CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NGÂN HÀNG
3.3. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
3.3.2.1. NHNN cần có sự thống nhất trong việc tính giới hạn góp vốn, mua cổ phần
cổ phần của các cơng ty chứng khốn.
Theo mục VI, điều 17 của QĐ 457: “Tổng mức góp vốn, mua cổ phần của TCTD và các cơng ty trực thuộc của TCTD trong cùng một doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, TCTD khác không được vượt quá 11% vốn điều lệ của doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, TCTD đó”
Tuy nhiên, theo QĐ 27/2007/QĐ-BTC (ngày 24/4/2007) về việc ban hành Quy chế tổ chức và hoạt động của cơng ty chứng khốn (CTCK) thì CTCK (khơng kể có trực thuộc TCTD hay khơng) được đầu tư theo các giới hạn sau (điều 29):
- Không được đầu tư từ 20% trở lên tổng số cổ phiếu đang lưu hành của một tổ chức niêm yết;
- Không được đầu tư từ 15% trở lên tổng số cổ phiếu đang lưu hành của một tổ chức không niêm yết;
- Không được đầu tư từ 15% trở lên tổng số vốn góp của một cơng ty trách nhiệm hữu hạn;
Như vậy, theo QĐ 457 thì nếu CTCK trực thuộc TCTD (do TCTD sở hữu 100% vốn điều lệ) thì chỉ được đầu tư khơng q 11% vốn điều lệ của DN khác (có tính chung ln cả tỷ lệ đầu tư của TCTD nếu cả hai cùng đầu tư vào một doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, tổ chức tín dụng khác). Trong khi những CTCK khác không trực thuộc TCTD nào thì lại có khả năng đầu tư nhiều hơn tỷ lệ 11%. Điều này có thể dẫn đến tình trạng có sự phân biệt giữa hai loại hình CTCK trong hoạt động đầu tư. NHNN cần có sự thống nhất trong cách tính giới hạn trên.