I. Các khoản phải trả ngắn
2. Người mua trả tiền trước
ngắn hạn 84.243.258.227 54.92 92.554.634.128 58.59
3. Thuế và các khoản phải nộp
5. Chi phí phải trả ngắn hạn 3.296.854.120 2.15 3.332.924.125 2.116. Doanh thu chưa thực hiện 6. Doanh thu chưa thực hiện
ngắn hạn 14.545.454.545 9.48 0
7. Phải trả ngắn hạn khác 259.878.355 0.17 334.359.926 0.21
8. Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0 5.268.660.392 3.34
9. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 303.406.407 0.20 349.522.607 0.22
II. Các khoản phải trả dài hạn 10.317.286.502 6.30 3.482.067.908 2.161. Doanh thu chưa thực hiện dài 1. Doanh thu chưa thực hiện dài
hạn 2.882.067.908 82.77
2. Phải trả dài hạn khác 600.000.000 5.82 600.000.000 17.23
3. Dự phòng phải trả dài hạn 9.517.286.502 92.25
4. Quỹ phát triển khoa học công
nghệ 200.000.000 1.94 C. CHÊNH LỆCH: Nợ phải thu – Nợ phải trả -114.294.678.717 -108.745.794.709 D. CÁC HỆ SỐ Hệ số Tổng nợ phải thu/ Tổng nợ phải trả 0.3019 0.3264 Hệ số Nợ phải thu khách hàng/ Nợ phải trả người bán 1.1874 0.9230
Trước hết đánh giá về quy mơ cơng nợ, nhìn trên bảng… ta thấy:
Tại thời điểm cuối năm 2015, tổng công nợ phải thu là hơn 49.422 triệu, giảm 3.276 triệu đồng tương ứng giảm 6,22% so với cùng kỳ năm ngoái. Cơng nợ phải thu của cơng ty chỉ có nợ phải thu ngắn hạn, khơng có nợ phải thu dài hạn. Tỷ trọng trong công nợ phải thu ngắn hạn có sự thay đổi lớn khi tỷ trọng khoản phải thu khách hàng tăng mạnh từ 85,83% lên 99,4% trong khi khoản trả trước cho người bán giảm mạnh từ 29,66% xuống còn 9,1%. Nguyên nhân của sự thay đổi này là do trong năm 2015, cơng ty có các dự án đầu tư như dự án ADB5 Tỉnh Bắc Ninh – Nhất Trai và ADB5 Tỉnh Bắc Ninh – Kênh Vàng 2 từ đó phát sinh khoản phải thu từ các Ban quản lý dự án. Còn về khoản trả trước cho người bán, khoản trả trước mà công ty chi ra cho các đối tượng khác sụt giảm từ hơn 15 tỷ xuống cịn 3.5 tỷ, trong khi đó, các khoản trả trước cho các đối tượng thân thiết bao gổm cả các công ty thuộc cùng Tổng cơng ty thì vẫn ổn định, đảm bảo uy tín.
Tổng cơng nợ phải trả của công ty tại thời điểm cuối năm 2015 là hơn 163.717 triệu đồng, tăng hơn 2.272 triệu đồng so với cùng kỳ năm trước. Nợ phải trả ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng lớn hơn nợ phải trả dài hạn tuy nhiên hai khoản mục này có sự biến động trái ngược nhau. Trong khi nợ phải trả ngắn hạn giảm hơn 4.562 triệu đồng (giảm 2,89%) thì nợ phải trả dài hạn lại tăng hơn 6.835 triệu đồng (tăng 196,3%). Nguyên nhân của sự biến động này chủ yếu là do trong năm, cơng ty có trích lập thêm quỹ dự phịng phải trả dài hạn và sự gia tăng của các khoản chiếm dụng như khoản phải trả người lao động và khoản Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước.
Hệ số cách khoản phải thu cuối năm 2015 là 0,14 lần, giảm so với năm 2014 là 0,04 tương ứng giảm 20,5% cho thấy trong năm cơng ty đã tích cực thu hồi các khoản nợ, nhiều nhất là các khoản trả trước cho người bán, mà chủ yếu là khoản chi trả trước cho các đối tượng không thuộc đối tượng khách hàng thân thiết hay các công ty trong cùng Tổng công ty.
Các khoản phải trả cuối năm 2015 tăng hơn 2.272 triệu đồng so với cùng kỳ năm trước, tương ứng tăng 1,41%. Hệ số các khoản phải trả tại thời điểm cuối năm là 0,46 lần, giảm 14,03% so với năm 2014. Điều này có nghĩa là tại thời điểm cuối năm, cứ một đồng tài sản của cơng ty thì có 0,46 đồng vốn chiếm dụng, giảm 0,07 đồng so với cuối năm 2014. Mức vốn đi chiếm dụng giảm đi là do quy mô vốn và vốn đi chiếm dụng đều tăng nhưng mức tăng của quy mô vốn là lớn hơn.
Hệ số các khoản phải thu khác hàng trên phải trả người bán cuối năm 2015 là 1,1874, tăng 28,66% so với năm 2014 và có giá trị lớn hơn 1. Cho thấy là tốc độ thu hồi nợ khách hàng chậm hơn tốc độ phải thanh toán các khoản phải trả người bán. Điều này là tất yếu khi mà mức độ an tồn tín dụng của các khoản nợ của khách hàng, thể hiện rõ qua sự tồn động nợ xấu trong năm 2015. Tuy nhiên, công tác quản trị nợ phải thu của cơng ty vẫn có dấu hiệu tích cực. Cụ thể ta có thể thấy qua Bảng 2.7, hệ số thu hồi nợ năm 2014 là 4,06 lần, có nghĩa là bình qn trong năm 2014 các khoản phải thu quay được 4,06 vòng, mỗi vòng quay hết 88,58 ngày. Năm 2015 chỉ tiêu này đạt được 6,63 lần, như vậy so với năm 2014 chỉ tiêu này đã tăng 2,57 lần, tương đương kỳ thu hồi nợ bình qn đã giảm đi 34,28 ngày. Có thể thấy, cơng tác quản trị nợ phải thu của công ty trong năm 2015 tốt hơn nhiều so với năm 2014, vốn được thu hồi nhanh chóng hơn, tránh ứ đọng, thất thốt vốn.
Kết luận: Tình hình cơng nợ của Cơng ty ở mức tương đối cac, tâp trung chủ yếu vào các khoản phải trả dài hạn, các khoản công nợ liên quan đến Thuế, các khoản phải nộp Nhà nước và các khoản phải trả người lao động. Do đó cơng ty cần phải quản lý chặt chẽ và chấp hành nghiêm chỉnh kỷ luật thanh toán đối với các khoản phải trả do chiếm dụng, đảm bảo khả năng thanh tốn, uy tín và hoạt động của cơng ty. Quy mơ cơng nợ thì đang có phần nghiêng về công nợ phải trả, nhưng sự thay đổi này không đáng kể, công nợ phải thu nhỏ hơn công nợ phải trả cho thấy công ty đang chiếm dụng được một lượng vốn lớn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh cũng như nhu cầu vốn lưu động.
Bảng 2.14:Các chỉ tiêu đánh giá tình hình cơng nợ của cơng ty
Chỉ tiêu Đơn vị 31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ % a. Hệ số các khoản phải
thu = (1)/(2) Lần 0,14 0,17 -0,04 -20,50
1. Tổng các khoản phải thu Đồng 49.422.689.835 52.698.861.739 -3.276.171.904 -6,222. Tổng tài sản Đồng 358.121.032.273 303.596.197.521 54.524.834.752 17,96 2. Tổng tài sản Đồng 358.121.032.273 303.596.197.521 54.524.834.752 17,96 b. Hệ số các khoản phải trả = (3)/(2) Lần 0,46 0,53 -0,07 -14,03 3. Tổng các khoản phải trả Đồng 163.717.368.552 161.444.656.448 2.272.712.104 1,41 Năm 2015 Năm 2014 c. Hệ số thu hồi nợ = (4)/(7) Lần 6,63 4,06 2,57 63,12
4. Doanh thu thuần Đồng 346.837.322.880 227.167.902.584 119.669.420.296 52,685. Khoản phải thu ngắn hạn 5. Khoản phải thu ngắn hạn
đầu năm 55.216.736.149 59.095.086.014 -3.878.349.865 -6,56