C/ Nhiệm vụ th ƣu giúp Tổng Giá đốc Công ty:
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ TÌNH HÌNH THỰC HIỆN LỢI NHUẬN CỦA CƠNG TY
4.3.2. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn
Nhƣ ta đã biết, muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong kinh doanh thì biện pháp hiệu quả và ƣu việt nhất là phải tăng nhanh vòng quay vốn lƣu động, đồng thời kết hợp với việc huy động thêm nguồn vốn cố định vào sản xuất.
Luận v n tốt nghiệp 2010
SVTH: Nguyễn Hoàng Trang
Trang 40
CBHD: Nguyễn V n Duyệt
Caseamex, ta hãy xem xét một số chỉ tiêu về vốn trong 3 năm gần đây (2006 - 2008) trong bảng bên dƣới:
Bảng 11. CÁC CHỈ TIÊU VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG 3 NĂM (2006 - 2008)
CHỈ TIÊU ĐVT NĂM CHÊNH LỆCH
2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007
Doanh thu thuần Tri u
đồng 366.395 591.667 277.415 225.272 (314.252) Tổng tài sản Tri u đồng 225.758 520.189 499.708 294.431 (20.481) Vốn lƣu động Tri u đồng 178.011 400.907 378.315 222.896 (22.592) Vốn cố định Tri u đồng 47.747 119.282 121.393 71.535 2.111 Vịng quay tồn bộ vốn Vòng 1,62 1,14 0,56 (0,49) (0,58) Vòng quay vốn lưu động Vòng 2,06 1,48 0,73 (0,58) (0,74) Vòng quay vốn cố đ nh Vòng 7,67 4,96 2,29 (2,71) (2,67)
Nguồn: Phịng Kế Tốn Cty Caseamex
Nhìn vào bảng số liệu ta có thể thấy năm 2006 vẫn là năm ln đạt chỉ số cao nhất trong 3 năm vừa qua tại công ty và năm 2008 đạt thấp nhất trong chỉ số vịng quay về vốn này. Do tình hình hiện nay cơng ty đang tập trung đầu tƣ mở rộng trang thiết bị và cơ sở vật chất nên vòng quay về vốn khơng cao do vốn cịn ứng động và chƣa sinh lợi đƣợc.
Về vịng quay tồn bộ vốn của công ty, trong năm 2006 (1,62 vòng) và 2007 (1,14 vòng) chứng tỏ doanh thu cao hơn số vốn đã bỏ ra đầu tƣ, có nghĩa là cơng ty đã tận dụng khá tốt nguồn vốn của mình. Tuy nhiên, đứng trƣớc những khó khăn và sự cạnh tranh trong môi trƣờng kinh doanh nên việc xuất khẩu hàng gặp nhiều khó khăn nên vịng quay vốn đã càng ngày càng giảm, không giữ đƣợc trạng thái ban đầu, đỉnh điểm là năm 2008, sự khó khăn đã gây nên tình trạng ứ động vốn, hàng tồn kho nhiều nên số vòng quay đã giảm chỉ còn 0,56 vịng. Trong đó, vịng quay vốn cố định ln khả quan và có khả năng thu hồi vốn nhanh trong những năm qua, đây là chỉ số sinh lời nhiều nhất vì vốn cố định ln là ơ sở phản ánh sự phát triển của cơng ty. Thực tế tình trạng liên tục giảm vịng quay vốn cố định trong 2 năm 2007 và 2008 là do công ty vừa mới mở rộng và
Luận v n tốt nghiệp 2010
SVTH: Nguyễn Hoàng Trang
Trang 42
CBHD: Nguyễn V n Duyệt
đầu tƣ thêm trang thiết bị, vốn cố định tăng nhanh và mạnh (hơn 71 tỷ đồng trong năm 2007) nên làm chỉ số này sụt giảm. Tuy nhiên, có thể dự đốn đƣợc chỉ số này sẽ tăng trở lại và ổn định hơn trong những năm sắp tới sau khi ổn định việc sản xuất.
Vòng quay vốn lƣu động luôn là trọng tâm trong chiến lƣợc phát triển của cơng ty, nó phản ánh thực trạng kinh doanh nói chung và sự phát triển của cơng ty nói riêng. Khơng nằm ngồi ảnh hƣởng chung trong tình hình hiện nay, chỉ số này cũng giảm dần từ 2006 đến nay và suy giảm chỉ còn 0,73 vòng trong năm 2008 chủ yếu là do việc khó khăn trong xuất hàng, các khách hàng khơng có nhu cầu mua do việc thiếu vốn, các ngân hàng thắt chặt tín dụng… nên lƣợng tiền trong lƣu thông bị ứ động dẫn đến việc tạm ứng, các khoản phải thu và hàng tồn kho tăng.
Bảng 12. THÀNH PHẦN VỐN LƢU ĐỘNG TRONG 3 NĂM (2006 - 2008)
Đvt: triệu đồng
CHỈ TIÊU
NĂM CHÊNH LỆCH
2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007
Tuyệt đối % Tuyệt đối %
Vốn bằng tiền 9.655 7.436 6.698 (2.219) (23,0) (738) (9,9)
Các khoản phải thu 134.025 239.828 211.734 105.803 78,9 (28.094) (11,7)
Hàng tổn kho 33.613 148.875 145.177 115.262 342,9 (3.698) (2,5)
Tài sản lƣu động khác 718 4.768 14.706 4.050 564,1 9.938 208,4
Tổng vốn lưu động 178.011 400.907 378.315 222.896 125,2 (22.592) (5,6) Nguồn: Phịng Kế Tốn Cty Caseamex
Ta có thể thấy lƣợng vốn lƣu động bình qn trong năm 2007 và 2008 đã tăng hơn 222 tỷ 896 triệu đồng so với năm 2006 đạt mức tăng trƣởng 225,2%. Trong đó, các khoản tăng mạnh là các khoản phải thu, hàng tồn kho và vốn lƣu động khác (chủ yếu là tạm ứng) tăng mạnh. Bên cạnh đó, cơng ty đã khơng giữ khoản vốn bằng tiền nhiều trong cơng ty, điều này chứng tỏ tính linh động trong việc sử dụng vốn và hiệu quả của việc tài tƣ tài chính của cơng ty trong 3 năm vừa qua. Công ty càng khai thác nhiều hơn những khoản thu từ việc đầu tƣ tài
chính vì hiện nay chính sách về hoạt động này chỉ thiên về hình thức, chƣa áp dụng nhiều trong thực tế để có thể thu đƣợc nguồn lợi lớn hơn.