C/ Nhiệm vụ th ƣu giúp Tổng Giá đốc Công ty:
4. Tỷ số doanh lợ
---ROS - Doanh lợi tiêu thụ % 4,35 2,41 2,91
---ROA - Doanh lợi tài sản % 7,06 2,74 1,62
Nguồn: Phịng Kế Tốn Cty Caseamex
Về khả năng thanh tốn ngắn hạn của cơng ty: năm 2006 là 0,94 lần, năm 2007 và 2008 ổn định ở mức 1,08 lần ta thấy rằng mức độ thay đổi qua các năm khơng lớn, điều này nói lên rằng mức độ trang trải của tài sản lƣu động đối với nợ ngắn hạn mà khơng cần tới khoản vay mƣợn hay tích luỹ thêm của cơng ty là khá tốt, khả năng trả nợ khi đến hạn là rất cao.
Về khả năng thanh toán nhanh: hệ số thanh tốn nhanh này tuy có giảm qua 3 năm nhƣng dao động khơng nhiều và vẫn ở mức cao (0,67 lần trong năm 2008) cho thấy cơng ty có khả năng đáp ứng nhanh những khoản nợ ngắn hạn, khả năng chi trả rất tốt, khơng gây ra tình trạng mất cân đối của vốn lƣu động.
Luận v n tốt nghiệp 2010
SVTH: Nguyễn Hoàng Trang
Trang 44
CBHD: Nguyễn V n Duyệt
Về tỷ số nợ: ta thấy tỷ số nợ qua các năm có giảm nhƣng khơng nhiều, vẫn dao động trong mức cao (0,76 lần trong năm 2008) chứng tỏ tỷ lệ vốn vay trong tổng số vốn của công ty là tƣơng đối cao. Tuy nhiên, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn và hệ số thanh tốn nhanh của cơng ty rất tốt, điều này làm cho các chủ nợ an tâm, tin tƣởng vào công ty.
Về kì thu tiền bình quân: năm 2006 là 129 ngày, qua năm 2007 đã giảm xuống còn 115 ngày nhƣng năm 2008 lại tăng đột biến đến 243 ngày đã phản ánh chính xác tình trạng ứng động vốn trong khâu thanh tốn của cơng ty trong năm 2008. Tuy nhiên đây có thể chỉ là tình trạng nhất thời do ảnh hƣởng của mơi trƣờng bên ngồi, sẽ dần giảm khi nền kinh tế thế giới đƣợc điều tiết.
Về doanh lợi tiêu thụ nhìn chung cơng ty đạt chỉ số bình quân cao, năm 2006 đến 4,35% nhƣng năm 2007 đã giảm mạnh xuống còn 2,41% và năm 2008 tăng nhẹ thành 2,91% cho thấy mức sinh lời trên doanh thu của công ty đã giảm sau năm 2006, nguyên nhân là do sự cạnh tranh và ép giá từ ngƣời mua, sự ảnh hƣởng của thuế chống bán phá giá mà đỉnh điểm là năm 2007 nên ROS của công ty giảm trong năm này, qua năm 2008 tình trạng này đã giảm và dần đi vào ổn định với mức ROS là 2,91%, đây là mức chỉ tiêu khá của lợi nhuận so với doanh thu thu đƣợc. Bên cạnh đó, chi phí cao cũng ảnh hƣởng đến ROS do lợi nhuận giảm.
Về doanh lợi tài sản ROA: qua 3 năm chỉ tiêu này có sự thay đổi lớn, năm 2006 là 7,06%, năm 2007 là 2,74% và năm 2008 là 1,62%, nguyên nhân dẫn đến tình trạng sụt giảm này là do sự chuyển biến trong cơ cấu tổng tài sản của công ty, năm 2006 bắt đầu cổ phần hố và chính thức hoat động trong năm 2007 là tổng tài sản tăng nhanh, các khoản đầu tƣ chƣa thu hồi vốn kịp với mức tăng lên nhanh chóng từ việc huy động vốn. Do đó ta cũng khơng thể kết luận rằng sự
phân bổ, sắp xếp và quản lý tài sản của công ty là chƣa hợp lý và chƣa hiệu quả vì đây có thể đƣợc xem nhƣ thời điểm giao mùa của sự chuyển mình, để ngày càng lớn mạnh hơn của công ty Caseamex. Tôi tin rằng chỉ tiêu ROA sẽ tăng trở lại trong một tƣơng lai gần.
Tóm lại, tình hình hoạt động của công ty là khá hiệu quả, ngày càng phát triển và có nhiều triển vọng trong tƣơng lai. Bên cạnh đó cơng ty cần phải nỗ lực
hơn để củng cố lại môi trƣờng và cơ cấu của cơng ty để có thể theo kịp với sự phát triển ngày càng mạnh mẽ của mình trong xu thế hiện nay và có đƣợc một sự
Luận v n tốt nghiệp 2010
SVTH: Nguyễn Hoàng Trang
Trang 46
CBHD: Nguyễn V n Duyệt
Chƣơng 5