1. Ước lượng
1.1. Mô tả mẫu nghiên cứu
1.1.1. Mô tả thống kê
Sử dụng phần mềm Gretl, nhóm tác giả có kết quả của mơ tả thống kê, thể hiện trong
Bảng 2 dưới đây. Trong bảng bao gồm các mục: Mean – Giá trị trung bình, Minimum –
Giá trị nhỏ nhất, Maximum – Giá trị lớn nhất và Missing obs. – Số quan sát bị thiếu.
Bảng 2. Mô tả mẫu thống kê
Summary Statistics, using the observations 2000 - 2016
Variable Mean Minimum Maximum Missing obs.
GDP 2393287 723213.6 4762403 0
GBD 109215.8 22000 263135 0
INF 6.922 -1.710 23.12 0
Đánh giá thống kê
Tất cả các biến có đầy đủ 17 quan sát (Missing obs. = 0)
Biến GDP có giá trị trung bình 𝐺𝐷𝑃̅̅̅̅̅̅ = 2393287 (tỷ VND). Như vậy, có thể thấy mức GDP trung bình của Việt Nam trong 17 năm giai đoạn 2000 – 2016 là 2393287 (tỷ VND). Con số này thể hiện một bước phát triển vượt bậc của kinh tế Việt Nam sau Đổi Mới, tuy nhiên vẫn còn khá khiêm tốn so với các nước trong khu vực châu Á nói riêng.
Giá trị nhỏ nhất tương đương với mức GDP thấp nhất của Việt Nam là 723213.6 (tỷ
VND).
Giá trị lớn nhất tương đương với mức GDP cao nhất của Việt Nam tính đến 2016 đạt 4762403 (tỷ VND), gấp khoảng 6 lần GDP năm 2000.
Biến GBD có giá trị trung bình 𝐺𝐵𝐷̅̅̅̅̅̅ = 109215.8 (tỷ VND), tức là mức thâm hụt ngân sách nhà nước trung bình của Việt Nam trong giai đoạn được xét là 109215.8 tỷ VND.
Giá trị nhỏ nhất tương đương với mức thâm hụt ngân sách nhà nước thấp nhất của Việt
Nam là 22000 (tỷ VND).
Giá trị lớn nhất tương đương với mức thâm hụt ngân sách nhà nước cao nhất của Việt
Nam là 263135 (tỷ VND).
Biến INF có giá trị trung bình 𝐼𝑁𝐹̅̅̅̅̅ = 6.922 (%), cao hơn mức lạm phát của Việt Nam trong những năm gần đây, nguyên do chủ yếu là bởi mức lạm phát năm 2008 lên tới 23.12% - giá trị lớn nhất trong suốt giai đoạn được xét. Trong khi đó, giá trị nhỏ nhất
chỉ là -1.710 – tương ứng với mức lạm phát năm 2000. Tuy nhiên, đây thực chất là hiện tượng giảm phát của nền kinh tế Việt Nam và cho đến năm 2000 thì hiện tượng này chưa từng xảy ra. Nếu lạm phát được kiểm soát giúp nền kinh tế tăng trưởng ổn định thì giảm phát (hiện tượng giá cả giảm mạnh) khiến nền kinh tế ngưng trệ do các hộ gia đình sẽ ngừng chi tiêu để chờ giá giảm sâu hơn và các doanh nghiệp cũng ngừng đầu tư. Do đó, lợi nhuận và doanh thu của các doanh nghiệp cũng bị ảnh hưởng nặng nề. Điều này cũng gây ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế.
1.1.2. Mô tả tương quan (Correlation coefficients)
Sử dụng phần mềm Gretl với bộ dữ liệu do nhóm tác giả tự tổng hợp từ các nguồn đã liệt kê, thu được Bảng 3. Ma trận tương quan giữa các biến như dưới đây.
Bảng 3. Ma trận tương quan giữa các biến
Correlation Coefficients, using the observations 1 - 17 5% critical value (two-tailed) = 0.4821 for n = 17
GDP GBD INF
1.0000 0.9728 0.1042 GDP
1.0000 -0.0892 GBD
1.0000 INF
Đánh giá tương quan giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập
Hệ số tương quan r(GDP, GBD) = 0.9728 là khá cao hay GDP và GBD có mối quan hệ
khá chặt chẽ. Ngoài ra, hệ số dương cho thấy mối quan hệ thuận chiều giữa giữa GDP và GBD. Như vậy khi GBD tăng thì GDP cũng tăng và ngược lại. Như vậy, khác với quan điểm của trường phái tân cổ điển đã giải thích ở [Chương 1], trường hợp của Việt Nam trong khoảng 2000 – 2016 ứng với hầu hết dự đoán của các nhà kinh tế học ủng hộ lý thuyết của Keynes rằng có mối quan hệ tích cực giữa thâm hụt và tăng trưởng.
Tuy nhiên, hệ số này đang diễn giải cho mối quan hệ mà ngược lại với kết quả nghiên cứu của tác giả Huỳnh Thế Nguyễn cho giai đoạn 1990 – 2012 rằng thâm hụt khơng có quan hệ dài hạn với tăng trưởng kinh tế hay nghiên cứu của tác giả Đặng Văn Cường cho giai đoạn 2001 – 2013 rằng thâm hụt tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam được đề cập ở [Chương 1. Phần 1. Mục 1.2] cũng như nghiên cứu của Shojai (1999).
Hệ số tương quan r(GDP, INF) = 0.1042 là khá thấp hay giữa GDP và INF có mối quan
hệ khơng chặt chẽ. Ngoài ra, hệ số dương cho thấy quan hệ thuận chiều giữa GDP và INF. Theo lí thuyết kinh tế của Kenyes thì điều này là hợp lí, bởi ơng cho rằng trong ngắn hạn, sẽ có sự đánh đổi giữa lạm phát và tăng trưởng. Nghĩa là, muốn cho tăng trưởng đạt tốc độ cao thì phải chấp nhận một tỷ lệ lạm phát nhất định. Nói cách khác trong giai đoạn này, tốc độ tăng trưởng kinh tế và mức lạm phát di chuyển cùng chiều.
Đánh giá tương quan giữa các biến độc lập
Hệ số tương quan r(GBD, INF) = -0.0892 là khá thấp hay GBD và INF có mối quan hệ
khơng chặt chẽ. Ngồi ra, hệ số âm cho thấy quan hệ nghịch chiều giữa GBD và INF. Trong dài hạn, điều này khơng phù hợp với lí thuyết kinh tế. Khi ngân sách bị thâm hụt, Chính phủ có thể phát hành thêm tiền, đi vay nước ngoài hoặc tăng thuế để bù đắp. Nếu lượng tiền phát hành thêm nhiều sẽ gây ra lạm phát, trong khi đi vay nước ngoài và tăng thuế vơ hình chung sẽ đẩy giá cả dịch vụ hàng hóa lên cao, từ đó cũng gây sức ép tăng tỉ lệ lạm phát. Do đó, mối tương quan ngược chiều giữa 2 biến GBD và INF là chưa phù hợp với lí thuyết kinh tế.