II Do nguồn vốn tăng 3510972367 4.269 Do nguồn vốn giảm
1 Dòng tiền vào từ HĐKD VNĐ 2220253778 3238250467 2Doanh thu bán hàngVNĐ22232282043352866
ĐVT:VNĐ Chỉ tiêuCuối năm Đầu năm
1.Tổng các khoản phải thu 84777845828 72272671713 2.Tổng tài sản 152751609320 211010757191 3.Hệ số các khoản phải thu (lần) [=(1)/(2)] 0.555 0.343 4.Tổng các khoản phải trả 129665547723 188385233447 5.Hệ số các khoản phải trả (lần) [=(4)/(2)] 0.849 0.893 6. Hệ số tổng nợ phải thu /tổng nợ chiếm dụng [= (1)/
7.Doanh thu thuần 212995822838 131528660954 8.Các khoản phải thu ngắn hạn bq 78525258771 145679910749 9.GVHB 193280218109 116022746915 10.Các khoản phải trả ngắn hạn bq 159025390585 215182660501 11.Hệ số thu hồi nợ (lần) [=(7)/(8)] 2.712449805 0.902860664 12.Kỳ thu hồi nợ bq (ngày) [=360/(11)] 132.72135 398.7326221 13.Hệ số hoàn trả nợ (lần) [=(9)/(10)] 1.215404769 0.539182603 14.Kỳ trả nợ bq (ngày) [=360/(13)] 296.1976201 667.6773291
Căn cứ vào hai bảng phan tích trên, tình hình cơng nợ của cơng ty được đánh giá như sau:
Khái quát: Cuối năm 2015 so với đầu năm, quy mô các khoản phải thu thì tăng còn các khoản phải trả lại giảm đi, hệ số các khoản phải trả giảm nhưng hệ số các khoản phải thu tăng và hệ số các khoản phải thu so với các khoản phải trả tăng. Điều đó cho thấy, quy mơ vốn bị chiếm dụng tăng, còn vốn đi chiếm dụng lại giảm. Bên cạnh đó, tình hình thu hời và hồn trả nợ đều biến chủn theo xu hướng nhanh hơn.
- Về các khoản phải thu
Tổng các khoản phải thu cuối năm 2015 so với đầu năm đã tăng 12505174115VNĐ ( tỷ lệ tăng 0.173%), thể hiện quy mô vốn bị chiếm dụng tăng nhưng không đáng kể. Hệ số các khoản phải thu của công ty khá cao, đầu năm là 0.343 cuối năm là 0.555, đã tăng 0.212. Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu tăng lên, cụ thể: Hệ số thu hồi nợ năm 2015 tăng 1.810 lần và kỳ thu hời nợ bình qn giảm khoảng 266 ngày. Tình hình quản trị các khoản phải thu có biến chuyển tích cực. Tuy nhiên, trong các khoản phải thu thì các khoản phải thu của khách hàng và các khoản phải thu khác chiếm phần lớn đòi hỏi công ty cần có các biện pháp quản trị phù hợp đối với các khoản phải thu
- Về các khoản phải trả
Tổng các khoản phải trả cuối năm 2015 so với đầu năm giảm 58719685724 VNĐ ( tỷ lệ giảm 0.312%), hệ số các khoản phải trả trên tổng tài sản giảm từ 0.893 xuống còn 0.849 lần chứng tỏ công ty giảm huy động vốn tín dụng thương mại. Hệ số hoàn trả nợ năm 2015 đã tăng 0.676lần và kỳ
trả nợ bình qn giảm khoảng 371 ngày, trong năm 2015 cơng ty đã hoàn trả nợ sớm hơn rất nhiều so với năm 2014.
- Liên hệ các khoản phải thu và các khoản phải trả
Hệ số các khoản phải thu so với các khoản phải trả đầu năm 2015 là 0.384 và cuối năm là 0.654, cả đầu năm và cuối năm hệ số này đều nhỏ hơn 1, cho thấy nguồn vốn chiếm dụng của công ty lớn hơn nguồn vốn bị chiếm dụng, đó là một lợi thế của cơng ty giúp công ty không chịu áp lực về nguồn tài trợ và chị phí vốn. Tuy nhiên, hệ số này lại tăng về cuối năm, vì vậy Cơng ty cần xem xét:
Xây dựng niềm tin, tăng cường vị thế tín dụng đối với khách hàng và nhà cung cấp, nhất là các nhà cung cấp mới, để giảm vốn bị chiếm dụng do trả trước người bán, tăng cường chiếm dụng từ khách hàng
Lập kế hoạch trả nợ hợp lý, phù hợp với chu kỳ kinh doanh, đảm bảo đúng thời gian để tăng uy tín với nhà cung cấp
(2) Về khả năng thanh tốn
Bảng 2.10. Bảng phân tích khả năng thanh tốn của cơng ty
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014
a.TSNH 148662118709 208341440003 b.HTK 24064033218 86228273080 c.Tiền và tương đương tiền 37696263623 47340754791 d.Nợ ngắn hạn 129665547723 188385233447 1.Hệ số khả năng thanh toán hiện hành (a/d) 1.147 1.106
2.Hệ số khả năng thanh toán nhanh [(a-b)/d] 0.961 0.648 3.Hệ số khả năng thanh toán tức thời (c/d) 0.291 0.251
Chỉ tiêu 2015 2014
f.Lợi nhuận trước lãi vay và thuế 4847285934 5075483568 g.Lãi vay phải trả 1275364743 1921398817 4.Hệ số khả năng thanh toán lãi vay (f/g) 3.801 2.642
-Hệ số khả năng thanh toán hiện hành
Hệ số khả năng thanh tốn hiện thời của Cơng ty tại thời điểm đầu năm và cuối năm 2015 lần lượt là 1.106 và 1.147. Hệ số cả đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1 cho thấy DN đủ khả năng đảm bảo các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn, đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính, tính an tồn khá cao. Tuy nhiên, có thể thấy khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty vẫn là thấp, tuy nhiên đã có xu hướng tăng lên. Dễ đang nhận thấy nguyên nhân có sự biến động này là do trong năm 2015, DN giảm huy động NNH bằng việc giảm chiếm dụng người bán và vay ngân hàng. Trong thời gian tới, công ty cần mở rộng hơn nữa ng̀n vốn ngắn hạn, đưa khả năng thanh tốn về mức vừa phải, phù hợp với vị thế tín dụng của DN để tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, đờng thời đảm bảo cơ cấu nguồn vốn phù hợp.
-Hệ sơ khả năng thanh tốn nhan
Tại thời điểm đầu năm 2015, hệ số thanh toán nhanh là 0,648 lần và thời điểm cuối năm là 0,961 lần tăng 48.242%. Cuối năm 2015, tài sản ngắn hạn có khả năng đảm bảo thanh tốn ngay giảm 59679321294 đồng tương ứng 28.645% so với đầu năm, bên cạnh đó trong năm nợ ngắn hạn lại giảm 58719685724 đồng với tỷ lệ giảm 31.170% , dễ dàng thấy được tỉ lệ giảm của nợ ngắn hạn nhanh hơn tỉ lệ giảm của TSNH đó chính là ngun nhân làm cho khả năng thanh tốn nhanh tăng vào cuối năm.
-Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty thể hiện khả ănng cơng ty có thể dùng các tài sản lưu động không phải tồn kho để chi trả các khoản nợ ngăn hạn.
Cũng tương tự như khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty có sự tăng lên. Khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty thể hiện khả năng sẵn sàng trả nợ ngắn hạn. Năm 2014 hệ số này ở mức 0.251 đến năm 2015 hệ sơ này tăng lên đến mức 0.291. Ngun nhân chính là do trong năm doanh nghiệp đã giảm nợ phải trả một khoảng đáng kể 58719685724 VNĐ. Hệ số này có xu hướng tăng cho thấy khả năng đảm bảo nợ ngắn hạn bằng tiền của DN tốt.
-Hệ số thanh toán lãi vay
Hệ số thanh toán lại vay năm 2015 là 3.801 lần tăng 1.16 lần so với năm 2014 ứng với tỉ lệ tăng 43.881%. Hệ số này biểu hiện, năm 2015 một đồng lãi vay được đảm bảo bằng 3.801 đồng lợi nhuận trước lãi vay và thuế. Các hệ số này đều lớn hơn 1 chứng tỏ trong năm cơng ty có thể chi trả được lãi vay và dư thừa một lượng lớn lợi nhuận để đóng thuế và chi trả cở tức cho cở đơng. Đây là một dấu hiệu tốt của tình hình tài chính,cho thấy cơng ty đã có biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay, khả năng an toàn trong việc sử dụng vốn vay.
Qua phấn tích các hệ số về khả năng thanh tốn ta thấy, tình hình thanh tốn của cơng ty ở mức tốt, các hệ số đều cao hơn so với năm 2014. Điều này cho thấy tinh hình tài chính của cơng ty năm 2015 khởi sắc hơn so với năm 2014, Cơng ty có khả năng chủ động được khi các khoản nợ đến hạn, giữ uy tín cho Cơng ty đối với các nhà cung cấp.