thu thuần là yếu tố quan trọng để tăng lợi nhuận, doanh thu thuần năm 2007 tăng hơn 225 tỷ đồng ứng với mức tăng trƣởng 161,5% so với năm 2006. Bên cạnh đó, doanh thu thuần năm 2008 lại giảm hơn 314 tỷ đồng ứng với tỷ lệ - 53,1% so với năm 2007, điều này là do năm 2007 điều kiện kinh doanh thuận lợi hơn, các đơn đặt hàng đều tăng ở khu vực châu Á và châu Âu, tình hình
Luận v n tốt nghiệp 2010
SVTH: Nguyễn Hoàng Trang
Trang 32
CBHD: Nguyễn V n Duyệt
nền kinh tế ổn định và có đà phát triển từ năm trƣớc đó.
Tuy nhiên trong năm 2007 - năm đầu tiên sau khi cổ phần hố, nên Cơng ty vẫn vƣớng phải sự thiếu ổn định ở các khâu sản xuất, điều này thể hiện qua sự chênh lệch và mâu thuẫn lớn giữa doanh thu và lợi nhuận: nhƣ ta biết, khi doanh thu tăng thì lợi nhuận sẽ tăng (khi chi phí khơng đổi) , nhƣng trong năm này, doanh thu đã tăng thêm 61,5% trong khi đó lợi nhuận lại giảm 22,9% so với năm 2006. Chính điều này đã nói lên rằng khơng chỉ có doanh thu quyết định đến mức lợi nhuận mà còn tồn tại các yếu tố khác ảnh hƣởng đến lợi nhuận. Vậy chúng ảnh hƣởng nhƣ thế nào? Để trả lời câu hỏi trên, chúng ta sẽ nghiên cứu thêm ở chƣơng sau!
Bảng 8. KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRONG 3 NĂM (2006 - 2008)
Đvt: triệu đồng
CHỈ TIÊU 2006 2007 2008 SO SÁNH
2007/2006 2008/2007
Doanh thu thuần 366.395 591.667 277.415 225.272 61,5% (314.252) (53,1%) Giá vốn hàng bán 319.270 528.630 238.703 209.360 65,6% (289.927) (54,9%) Lợi nhuận gộp 47.125 63.037 38.712 15.912 33,8% (24.325) (38,6%) Doanh thu HĐTC 1.616 (1.154) 2.637 (2.770) (171,4%) 3.791 328,5% Chi phí tài chính 7.327 20.141 17.067 12.814 174,9% (3.074) (15,3%) Chi phí bán hàng và QLDN 22.606 27.847 15.140 5.241 23,2% (12.707) (45,6%)
Lợi nhuận thuần từ
HĐKD 18.808 13.895 9.143 (4.913) (26,1%) (4.752) (34,2%)
Lợi nhuận khác (52) 570 358 622 1.196,2% (212) (37,2%)
Tổng lợi nhuận trƣớc
thuế 18.757 14.465 9.501 (4.292) (22,9%) (4.964) (34,3%)
Chi phí thuế TNDN 2.814 2.170 1.425 (644) (22,9%) (745) (34,3%)
Lợi nhuận sau thuế 15.943 12.295 8.076 (3.648) (22,9%) (4.219) (34,3%)
Nguồn: Phòng Kinh doanh Cty Caseamex h th h: ĐT : oạt động tài chính
QLDN: Qu n lý doanh nghi p ĐK : oạt động kinh doanh
Luận v n tốt nghiệp 2010
SVTH: Nguyễn Hoàng Trang
Trang 34
CBHD: Nguyễn V n Duyệt
Giá vốn hàng bán là một trong những yếu tố liên quan trực tiếp đến tổng doanh thu do đó liên quan trực tiếp đến lợi nhuận. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi nếu Công ty tiết kiệm đƣợc chi phí sản xuất sẽ làm cho giá vốn hàng bán giảm, giá vốn giảm sẽ làm cho lợi nhuận tăng lên và ngƣợc lại. Giá vốn hàng bán năm 2007 tăng so với năm 2006 hơn 209 tỷ đồng, tƣơng ứng với tỷ lệ 65,6% và năm 2008 so với năm 2007 thì giá vốn hàng bán lại giảm 54,9% tƣơng đƣơng hơn 289 tỷ đồng. Trong đó năm 2006 giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng 87,1% so với doanh thu thuần, năm 2007 chiếm tỷ trọng 89,4% trong doanh thu thuần, và năm 2008 có tỷ trọng là 86,1%.
2006 2007 2008
Hình a Hình b Hình c
Chú thích: Doanh thu thu n = 100%
Hình 7. TỶ TRỌNG GIÁ VỐN HÀNG BÁN SO VỚI DOANH THU THUẦN TRONG 3 NĂM (2006 - 2008)
Điều này có nghĩa là khi có 100 đồng doanh thu thuần thu về thì năm 2006 cơng ty bỏ ra 87,1 đồng vốn, năm 2007 Công ty phải bỏ tới 89,4 đồng vốn và năm 2008 phải bỏ ra 86,1 đồng vốn, nhƣ vậy chỉ tiêu vào năm 2007 cao hơn so với những năm khác, chính điều này đã làm ảnh hƣởng xấu đến lợi nhuận của Công, dẫn đến lợi nhuận năm 2007 giảm nhƣ ta đã biết trong khi doanh thu lại tăng. Nguyên nhân của chỉ tiêu giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn nhƣ trên là do việc quản lý vốn của Công ty chƣa có hiệu quả, đồng thời giá cả của nguyên vật liệu thƣờng không ổn định và chỉ tập trung vào mùa nên cũng làm cho giá vốn khơng ổn định.
Chi phí tài chính (chi phí lãi vay): đây cũng là một trong những nguyên
Giá vốn 87,1%
Giá vốn 89,4% Giá vốn 86,1%
nhân làm giảm lợi nhuận của Công ty. Trong năm 2006 khoản chi phí này do Cơng ty Caseamex vay và phân bổ xuống cho đơn vị dƣới dạng phải trả nội bộ, năm 2006 lƣợng hàng hoá tiêu thụ giảm nên các khoản chi phí tiêu tốn cũng giảm nên Công ty cũng đã hạn chế đƣợc phần nào các khoản vay. Đến năm 2007 và 2008 - hai năm đầu tiên hoạt động dƣới hình thức cổ phần, lúc này khoản phải trả nội bộ đƣợc thay thế bằng khoản vay trực tiếp từ ngân hàng mà không thông qua Công ty nhƣ trƣớc nữa, tổng vay ngắn hạn năm tăng cao làm cho khoản chi phí tài chánh cũng tăng cao, mức tăng trƣởng của hai năm 2007 và 2008 xấp xỉ 200% sao với năm 2006.
Về chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp, nhìn chung thị trƣờng tiêu thụ của công ty chủ yếu là hàng xuất khẩu nên khoản chi phí về bán hàng chủ yếu chỉ là chi phí vận chuyển hàng hố nên khi kim ngạch xuất khẩu tăng thì chi phí này tăng và ngƣợc lại. Qua bảng 8 ta thấy năm 2007 chi phí này tăng so với năm 2006 là 23,2% do sau khi cổ phần hố đã có sự thay đổi cơ cấu và cách quản lý, bên cạnh đó là kim ngạch xuất khẩu tăng nên chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng. Đến năm 2008, công ty đã củng cố và cải cách cơ cấu bộ máy quản lý, có chính sách cắt giảm chi phí nên năm này đã giảm 45,6% khoản hơn 12 tỷ đồng.
Do nguồn thu chủ yếu của công ty là ngoại tệ nên doanh thu hoạt động tài chính của cơng ty ln khơng ổn định, thƣờng bị ảnh hƣởng bởi sự chênh lệch tỷ giá sau khi bán ra và thu vào. Cụ thể năm 2006 và 2008 lời hơn 1 tỷ và 2 tỷ từ việc biến động của tỷ giá nhƣng năm 2007 lại lỗ hơn 1 tỷ cũng từ sự biến động. Do doanh thu hoạt động tài chính có đƣợc do chênh lệch tỷ giá và lãi từ tiền gửi ngân hàng nên khơng có khoản chi phí cho hoạt động này. Với điều kiện và môi trƣờng kinh tế năng động hiện nay, ngày càng có nhiều cơ hội đầu tƣ hơn thì Cơng ty cũng nên có chủ trƣơng đầu tƣ nhiều hơn cho hoạt động này để mang lại khoản lợi nhuận hoạt động tài chính cao hơn bên cạnh hoạt động kinh doanh hiện nay.
Luận v n tốt nghiệp 2010
SVTH: Nguyễn Hoàng Trang
Trang 36
CBHD: Nguyễn V n Duyệt 4.2.2. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính là kết quả giữa Doanh thu hoạt động tài chính và Chi phí tài chính (chi phí lãi vay) đã đề cập ở phần trên. Vì khoản chi phí lãi vay lớn hơn rất nhiều so với khoản thu từ hoạt động tài chính nên chỉ tiêu lợi nhuận này luôn là số âm, tức là làm giảm lợi nhuận chung của công ty:
Bảng 9. LỢI NHUẬN THEO CƠ CẤU TRONG 3 NĂM (2006 - 2008)
Đvt: triệu đồng CHỈ TIÊU 2006 2007 2008 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Lợi nhuận HĐKD 24.520 130,8 35,190 209,8 23,573 248,1 Lợi nhuận HĐTC (5.711) (30,5) (21.295) (113,2) (14,430) (151,9) Lợi nhuận khác (52) (0.3) 570 3,4 358 3,8 Tổng 18.757 100 14.465 100 9,501 100 Nguồn: Tổng hợp từ B ng 8 h th h: ĐK : oạt động kinh doanh
ĐT : oạt động tài chính (200.00) (150.00) (100.00) (50.00) - 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 2006 2007 2008 Lợi nhuận HĐKD Lợi nhuận HĐTC Lợi nhuận khác
Hình 8. BIẾN ĐỘNG LỢI NHUẬN THEO CƠ CẤU TRONG 3 NĂM (2006 - 2008)
%
Qua hình trên có thể thấy tuy là lợi nhuận hoạt động kinh doanh đều tăng qua 3 năm trong cơ cấu lợi nhuận chung, chiếm cao nhất là 248,1% nhƣng bên cạnh đó lợi nhuận từ hoạt động tài chính cũng tăng qua 3 năm 2006 đến 2008 làm giảm cao nhất 151,9% lợi nhuận trong năm 2008. Mặt dù một phần đã đƣợc thu nhập từ hoạt động tài chính bù đắp nhƣng do chi phí tài chính quá cao đã làm cơ cấu này ngày càng tăng từ khi Công ty đi vào cổ phần hoá, đều này thể hiện sự khát vốn cua công ty để mở rộng qui mô và hoạt động kinh doanh.
Đây là vấn đề công ty cần xem xét, cổ phần hố chính là giải pháp khả thi để tăng nguồn vốn kinh doanh và khơng phải thơng qua ngân hàng, chính điều này sẽ làm giảm áp lực từ chi phí lãi vay, từ đó góp phần tăng lợi nhuận cho cơng ty Caseamex. Từ đây có thể thấy, vấn đề hợp thức hoá việc cổ phần hoá và chuẩn bị kế hoạch xúc tiến để Công ty Cổ phần xuất nhập khẩu thuỷ sản Cần Thơ có thể chính thức gia nhập thị trƣờng cổ phiếu là vấn đề thiết yếu để công ty phát triển.
Luận v n tốt nghiệp 2010
SVTH: Nguyễn Hoàng Trang
Trang 38
CBHD: Nguyễn V n Duyệt 4.3. CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢN