2.2.3.1.Đánh giá tình hình huy động và sử dụng nguồn vốn của cơng ty
Qua bảng 2.7 và 2.8 ta có đánh giá về tình hình huy động và sử dụng nguồn vốn của công ty trong năm như sau.
Huy động nguồn tài trợ
Tình hình diễn biến nguồn tiền của cơng ty trong hai năm có cơ cấu khác nhau hồn tồn. Trong khi năm 2013 thì nguồn tiền tăng chủ yếu là do nguồn vốn tăng (chiếm 92,05%), cịn năm 2014 thì nguồn vốn tăng chỉ cịn chiếm 24,33% và thay vào đó là lượng tài sản giảm chiếm 75,67%.
- Nguồn vốn tăng:
Trong năm 2013 thì nguồn vốn tăng mạnh là do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 6.496 triệu đồng, cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của cơng ty trong năm rất tốt. Bên cạnh đó nguồn vốn cịn tăng do tăng cường nợ vay ngắn hạn để mở rộng việc kinh doanh của cơng ty. Trong khi đó năm 2014 nguồn vốn tăng chủ yếu là do phải trả cho người bán tăng và tăng nợ vay dài hạn. Phải trả cho người bán tăng mạnh cuối năm là do công ty đã mua thêm nhiều hàng hóa nhập kho, phải trả tăng chứng tỏ công ty tăng chiếm dụng được của nhà cung cấp.
- Tài sản giảm:
Năm 2013 thì lượng tài sản giảm chiếm tỷ trọng rất nhỏ chỉ là 7,95 %, tài sản chỉ giảm một ít ở tiền và hao mịn lũy kế. Trong khi đó năm 2014 thì tài sản đã giảm mạnh. Việc tài sản giảm mạnh chủ yếu là do.
Phải thu của khách hàng giảm 3,910 triệu đồng. Phải thu của khách hàng giảm mạnh do chính sách thu hồi nợ của cơng ty đang tốt hơn,các khoản nợ khó địi và các khoản bảo hành cơng trình đến hạn đã thu hồi được.
Tài sản ngắn hạn khác giảm mạnh 5,012 triệu đồng là do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đầu năm đã được quyết tốn hết chuyển thành hàng hóa sau khi cơng trình hồn thành. Bên cạnh đó thì trong năm 2014 tài sản cịn giảm do hao mịn 1,374 triệu đồng và chi phí xây dựng dơ dang giảm 600 triệu đồng (do hồn thành cơng trình khách sạn Văn Hoa 6).
Sử dụng nguồn tài trợ.
Việc sử dụng tiền trong hai năm đều do tài sản tăng là chủ yếu.
- Nguồn vốn giảm: Trong năm 2013 thì nguồn vốn chỉ giảm nhẹ do giảm 363 triệu đồng vay dài hạn, còn trong năm 2014 nguồn vốn giảm do thuế và các khoản phải nộp Nhà nước giảm. Nguyên nhân của việc giảm thuế là trong cơng ty đã đóng trước thuế thu nhập doanh nghiệp và thuế GTGT được khấu trừ nhiều hơn, điều này chứng tỏ công ty đã tuân thủ rất tốt pháp luật về thuế.
- Tài sản tăng:
Năm 2013 tài sản tăng chủ yếu do tăng nguyên giá tài sản cố định (do công ty đã xây dựng thêm các khu nhà bán hàng). Ngồi ra tài sản cịn tăng do phải thu của khách hàng tăng, công ty thu hồi nợ chưa tốt và do công ty đang mở rộng kinh doanh thêm một vài mặt hàng như thép, xi măng. Cuối cùng tài sản tăng do tăng chi phí xây dựng dở dang trong năm cơng ty tiền hành xây thêm khách sạn Văn Hoa 6.
Năm 2014 thì tài sản tăng ngồi việc do đầu tư máy móc thiết bị và phương tiện vận tải thì cịn do hàng tồn kho tăng 5.936 triệu đồng. Hàng tồn kho tăng cuối năm 2014 là do cơng ty hồn thành xong cơng trình Trạm trộn bê tơng thương phẩm Việt Hàn, cơng trình xử lý nước thải nhà máy Nhiệt Điện Nghi Sơn 1. Ngồi ra thì tiền cũng tăng 154 triệu đồng và thuế được khấu hao tăng 121 triệu đồng.
Kết luận, qua phân tích ta thấy trong năm 2014 diễn biến nguồn tiền
2013. Trong khi diễn biến nguồn tiền năm 2013 là 8,747 triệu đồng thì năm 2014 là 14,400 triệu đồng, cho thấy tình hình huy động và sử dụng nguồn t ài trợ của cơng ty đang ngày càng mở rộng hơn. Nhìn chung việc huy động và sử dụng nguồn tài trợ của cơng ty là hợp lý.
2.2.3.2.Phân tích cơ cấu vốn bằng tiền
Trong cả hai năm 2013 và năm 2014 thì tiền và tương đương tiền đều chiếm tỷ trọng rất thấp trong tổng tài sản, chỉ khoảng 2% đến 4%. Nguyên nhân của việc này xuất phát trực tiếp từ đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty là kinh doanh vật liệu xây dựng nên lượng tiền để đứng yên là không nhiều.
Trong năm 2013 tiền và tương đương tiền giảm từ 672 triệu đồng xuống còn 575 triệu đồng. Nguyên nhân là cuối năm lượng tiền mặt tồn quỹ đã giảm 100 triệu đồng. Trong khi đó tiền gửi ngân hàng tăng thêm 4 triệu, làm cho cơ cấu từng loại tiền cũng thay đổi. Tiền mặt giảm là do cuối năm công ty đã thanh tốn lương cho cơng nhân bằng tiền mặt.
Tiền năm 2013 giảm sang năm 2014 lại tăng thêm 154 triệu đồng. Tiền năm 2014 tăng là do tiền mặt tăng 182 triệu đồng trong khi tiền gửi ngân hàng lại giảm 65 triệu đồng. Cuối năm tiền mặt tăng là do công ty thu tiền hàng. Dù cơng ty có kinh doanh vật liệu xây nhưng lĩnh vực chính vẫn là xây dựng và cho th máy móc thiết bị nên cơng ty cần giữ một lượng tiền phù hợp hơn để đảm bảo khả năng thanh tốn và chi trả nợ.
2.2.4.Về tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn của cơng ty