I. Tiền và các khoản tương đương
7. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn
2.2.2. Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại công ty
Về quản trị vốn lưu động
Công tác dự báo nhu cầu vốn lưu động của công ty
Trong những năm vừa qua doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động = Nợ phải thu + Hàng tồn kho – Nợ phải trả nhà cung cấp. Và dự báo nhu cầu vốn lưu động bằng phương pháp gián tiếp phần trăm theo doanh thu. Phương pháp này được tiến hành qua bốn bước sau đây:
Bước 1: Tính số dư bình qn của các khoản mục báo cáo bảng cân đối kế toán kỳ thực hiện.
Bước 2: lựa chọn các khoản mục tài sản ngắn hạn và nguồn vốn chiếm dụng trong bảng cân đối kế tốn chịu sự tác động trực tiếp và có quan hệ chặt chẽ với doanh thu và tính tỷ lệ phần trăm của các khoản mục đó so với doanh thu thực hiện trong kỳ.
Bước 3: Sử dụng tỷ lệ phần trăm của các khoản mục trên doanh thu để ước tính nhu cầu vốn lưu động tăng thêm cho năm kế hoạch trên cơ sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch.
Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động tăng thêm của công ty và thực hiện điều chỉnh kế hoạch tài chính nhằm đạt được mục tiêu của cơng ty
Để xem xét tính hiệu quả của phương pháp ta sẽ dựa vào số liệu năm 2012 dự báo xem xét nhu cầu vốn lưu động năm 2013 của doanh nghiệp rồi so sánh với thực tế năm 2013 để từ đó đưa ra kết luận.
Năm 2012, doanh nghiệp đã thực hiện dự báo nhu cầu vốn lưu động cho năm 2013 theo trình tự các bước như sau:
Số dư bình quân của tài sản ngắn hạn năm 2012 =
9,574,600,310 + 8,058,018,235
= 8,816,309,273 2
Số dư bình quân của khoản vốn chiếm dụng năm 2012 = 4,278,198,114 + 3,898,244,343 = 4,088,221,229 2
Doanh thu năm 2013 là 105,965,872,788 VNĐ. Tỷ lệ % theo doanh thu của: Khoản mục TSNH = 8,816,309,273/105,965,872,788 x 100% = 8.32 (%) Vốn chiếm dụng = 4,088,221,229/105,965,872,788 x 100% = 3.86 (%) Nhu cầu vốn lưu động tăng thêm
= (106,000,000,000 – 69,648,559,763) x (8.32% - 3.86%) = 1,619,752,161 (VNĐ)
Như vậy theo dự báo năm 2013 nhu cầu vốn lưu động tăng 1,619,752,161 VNĐ. Trên thực tế:
Nhu cầu vốn lưu động năm 2012
Nhu cầu vốn lưu
động năm 2012 =
3,243,567,623 + 3,555,227,264
+ 3,973,675,984 + 2,383,637,027
2 2
Như vậy, theo dự báo nhu cầu vốn lưu động năm 2013 là:
2,489,832,721 + 1,619,752,161 = 4,109,584,882 (VNĐ) Nhu cầu vốn lưu động năm 2013
Nhu cầu vốn lưu = 4,000,222,342 + 3,243,567,623 + 2,827,430,705 + 3,973,675,985
4278198114.00 + 3898244343.00
= 2,489,832,721 2.00
động năm 2013 2 2
- 886,165,458 + 4,278,198,114 = 4,440,266,5422 2
Như vậy con số dự báo so với con số chính thức năm 2013 chính xác lên tới
4,109,584,882
= 92.55 (%) 4,440,266,542
Kết luận: phương pháp dự báo nhu cầu vốn lưu động theo phần trăm doanh thu được áp dụng phù hợp với doanh nghiệp, điều này cho thấy công tác dự báo nhu cầu vốn lưu động được thực hiện khá hiệu quả. Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng cần lưu ý đến những hạn chế của phương pháp này.
Mơ hình tài trợ doanh nghiệp áp dung: đó chính là mơ hình tài trợ thứ hai khi tồn bộ TSCĐ, TSLĐ thường xuyên và một phần TSLĐ tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên và một phần TSLĐ tạm thời còn lại được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời. Điều này thấy rõ khi tổng vốn kinh doanh cuối năm 2013 là 22,238,678,573 VNĐ trong khi vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn là 21,352,513,115 VNĐ. Lựa chọn mơ hình này khả năng thanh tốn và độ an toàn ở mức cao, mặc dù vậy doanh nghiệp lại sử dụng chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu, vay nợ dài hạn khơng có, và sử dụng nợ dài hạn khác có mức chi phí thấp hơn. Rõ ràng tài chính của doanh nghiệp đang rất an tồn.
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2012 So sánh Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Chênh lệch Tỷ lệ (%) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)