Biểu đồ 3 .5 Phân loại cho vay
Biểu đồ 3.7 Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2015 của Vietcombank
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của Vietcombank tính đến cuối năm 2015 tăng 18 bps so với năm tài chính 2014, nhờ vào tỷ trọng cho vay bán lẻ tăng. Bên cạnh đó, thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi thuần tăng đều qua các năm, với số liệu thu nhập từ lãi và thu nhập ngồi lãi thuần trong năm tài chính 2015 tăng lần lượt là 28,7% và 8,8% so với năm 2014. Tỷ lệ ROAE của ngân hàng tăng 120 bps lên mức 11,9% trong năm tài chính 2015 so với năm tài chính 2014.
3.2 Giới thiệu về hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Vietcombank: Vietcombank:
Từ năm 2003, Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam đã bắt đầu triển khai và áp dụng mơ hình XHTD khách hàng vào quy trình cho vay. Trải qua thời gian hoạt động, đến nay hệ thống XHTD này đã được điều chỉnh và cập nhật nhiều lần cho phù hợp với điều kiện kinh tế xã hội của Việt Nam.
Ngày 30/05/2014, Vietcombank chính thức áp dụng hệ thống XHTD mới nhất theo Quyết định số 148/NQ-HĐQT.TKHDQT của Hội đồng quản trị Vietcombank về việc “Ban hành hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của Vietcombank”. Theo đó, quy trình XHTD này đảm bảo cho Vietcombank xây dựng chính sách tín dụng theo hướng chủ động và linh hoạt trong hoạt động thực tế nhằm nắm bắt tốt nhất các cơ hội phát triển đầu tư tín dụng theo mục tiêu định hướng kinh doanh từng thời kỳ, đảm bảo không tập trung dư nợ quá nhiều vào một ngành nghề, những nhóm ngành có liên quan đến nhau hay đối với một loại tiền tệ. Chính sách cũng chú trọng tuân thủ các quy định của pháp luật về quản lý tín dụng, quan điểm bình đẳng với mọi khách hàng, khơng phân biệt thành phần kinh tế hay hình thức sở hữu, các ưu đãi tín dụng chỉ căn cứ vào năng lực tài chính và mức độ rủi ro, cũng như thiện chí trả nợ của khách hàng, đồng thời đề cao trách nhiệm cá nhân để minh bạch hóa hoạt động tín dụng của ngân hàng. Đây là quy trình có nhiều sự thay đổi tích cực, được điều chỉnh theo hướng hợp lý, phù hợp với điều kiện kinh tế xã hội, giúp những nhà quản lý có cái nhìn tổng thể hơn về tình hình tài chính và mức độ rủi ro của các khoản vay để có những chính sách phù hợp với tình hình phát triển của Ngân hàng.
3.2.1 Cấu trúc hệ thống: Thời hạn chấm điểm xếp hạng Thời hạn chấm điểm xếp hạng
Khách hàng doanh nghiệp: chấm điểm hàng quý.
Bảng 3.1 Thời hạn chấm điểm khách hàng DN hệ thống XHTD Vietcombank
Quý Quý I năm X Quý II năm X Quý III năm X Quý IV năm X Thời hạn hoàn thành Trước ngày 23 tháng 05 của năm X Trước ngày 23 tháng 08 của năm X Trước ngày 23 tháng 11 của năm X Trước ngày 14 tháng 03 của năm X+1 Thơng tin tài chính
Báo cáo tài chính của năm trước (X-1)
Báo cáo tài chính của năm trước (X-1)
Báo cáo tài chính của năm trước (X-1)
Báo cáo tài chính của năm X (nếu có) Thơng tin
phi tài chính
Thơng tin PTC tại thời điểm đánh giá, BCTC nhanh của quý đánh giá
Thông tin PTC tại thời điểm đánh giá, báo cáo tài chính nhanh của quý đánh giá
Thông tin PTC tại thời điểm đánh giá, BCTC nhanh của quý đánh giá
Thông tin PTC tại thời điểm đánh giá, BCTC nhanh của quý đánh giá
Nguồn: Vietcombank
3.2.2 Quy trình chấm điểm:
Bảng 3.2 Quy trình chấm điểm doanh nghiệp hệ thống XHTD Vietcombank
STT Các bƣớc công việc Trách nhiệm thực hiện
Nhập, cập nhật thông tin định vị, thông tin tài chính
1
Căn cứ vào hồ sơ khách hàng hoặc từ nguồn khác (nếu có), Phịng khách hàng lập mẫu Thông báo thông tin định vị khách hàng chuyển sang phòng Quản lý nợ kèm theo các hồ sơ liên quan, bao gồm:
- Các thơng tin định vị: loại hình khách hàng, ngành kinh tế, loại hình sở hữu, các chỉ tiêu để chấm điểm quy mơ.
- BCTC năm, q (nếu có)
Cán bộ phịng khách hàng
2
Căn cứ vào thơng báo tác nghiệp của phịng khách hàng, cán bộ phòng Quản lý nợ nhập/cập nhật thơng tin định vị, thơng tin tài chính của khách hàng vào hệ thống XHTD
Cán bộ phòng quán lý nợ 3 Căn cứ thông tin cán bộ Quản lý nợ nhập, Trường/phó phịng QLN thực
hiện duyệt thơng tin Trưởng/phó phịng QLN
Nhập thơng tin phi tài chính
4
Sau khi thơng tin định vị, thơng tin tài chính được duyệt, Cán bộ QLN nhập thơng tin phi tài chính tại 02 nhóm chỉ tiêu – nhóm 3, nhóm 4; Cán bộ phịng KH nhập thông tin phi tài chính tại 02 nhóm chỉ tiêu – nhóm 1, nhóm 2 vào hệ thống XHTD
Cán bộ phòng Quản lý nợ và Cán bộ phòng khách hàng
5
Căn cứ thông tin do cán bộ nhập, Trưởng/phó phịng thực hiện duyệt thông tin PTC do cán bộ phịng mình nhập.
Trưởng/phó phịng QLN và Khách hàng
Tính điểm xếp hạng khách hàng
6
Sau khi Trưởng/phó phịng của 2 phịng QLN và Khách hàng hoàn thành việc duyệt thơng tin, Cán bộ phịng KH thực hiện Tính điểm và Lưu kết quả XHTD
Cán bộ phòng Khách hàng
3.2.3Chi tiết hệ thống XHTD doanh nghiệp năm 2014 của Vietcombank :
Chi tiết tại Phụ lục 1.
3.2.4 Xếp hạng khách hàng và phân loại nợ :
Bảng 3.3 XHTD và phân loại nợ DN thông thƣờng, tiềm năng và siêu nhỏ Tổng số điểm Xếp hạng Phân loại rủi ro Phân loại nợ
Từ 94 đến 100 AAA Rủi ro rất thấp
Nhóm 1
Từ 88 đến dưới 94 AA+ Rủi ro rất thấp
Từ 83 đến dưới 88 AA Rủi ro tương đối thấp
Từ 78 đến dưới 83 A+ Rủi ro tương đối thấp
Từ 73 đến dưới 78 A Rủi ro tương đối thấp
Từ 70 đến dưới 73 BBB Rủi ro thấp
Nhóm 2
Từ 67 đến dưới 70 BB+ Rủi ro thấp
Từ 64 đến dưới 67 BB Rủi ro thấp
Từ 62 đến dưới 64 B+ Rủi ro thấp
Từ 60 đến dưới 62 B Rủi ro trung bình
Nhóm 3
Từ 58 đến dưới 60 CCC Rủi ro trung bình
Từ 54 đến dưới 58 CC+ Rủi ro trung bình
Từ 51 đến dưới 54 CC Rủi ro trung bình
Từ 48 đến dưới 51 C+ Rủi ro trung bình
Từ 45 đến dưới 48 C Rủi ro cao Nhóm 4
Dưới 45 D Rủi ro rất cao Nhóm 5
Bảng 3.4 Phân loại nợ doanh nghiệp mới thành lập của Vietcombank
Phân loại nợ theo yếu tố tình trạng khoản nợ Kết quả xếp hạng tín dụng AAA, AA+, AA, A+,A,BBB BB+ BB B+, B CCC CC+ CC C+ C D
- Trong hạn, quá hạn < 10 ngày
Nhóm 1 Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm 5 - Quá hạn 10 - 90 ngày Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm5 Nhóm5 - Quá hạn 91 - 180 ngày
- Cơ cấu thời hạn trả nợ lần đầu - Được miễn giảm lãi
Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 - Quá hạn 181 - 360 ngày
- Cơ cấu thời hạn trả nợ lần đầu và quá hạn < 90 ngày
- Cơ cấu thời hạn trả nợ lần thứ 2
Nhóm 4 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 - Quá hạn > 360 ngày
- Cơ cấu thời hạn trả nợ lần 1 và quá hạn < 90 ngày
- Cơ cấu thời hạn trả nợ lần thứ 2 - Cơ cấu thời hạn trả nợ lần thứ 3 - Nợ khoanh, nợ chờ xử lý - DN bị giải thể, phá sản
Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5
Nguồn: Vietcombank
3.3 Nghiên cứu một số trƣờng hợp xếp hạng tín dụng thực tế tại Vietcombank :
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là hoàn thiện hệ thống XHTD của Vietcombank theo hướng dự báo rủi ro, nên đề tài sẽ tập trung phân tích một số hồ sơ tín dụng đang được xếp hạng cao tức là các nhóm từ AAA đến AA, A và BBB, là các nhóm xếp hạng được đánh giá có rủi ro thấp, có thể ưu tiên cho vay, nhưng thực tế đã phát sinh nợ xấu (Cợ đã cơ cấu lại trong khoảng thời gian 6 tháng tính đến thời điểm nghiên cứu hoặc, hoặc nợ đang quá hạn) hoặc có thiên hướng phát sinh nợ xấu (khách hàng tăng cường rút vốn tối đa hoặc giải quyết cho vay lại khi gần đến thời điểm đáo hạn khoản vay cũ).
Theo tiêu chí trên, đề tài sẽ chọn ra một số khách hàng doanh nghiệp hiện đang có quan hệ tín dụng với Vietcombank.
Qua quá trình sàng lọc, đề tài đã chọn ra 2 hồ sơ tín dụng trong số 50 hồ sơ phù hợp với tiêu chí trên, bao gồm : 1 công ty hoạt động trong lĩnh vực Chăn nuôi và 1 công ty hoạt động trong lĩnh vực Lưu trú, ăn uống, vui chơi giải trí như trình bày trong Bảng 3.5.
Do yêu cầu đảm bảo bí mật thơng tin khách hàng nên đề tài sẽ không nêu cụ thể tên khách hàng thực hiện nghiên cứu. Tỷ lệ hồ sơ có nợ xấu trong mẫu khơng phản ánh chính xác thực trạng vì thời điểm khảo sát nền kinh tế đang có nhiều biến động, hơn nữa đề tài nghiên cứu chọn ra mẫu không quá ngẫu nhiên mà có những tiêu chí lựa chọn ban đầu như : khách hàng doanh nghiệp đã được xếp hạng năm 2015, được đánh giá chất lượng tín dụng tốt, hiện đang có xu hướng phát sinh nợ xấu, là khách hàng có quy mơ vừa và nhỏ, để phù hợp với định hướng phát triển tín dụng hiện tại và trong tương lai của Vietcombank là chuyển dịch từ doanh nghiệp lớn sang doanh nghiệp có quy mơ vừa và nhỏ nhằm hạn chế rủi ro, quản lý hoạt động cho vay hiệu quả hơn. (Theo Biểu đồ 3.4)
Bảng 3.5 Tình hình xếp loại và nợ xấu của nhóm đối tƣợng nghiên cứu
STT Nhóm khách hàng Số lượng Nợ xấu Có xu hướng nợ xấu
1 Xếp loại AAA 5 2 Xếp loại AA 7 3 Xếp loại A 10 1 4 Xếp loại BBB 9 1 5 Xếp loại BB 11 6 Xếp loại B 4 7 Xếp loại CCC 1 8 Xếp loại C 1 9 Chưa xếp loại 2 Nguồn: Vietcombank
3.3.1 Trƣờng hợp thứ nhất : Doanh nghiệp đã đƣợc xếp loại A nhƣng có xu hƣớng phát sinh nợ xấu
Doanh nghiệp có quy mơ siêu nhỏ, đang hoạt động trong lĩnh vực Dịch vụ lưu trú, ăn uống, vui chơi giải trí. Các số liệu cơ bản về tình hinh tài chính của khách hàng này được trình bày trong Bảng 3.6.
Bảng 3.6 Bảng cân đối kế toán Doanh nghiệp I
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Số tiền A Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 2.618
1 Tiền và các khoản tương đương tiền Triệu đồng 1.010
2 Đầu tư tài chính ngắn hạn Triệu đồng 0
3 Các khoản phải thu Triệu đồng 980
4 Hàng tồn kho Triệu đồng 578
5 Tài sản lưu động khác Triệu đồng 50
B Tài sản cố định và đầu tƣ dài hạn Triệu đồng 9.488
1 Tài sản cố định Triệu đồng 8.282
2 Đầu tư dài hạn Triệu đồng 0
3 Chi phí xây dựng dở dang Triệu đồng 0
4 Tài sản dài hạn khác Triệu đồng 1.206
C Nợ phải trả Triệu đồng 2.693
1 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 1.484
2 Nợ dài hạn Triệu đồng 1.209
3 Nợ khác Triệu đồng 0
D Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 9.413
Tổng giá trị tài sản Triệu đồng 12.106
Nguồn: Vietcombank
Doanh thu thuần theo kết quả kinh doanh năm 2014 của doanh nghiệp là 2,6 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế thu nhập là 339 triệu đồng. Tổng điểm XHTD mà doanh nghiệp đạt được là 75,25 điểm quy đổi theo tỷ lệ tương đương hạng A trong hệ thống ký hiệu XHTD của Vietcombank. Điểm số XHTD của doanh nghiệp theo từng nhóm chỉ tiêu được thể hiện trong Bảng 3.7
Bảng 3.7 Kết quả xếp hạng Doanh nghiệp I
KẾT QUẢ CHẤM ĐIỂM Chi Nhánh
Tổng điểm Tài chính 50,80 (Chƣa kiểm tốn)
Chỉ tiêu thanh khoản 45,45
Chỉ tiêu hoạt động 13,33
Chỉ tiêu cân nợ 33,33
Chỉ tiêu thu nhập 5,33
Tổng điểm Phi Tài chính 89,35
Trình độ Quản lý và điều hành DN 83
Quan hệ với ngân hàng 94
Đánh giá ngành và các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của DN 76
Đánh giá tình hình kinh doanh 87
Tổng điểm 75,25
KẾT QUẢ XẾP HẠNG TÍN DỤNG A
Nguồn: Vietcombank
Chi tiết kết quả chấm điểm gồm bộ chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của Doanh nghiệp I sẽ được trình bày trong phần Phụ lục 2.
Như vậy, với tổng điểm XHTD đầu năm 2015 đạt 75,25 điểm tượng đượng xếp hạng A trong hệ thống XHTD của Vietcombank, Doanh nghiệp I được đánh giá là có tình hình tài chính tương đối tốt, hoạt động kinh doanh hiệu quả, khả năng trả nợ đảm bảo, có thiện chí. Rủi ro tương đối thấp, ưu tiên đáp ứng nhu cầu tín dụng.
Trên thực tế trong năm 2015 doanh nghiệp được giải ngân 10 tỷ đồng để thực hiện dự án mở rộng và nâng cấp sửa chữa cơ sở kinh doanh. Sau thời gian vay vốn, doanh nghiệp đã có dấu hiệu phát sinh nợ xấu do tình hình kinh doanh trong năm không đạt yêu cầu. Một số khoản nợ tại các ngân hàng khác cơ cấu lại từ vay ngắn hạn sang vay dài hạn, đáo hạn từ ngân hàng này sang ngân hàng khác, cho vay mới để thanh toán các khoản vay cũ, dự án của doanh nghiệp khơng có dấu hiệu đẩy nhanh tiến độ thi cơng, có dấu hiệu chậm trả các khoản nợ gốc và lãi vay hàng
tháng. Tổng dự nợ của khách hàng này tại các ngân hàng khác tính đến Quý III/2015 là 49 tỷ đồng.
3.3.2 Trƣờng hợp thứ hai : Doanh nghiệp đã đƣợc xếp loại BBB nhƣng có xu hƣớng phát sinh nợ xấu
Doanh nghiệp được đề cập trong trường hợp này đang hoạt động trong lĩnh vực Chăn ni, được xếp loại doanh nghiệp có quy mơ nhỏ.
Bảng 3.8 Bảng cân đối kế toán Doanh nghiệp II STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Số tiền STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Số tiền A Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 186
1 Tiền và các khoản tương đương tiền Triệu đồng 6
2 Đầu tư tài chính ngắn hạn Triệu đồng 0
3 Các khoản phải thu Triệu đồng 0
4 Hàng tồn kho Triệu đồng 0
5 Tài sản lưu động khác Triệu đồng 180
B Tài sản cố định và đầu tƣ dài hạn Triệu đồng 44.356
1 Tài sản cố định Triệu đồng 44.356
2 Đầu tư dài hạn Triệu đồng 0
3 Chi phí xây dựng dở dang Triệu đồng 0
4 Tài sản dài hạn khác Triệu đồng 0
C Nợ phải trả Triệu đồng 23.870
1 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 5.870
2 Nợ dài hạn Triệu đồng 18.000
3 Nợ khác Triệu đồng 0
D Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 20.672
Tổng giá trị tài sản Triệu đồng 44.542
Nguồn: Vietcombank
Trong năm 2014 doanh nghiệp đạt doanh thu 9,1 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 1,02 tỷ đồng. Kết quả XHTD của khách hàng được trình bày trong Bảng 3.9
Bảng 3.9 Kết quả xếp hạng Doanh nghiệp II
KẾT QUẢ CHẤM ĐIỂM Chi Nhánh
Tổng điểm Tài chính 46,30 (Chƣa kiểm tốn)
Chỉ tiêu thanh khoản 10,00
Chỉ tiêu hoạt động 82,00
Chỉ tiêu cân nợ 47,50
Chỉ tiêu thu nhập 53,20
Tổng điểm Phi Tài chính 89,56
Trình độ Quản lý và điều hành DN 92
Quan hệ với ngân hàng 86
Đánh giá ngành và các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của DN 100
Đánh giá tình hình kinh doanh 86,20
Tổng điểm 72,11
KẾT QUẢ XẾP HẠNG TÍN DỤNG BBB
Nguồn: Vietcombank
Chi tiết kết quả chấm điểm gồm bộ chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của Doanh nghiệp I sẽ được trình bày trong phần Phụ lục 2.
Cũng như Doanh nghiệp I, kết quả kinh doanh và các chỉ tiêu của khách hàng này được Vietcombank đánh giá đạt 72,11 điểm tương đương với mức xếp hạng tín nhiệm loại BBB. Đây là đối tượng khách hàng có tình hình tài chính tương đối tốt, hoạt động kinh doanh hiệu quả, khả năng trả nợ đảm bảo, có thiện chí. Rủi ro thấp, ưu tiên đáp ứng nhu cầu tín dụng.
Tuy nhiên hiện nay tình hình kinh doanh của doanh nghiệp đang thiếu ổn định do một số cổ đơng lớn nắm nhiều cổ phiếu đang dần thối vốn, dẫn đến đội ngũ lãnh đạo cơng ty có sự thay đổi và định hướng kinh doanh của công ty trong thời gian sắp tới cũng thay đổi theo. Doanh nghiệp cũng bắt đầu xuất hiện tình trạng