Đỏnh giỏ biến động vốn bằng tiền
Như đó xột ở trờn, vốn bằng tiền cuối năm 2013 là 5,7 tỷ đồng, đầu năm là 6,66 tỷ đồng, giảm 13,88%, trong khi tỷ trọng năm 2013 là 4,36% giảm 1,96% so với đầu năm 2013 (6,32%) .Quy mụ vốn bằng tiền được đỏnh giỏ là nhỏ hơn nhiều so với quy mụ của tổng vốn kinh doanh.
BẢNG 2.4. CƠ CẤU VỐN BẰNG TIỀN
Đơn vị tớnh: đồng Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 1. Tiền mặt 5.034.723.694 87,72 6.620.204.320 99,33 -1.585.480.626 -23,95 -11,61 2. Tiền gửi ngân hàng 704.859.421 12,28 44.414.396 0,67 660.445.025 1487,01 11,61
Tổng c ộng 5.739.583.115 100,00 6.664.618.716 100,00 -925.035.601 -13,88 0,00
Chỉ t iêu
Cuối năm 2013 Đ ầu năm 2013 Chênh lệch
Về cơ cấu vốn bằng tiền: Theo số liệu từ bảng cõn đối phỏt sinh năm 2013
và Bảng 2.4. Cơ cấu vốn bằng tiền. Tại thời điểm cuối năm 2013, tiền mặt tại quỹ là 5.034.723.694 đồng chiếm tỷ trọng 87,72% vốn bằng tiền, tiền gửi ngõn hàng là khoảng 704 triệu đồng, chiếm 12,28%. So với thời điểm đầu năm thỡ cú sự biến động đỏng kể về cả cơ cấu và giỏ trị. Đầu năm, tiền mặt chiếm tỷ trọng đến 99,33% và cú giỏ trị hơn 6,6 tỷ đồng. Cú thể thấy vốn bằng tiền của cụng ty được dự trữ dưới dạng tiền mặt là chủ yếu, là do đặc thự kinh doanh của cụng ty, thường xuyờn cú những hợp đồng nhỏ lẻ, nhiều khỏch hàng khụng sử dụng hỡnh thức thanh toỏn qua ngõn hàng. Tuy nhiờn, lượng tiền gửi cũng tăng mạnh năm 2013 phản ỏnh sự thay đổi xu hướng thanh toỏn và phương ỏn trữ tiền trong cụng ty. Lượng trữ tiền rất hạn chế và được chủ động giảm, điều này cũng phản ỏnh
đỳng chớnh sỏch hiện tại của cụng ty dồn lực tập trung cho hoạt động kinh doanh, tăng khả năng sinh lời của đồng vốn. Như vậy cú hợp lớ hay khụng, ta cần xem doanh nghiệp cú thể đảm bảo khả năng thanh toỏn khụng thong qua tớnh toỏn nhúm khả năng thanh toỏn, đặc biệt là khả năng thanh toỏn tức thời ở phần sau.
Đỏnh giỏ diễn biến nguồn tiền và sử dụng tiền
Dựa vào số liệu 2 bảng: Bảng 2.5. Bảng kờ diễn biến nguồn vốn và sử
dụng vốn và Bảng 2.6. Phõn tớch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn, ta cú
những đỏnh giỏ như sau:
Diễn biến nguồn tiền: Trong năm 2013, doanh nghiệp huy động được số
vốn là 31.084.847.405 đồng, trong đú chủ yếu là từ nguồn vốn ngoại sinh: lớn nhất là vay nợ ngắn hạn 79,61%, nguồn vốn huy động trong năm chủ yếu từ vay ngắn hạn làm thay đổi cơ cấu nguồn vốn nhằm bổ sung nguồn vốn lưu động, đầu tư cho sự gia tăng hàng tồn kho, nợ phải thu ngắn hạn. Cú thể thấy trong năm cụng ty đó tăng cường huy động vốn vay bờn ngồi để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mụ kinh doanh trong những năm sắp tới. Ngoài ra, chiếm dụng nhà cung cấp chiếm 1,09%, đõy là khoản vốn với chi phớ thấp cũn hạn chế mà cụng ty nờn tỡm cỏch tăng về giỏ trị và tỷ trọng trong thời gian tới; hoón nộp cỏc khoản thuế của Nhà nước chiếm 0,08%, đõy là khoản vốn chiếm dụng song khụng thể sử dụng lõu dài và cụng ty phải cú nghĩa vụ trả đỳng hạn cho phộp đỳng với phỏp luật và giữ gỡn uy tớn cho cụng ty. Phần đỏng kể vốn nội sinh huy động được từ giảm đầu tư tài sản cố định chiếm 12,36%, thu hồi vốn từ nghiệp vụ trớch khấu hao tài sản cố định chiếm 3,69%, giảm đầu tư tài sản dài hạn khỏc 0,19% và giảm vốn bằng tiền chiếm 2,98%.
BẢNG 2.5. BẢNG Kấ DIỄN BIẾN NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN
Đơn vị tớnh: đồng
STT Chỉ tiêu Cuối năm 2013 Đ ầu năm 2013 Tăng/giảm Sử dụng tiền Nguồn tiền
A Tài sản
1 Tiền và khoản t ơng đ ơng tiền 5.739.583.115 6.664.618.716 -925.035.601 925.035.601 2 Phải thu của khách hàng 66.683.549.567 55.443.754.770 11.239.794.797 11.239.794.797
3 Hàng tồn kho 56.301.178.198 40.666.365.932 15.634.812.266 15.634.812.266 4 Thuế GTGT đ ợ c khấu trừ 2.913.482.747 2.711.961.272 201.521.475 201.521.475
5 Nguyên giá TSCĐ 25.647.187.586 29.489.187.586 -3.842.000.000 3.842.000.000
6 Giá trị hao mòn lũy kế TSCĐ -5.510.634.812 -4.364.191.239 1.146.443.573 1.146.443.573 7 Chi phí đầu t xây dựng cơ bản dở dang 4.407.033.678 4.407.033.678 0
8 Tài sản dài hạn khác 1.165.217.278 1.224.812.218 -59.594.940 59.594.940
B Nguồ n vốn
1 Vay ngắn hạn 104.657.000.000 79.910.000.000 24.747.000.000 24.747.000.000
2 Phải trả ng ời bán 5.084.318.961 4.744.998.327 339.320.634 339.320.634
3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà n ớ c 25.452.658 0 25.452.658 25.452.658
4 Vốn đầu t của chủ sở hữu 40.000.000.000 40.000.000.000 0
5 Lợ i nhuận ch a phân phối 7.579.825.739 11.588.544.606 -4.008.718.867 4.008.718.867
BẢNG 2.6. PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN
Đơn vị tớnh: đồng
STT Diễn giải Số tiền Tỷ trọng
(%)
1 Tăng vay ngắn hạn 24.747.000.000 79,61
2 Tăng khoản phải trả ng ời bán 339.320.634 1,09 3 Tăng các khoản phải nộp Nhà n ớ c 25.452.658 0,08 4 Giảm tiền và khoản t ơng đ ơng tiền 925.035.601 2,98
5 Giảm nguyên giá TSCĐ 3.842.000.000 12,36
6 Tăng khấu hao TSCĐ 1.146.443.573 3,69
7 Giảm đầu t tài sản dài hạn khác 59.594.940 0,19
Tổng c ộ ng 31.084.847.405 100,00
STT Diễn giải Số tiền Tỷ trọng
(%)
1 Tăng phải thu của khách hàng 11.239.794.797 36,16 2 Tăng dự trữ hàng tồn kho 15.634.812.266 50,30 3 Tăng khoản thuế GTGT đ ợ c khấu trừ 201.521.475 0,65 4 Giảm lợ i nhuận ch a phân phối 4.008.718.867 12,90
Tổng c ộ ng 31.084.847.405 100,00
Nguồn tiền
Sử dụng tiền
Sử dụng tiền: Với số vốn hơn 31 tỷ đồng đó huy động được trong năm
qua, cụng ty đó phõn bổ như sau: 50,30% vốn huy động thờm được đầu tư vào hàng tồn kho, tăng phải thu khỏch hàng chiếm 36,16%. Sự gia tăng đầu tư vào hàng tồn kho, cỏc khoản phải thu khỏch hàng là phự hợp với bối cảnh cụng ty đang tớch cực đầu tư mở rộng quy mụ, chiếm lĩnh thị phần. Tuy nhiờn bộ phận bị chiếm dụng tăng đỏng kể cũng tạo ỏp lực huy động vốn bự đắp từ cỏc nguồn khỏc, cú thể phải mất chi phớ cao.Ngoài ra, cụng ty giảm bớt lợi nhuận chưa phõn phối khoảng 4 tỷ đồng, chiếm 12,9%, cũn lại là tăng thuế GTGT được khấu trừ chiếm 0,65%.. Sự giảm xuống của lợi nhuận chưa phõn phối trong kỳ xuất phỏt từ việc chia cổ tức của cụng ty, đảm bảo thu nhập cho cỏc cổ đụng.
Nhỡn chung, qua phõn tớch diễn biến nguồn tiền và sử dụng tiền, ta thấy việc huy động và sử dụng tiền phản ỏnh rừ nột chớnh sỏch của cụng ty là tăng cường vay bờn ngoài, gia tăng sử dụng đũn bẩy tài chớnh để mở rộng quy mụ kinh doanh, tăng khả năng sinh lời cho chủ sở hữu.