I. Các khoản phải thu ngắn
2. Số ngày một vòng quay hàng
tồn kho (ngày) 13.07 19.49 -6.42 -32.92
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2012-2013)
Số vòng quay hàng tồn kho tăng 9.06 vòng lên mức 27.54 vòng làm cho số ngày một vòng tồn kho giảm 6.42 ngày xuống mức 13.07 ngày. Nguyên nhân là do sự gia tăng khá mạnh của giá vốn hàng bán xuất phát từ chính sách đẩy mạnh doanh thu của doanh nghiệp, bên cạnh đó chính là sự lạc hậu của máy móc thiết bị sản xuất của doanh nghiệp làm cho chi phí biến đổi khi sản xuất sản phẩm luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng chi phí trong khi đó giá trị hàng tồn kho bình quân trong năm 2013 so với năm 2012 tăng lên không đáng kể so với sự gia tăng của giá vốn hàng bán, điều này chủ yếu là do giá nguyên vật liệu đầu vào năm 2013 khơng có nhiều biến động so với năm 2012 khiến doanh nghiệp có thể yên tâm dự trữ ở mức vừa phải không quá cao.
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2012-2013)
Bảng 2.9: Chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của cơng ty năm 2012-2013
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012
So sánh
Chênh Lệch Tỷ lệ (%)
I. Số lần luân chuyển vốn lưu động SVlđ 10.62 7.88 2.74 34.82
1. Tổng mức luân chuyển VLĐ (Doanh thu
thuần) Dtt 105,702,295,257 69,470,853,117 36,231,442,140 52.15
2. Số VLĐ bình quân Vlđ 9,949,753,713 8,816,309,273 1,133,444,441 12.86
II. Kỳ luân chuyển VLĐ (ngày) Klđ 33.89 45.69 -11.80 -25.83
III. Mức tiết kiệm VLĐ (3,464,564,436)
IV. Hàm lượng VLĐ 0.09 0.13 -0.03 -25.83
V. Tỷ suất lợi nhuận VLĐ (%) 2.66 6.83 -4.17 -61.07
Qua bảng có thể thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động trong năm 2013 tăng lên thể hiện qua việc số lần luân chuyển vốn lưu động năm 2013 là 10.62 (tức là một đồng vốn lưu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo ra 10.62 đồng doanh thu thuần) tăng lên so với năm 2012 là 2.74 ứng với tỷ lệ tăng 34.82% và kỳ luân chuyển vốn lưu động trong năm 2013 là 33.89 ngày (nghĩa là trong năm 2013 một vòng quay vốn lưu động cần 33.89 ngày) giảm đi so với năm 2012 là 11.8 ngày tương ứng giảm 25.83%. Nguyên nhân là do năm 2013 doanh thu thuần tăng 36,231,442,140 VNĐ tương ứng tăng 52.15% so với năm 2012 mức tăng khá mạnh. Trong khi đó số vốn lưu động bình quân năm 2013 tăng 1,133,444,441 VNĐ tương ứng tăng 12.86% so với năm 2012 mức biến động khá thấp nếu so với biến động của doanh thu thuần.
Để tìm hiểu rõ hơn mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố tới chi tiêu số lần luân chuyển vốn lưu động ta áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn:
SVlđ = SVldd1 – SVlđ0
Mức độ ảnh hưởng của số vốn lưu động bình quân đến số lần luân chuyển vốn lưu động
SVlđ(Vlđ) =
Dtt0
- SVlđ0 = -0.90
Vlđ1
Mức độ ảnh hưởng của doanh thu thuần tới số lần luân chuyển vốn lưu động
SVlđ(Dtt) = SVlđ1 -
Dtt0
= 3.64
Như vậy: Dựa vào công thức xác định chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ các nhân tố doanh thu thuần và vốn lưu động bình qn có quan hệ với chỉ tiêu, áp dụng phương pháp thay thế số liên hoàn trong hoạt động kinh tế, ta xác định được mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố biến động của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ. Ta có kết quả như sau:
Doanh thu thuần tăng làm cho số lần luân chuyển vốn lưu động tăng 3.64 Số vốn lưu động tăng làm cho số lần luân chuyển vốn lưu động giảm 0.9 Tổng hợp các kết quả làm cho số lần luân chuyển vốn lưu động tăng 2.74. Kết luận: trong năm 2013 tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng đây là thành tích tốt của doanh nghiệp nguyên nhân là do doanh thu tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng của vốn lưu động bình quân. Mặt khác, là do hàng tồn kho và nợ phải thu quay vòng nhanh hơn, đây là tín hiệu tốt về hiệu quả hoạt động mà doanh nghiệp cần phát huy.
Với việc tốc độ luân chuyển VLĐ tăng lên trong năm 2013 đã giúp doanh nghiệp tiết kiệm vốn lưu động là:
Mức tiết kiệm vốn lưu động =
Dtt1
x Kldd0 – Klđ1 = 3,464,564,436 VNĐ 360
Như vậy: nhờ tăng tốc độ lưu chuyển nên doanh nghiệp có thể tiết kiệm được 3,464,564,436 VNĐ và rút ra khỏi VLĐ để dùng cho các hoạt động khác.
Hàm lượng vốn lưu động năm 2013 là 0.09 giảm 0.03 so với năm 2012 tương ứng giảm 25.83% tức là trong năm 2013 để thực hiện một đồng doanh thu thuần cần 0.09 đồng vốn lưu động. Hàm lượng VLĐ càng giảm đi chứng tỏ vốn lưu động sử dụng càng có hiệu quả.
Tỷ suất lợi nhuận VLĐ trong năm 2012 là 6.83 nghĩa là một đồng vốn lưu động bình quân tạo ra 6.83 đồng lợi nhuận sau thuế. Đến năm 2013 chi
đồng vốn lưu động bình quân trong năm 2013 tạo ra 2.66 đồng lợi nhuận sau thuế. Nguyên nhân là do VLĐ bình quân tăng lên nhưng lợi nhuận lại sụt giảm. Lợi nhuận sau thuế năm 2013 so với năm 2012 giảm 337,587,578 VNĐ tương ứng giảm 56%. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp tuy có nỗ lực tăng doanh thu nhưng lại khơng khiểm sốt được chi phí làm cho nó tăng mạnh hơn khiến lợi nhuận bị sụt giảm.
Như vậy, tình hình cơng ty năm 2013 là khá tốt với sự tăng lên của tốc độ luân chuyển vốn đã giúp tiết kiệm một khoản VLĐ cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, doanh nghiệp cần chú trọng tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh của mình để tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Tóm lại, qua xem xét khái qt tình hình vốn lưu động của doanh nghiệp năm 2013 có thể thấy được công tác quản trị vốn lưu động của công ty là khá tốt với việc hàng tồn kho giảm tiết kiệm chi phí, nợ phải thu tăng lên nhưng nằm trong chính sách của doanh nghiệp cùng với sự an tồn về tài chính khi các chỉ tiêu hệ số khả năng thanh tốn đều ở mức cao hơn trung bình ngành. Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng cần xem xét lại công tác thu hồi nợ khi trong năm 2013 đã xuất hiện những khoản nợ phải thu khó địi. Doanh nghiệp cần xem xét tình hình tài chính các đối tác phân phối của mình để đưa ra những chính sách bán hàng cho phù hợp.
Về quản trị vốn cố định
Tình hình trang bị tài sản cố định cho doanh nghiệp trong năm 2013
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012
So sánh Chênh lệch Tỷ lệ (%) I. Hiệu suất sử dụng TSCĐ 2.44 1.60 0.83 51.92
1. Doanh thu thuần 105,702,295,257 69,470,853,117 36,231,442,140 52.15