- Tính minh bách trong báo cáo tài chính ngày càng được cại thin
3.3.1.4. Hồn thi nh thơng các chư tieđu veă đánh giá khạ nng tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm
- Caăn đưa ra mức phát cao hơn nêu cođng ty bạo hieơm nào vi phám các quy
định trong kinh doanh. Mức phát được đưa ra trong Nghị định 118/2003 quy định veă xử phát hành chính trong lĩnh vực kinh doanh bạo hieơm theo tác giạ là chưa đụ mức rn đe đeơ các doanh nghip khođng tái phám.
- Hồn thin hơn nữa h thơng các chư tieđu giám sát, đaịc bit là các chư tieđu
veă tài chính: trích lp dự phịng nghip vú, đaău tư, khạ nng thanh tốn.
- Hình thành các tieđu chí làm cơ sở xêp háng tín nhim các cođng ty bạo hieơm.
Tât cạ các thođng tin veă các cođng ty bạo hieơm vi phám hốt đng và bị xử phát tređn thị trường caăn được cođng khai hĩa, thiêt nghĩ đieău này là caăn thiêt vì sẽ ạnh hưởng đên uy tín và xêp háng tín nhim cụa cođng ty, neđn các cođng ty bạo hieơm sẽ cơ gaĩng tránh đeơ khođng vi phám nữa.
3.3.1.4. Hồn thin h thơng các chư tieđu veă đánh giá khạ nng tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm các cođng ty bạo hieơm
Mt trong những vân đeă rât quan trĩng nhaỉm nađng cao vị thê và khạ naíng cánh tranh cụa các cođng ty bạo hieơm đĩ là hĩ caăn phại đánh giá đúng thực tráng nng lực tài chính cụa mình, từ đĩ hốch định chiên lược đaău tư, chiên lược khách hàng, chiên lược mở rng quy mođ thị trường, táo neăn mĩng vững chaĩc cho sự phát trieơn oơn định và cĩ hiu quạ.
Maịt khác, trong đieău kin neăn kinh tê thị trường, nhât là trong đieău kin kinh tê Vit Nam đang trong quá trình phát trieơn và hi nhp kinh tê quơc tê, bât kỳ biên đng xâu nào cụa neăn kinh tê cũng sẽ gađy tác hái rât lớn đơi với tiên trình hi nhp kinh tê quơc tê. Nêu như hốt đng cụa các cođng ty bạo hieơm tređn thị trường khođng thực sự cĩ hiu quạ, khođng đạm bạo quyeăn lợi cho người được bạo hieơm hoaịc cođng ty bạo hieơm mât khạ nng thanh tốn… thì sẽ gađy tác đng rât xâu đơi với tiên trình hi nhp chung cụa neăn kinh tê.
Trong thời gian qua, B Tài chính đã ban hành Quyêt định 153/2003 veă H thơng các chư tieđu giám sát doanh nghip bạo hieơm. Đađy là cơ sở đeơ Vú Bạo hieơm kieơm tra và phát hin ngay những mât cađn đơi cĩ theơ dăn đên mât khạ nng thanh tốn cụa các cođng ty bạo hieơm. Tuy nhieđn, kêt quạ cụa những chư tieđu này được xác định tređn cơ sở là các sơ liu tređn các báo cáo tài chính hàng nm cụa các cođng ty bạo hieơm. Veă nguyeđn taĩc các báo cáo tài chính hàng nm cụa các cođng ty bạo hieơm đeău được kieơm tốn đeơ xác định tính chính xác và trung thực cụa nĩ. Nhưng khođng lối trừ trường hợp các sơ liu này đã được hợp thức hĩa theo ý đoă cụa các giám đơc đieău hành và giám đơc tài chính. Vân đeă này, tređn thê giới đã từng xạy ra ở những tp đồn lớn và ở những nước mà tính minh bách và chính xác thođng tin được tuađn thụ nghieđm ngaịt, đĩ là những trường hợp phá sạn cụa Tp đồn ENRON, Worldcom… do các báo cáo tài chính khođng chính xác. Maịt khác, khi gia nhp vào neăn kinh tê thê giới thì bât cứ sự biên đng bât lợi nào tređn thê giới đeău tác đng đên neăn kinh tê Vit Nam và tác đng xâu đên hốt đng cụa các cođng ty bạo hieơm. Vì thê, khi đánh giá nng lực tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm chư dựa vào các chư sơ tài chính được tính tốn tređn cơ sở sơ liu cụa các báo cáo tài chính là chưa đụ, mà cơ quan quạn lý caăn dự kiên nêu cĩ những biên đng bât lợi xạy ra trong neăn kinh tê thì các cođng ty bạo hieơm cĩ đạm bạo được khạ nng thanh tốn hay khođng. Đeơ dự kiên những bât lợi cĩ theơ xạy ra, tređn thê giới
có 2 cách thức ước tính: hoaịc đưa ra mức khâu trừ nhât định veă sơ liu cụa các báo cáo tài chính này, hoaịc dự báo veă sự gia tng cụa lãi suât hay giá coơ phiêu. Sau khi dự báo những bât lợi theo cách như tređn mà các chư sơ tài chính văn ở mức an tồn thì mới cĩ theơ đạm bạo cođng ty bạo hieơm đĩ cĩ đụ khạ nng thanh tốn. Sau đađy là kinh nghim cụa Mỹ và Nht Bạn trong viđc đánh giá khạ nng tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm.
Thị trường bạo hieơm cụa Mỹ cĩ quy mođ lớn nhât thê giới với khoạng 6000 cođng ty bạo hieơm tham gia hốt đng với nhieău tp đồn bạo hieơm lớn nhât thê giới như AIG (American International Group), Prudential Ins Co of American, Metropolitan Life, Aetna Life, Employers Re…. Maịc dù được coi là tâm gương cụa chụ nghĩa tự do veă kinh tê nhưng trong lĩnh vực bạo hieơm, Mỹ đã toơ chức mt thị trường cực kỳ nguyeđn taĩc và được kieơm sốt hêt sức chaịt chẽ. Cơ quan quạn lý bạo hieơm quy định phại khâu trừ tồn b hoaịc mt phaăn giá trị cụa mt sơ háng múc khi đánh giá nng lực tài chính cụa doanh nghip, cú theơ như sau:
+ Khâu trừ tồn b những khoạn nợ khođng đạm bạo cụa mt doanh nghip lieđn kêt hoaịc mt doanh nghip trực thuc.
+ Khâu trừ tồn b lợi thê cụa doanh nghip bạo hieơm. Chẳng hán như những lợi thê vođ hình veă maịt vị trí địa lý cụa doanh nghip bạo hieơm. Lợi thê cụa doanh nghip bạo hieơm là sơ tieăn gia tng theơ hin mức giá trị vượt quá tài sạn thực cĩ cụa doanh nghip.
+ Khâu trừ 2/3 giá trị tài sạn cơ định (ngối trừ bât đng sạn). Tài sạn cơ định là tài sạn cụa doanh nghip cĩ theơ bao goăm đât đai, nhà xưởng, máy mĩc, phương tin vn tại… Haău hêt những tài sạn cĩ lối này được đánh giá cn cứ vào cođng vic kinh doanh đang tiên hành và trong trường hợp bán gâp, các tài sạn này rõ ràng khođng theơ bán với giá cao ngang baỉng với sơ tieăn ghi trong bạng cađn đơi kê toán.
+ Khâu trừ 1/3 coơ phaăn trong các doanh nghip lieđn kêt. Vì doanh nghip bạo hieơm khĩ cĩ theơ kieơm sốt được tồn b hốt đng sạn xuât kinh doanh cụa doanh nghip lieđn kêt, do đĩ vic đánh giá thường dựa vào chụ quan, vì vy khâu trừ là đeơ đánh giá đúng thực tráng tài chính cụa doanh nghip bạo hieơm.
Nht Bạn cĩ thị trường bạo hieơm đứng thứ hai thê giới sau Mỹ. Đaịc đieơm cụa thị trường Nht Bạn là bạo hieơm nhađn thĩ rât phát trieơn. Tuy nhieđn, vào thp nieđn 90 cụa thê kỷ XX mt sơ cođng ty BHNT Nht Bạn đã phá sạn vì khođng theơ thực hin được các cam kêt trong vic trạ tieăn bạo hieơm cho khách hàng. Chính vì vy, hin nay cơ quan giám sát bạo hieơm Nht Bạn và các cođng ty bạo hieơm, nhât là các cođng ty BHNT rât chú trĩng trong vic đánh giá nng lực tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm nhaỉm đạm bạo quyeăn lợi cho khách hàng. Cơ quan Quạn lý bạo hieơm ở Nht Bạn cho raỉng phại đánh giá nng lực tài chính cụa cođng ty bạo hieơm thođng qua sự biên đng cụa neăn kinh tê cũng như những biên đng khác bởi vì những biên đng này cĩ theơ gađy ra ạnh hưởng đơi với khạ nng thanh tốn nĩi rieđng và nng lực tài chính nĩi chung cụa cođng ty bạo hieơm. Vic đánh giá này cĩ theơ cn cứ vào các tham sơ tài chính nháy cạm, đĩ là lãi suât thị trường và giá coơ phiêu. Vic đánh giá nng lực tài chính cụa các doanh nghip bạo hieơm thođng qua các tham sơ được tiên hành theo các bước như sau:
Bước 1: phađn tích tình hình thực tái giữa các khoạn múc trong phaăn tài sạn và nguoăn vơn cụa doanh nghip bạo hieơm.
Bước 2: cho các tham sơ tài chính biên đoơi và đánh giá sự biên đoơi cụa tài sạn và nguoăn vơn trong bạng cađn đơi kê tốn
- Laăn lượt cho giá các coơ phiêu giạm xuơng 10%, 20%, 30%, 40%, …
- Tng lãi suât leđn 1%, 2%, 3%, 4%, …
Bước 3: đánh giá sự thay đoơi trong cơ câu giữa nguoăn vơn và tài sạn trong bạng cađn đơi kê tốn. Ứng với mi trường hợp giạm giá coơ phiêu và tng lãi suât tieăn teơ
sẽ cho ra mt kêt quạ khác nhau veă tương quan giữa tài sạn và nguoăn vơn cụa cođng ty bạo hieơm, nêu như giá coơ phiêu trung bình tređn thị trường giạm xuơng tới 10% mà văn khođng cĩ sự mât cađn đơi giữa tài sạn và nguoăn vơn thì cođng ty bạo hieơm cĩ theơ đứng vững trước sự biên đng mánh mẽ cụa tình hình kinh tê, xã hi trong đât nước. Nêu kêt quạ giữa tài sạn và nguoăn vơn khođng tương thích với nhau khi tng lãi suât và giạm giá coơ phiêu thì tài chính cụa cođng ty bạo hieơm caăn được xem xét lái.
Rõ ràng vic đánh giá nng lực tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm ở Mỹ và Nht Bạn là rât thn trĩng, trong khi đĩ, vic đánh giá nng lực tài chính các cođng ty bạo hieơm ở Vit Nam là khá đơn giạn, chưa lường được hêt những biên đng cụa thị trường tác đng xâu đên hốt đng kinh doanh cụa cođng ty. Vì vy với tư cách là cơ quan quạn lý kieơm tra giám sát hốt đng kinh doanh bạo hieơm, kiên nghị B Tài chính caăn phại cĩ những phương pháp thích hợp hơn đeơ đánh giá đúng nng lực tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm, cĩ như thê mới cĩ theơ làm tơt vai trị và nhim vú cụa mình, đạm bạo thị trường bạo hieơm phát trieơn oơn định và beăn vững.