1.7.1.Công ty bảo hiểm (Insurance company)
Công ty bảo hiểm có chức năng chính là cung cấp các tiện ích để bảo vệ người tham gia bảo hiểm (người mua dịch vụ) trước những tổn thất về tài chính do những
rủi ro nhất định gây ra thông qua việc cung cấp các hợp đồng bảo hiểm, trong đó
cam kết sẽ bồi thường cho người tham gia bảo hiểm một khoản tiền nhất định trong trường hợp xảy ra rủi ro. Các rủi ro được bảo hiểm được chia thành hai loại chính:
bảo hiểm cho tài sản và bảo hiểm cho con người. Trong quá trình hoạt động, các
cơng ty bảo hiểm thu phí bảo hiểm (premiums) để thành lập quỹ bảo hiểm phục vụ cho mục đích bồi thường. Nhưng do hầu hết các khoản phí bảo hiểm đều được thu hết trước khi bồi thường nên cơng ty bảo hiểm sẽ có một khoảng thời gian từ 1 năm cho đến hàng chục năm để sử dụng quỹ bảo hiểm, nên quỹ bảo hiểm này có thể
dùng đầu tư vào các chứng khoán hay bất động sản hoặc trực tiếp tham gia vào các
hoạt động đầu tư tài chính khác như: góp vốn liên doanh, thành lập cơng ty, cung
cấp các khoản tín dụng trực tiếp…
1.7.2.Quỹ trợ cấp hưu trí (Pension fund)
Các quỹ hưu trí được thành lập với mục đích giúp cho người lao động khi về
hưu có được những khoản thu nhập ổn định thơng qua cung cấp các chương trình
lương hưu (pension plans). Các chương trình lương hưu này quy định những khoản
đóng góp định kỳ của những người tham gia trong thời gian những người này còn đang làm việc để khi về hưu họ sẽ nhận được tiền trợ cấp hưu trí (hay lương hưu).
Các chương trình lương hưu khơng chỉ được đóng góp bởi những người lao động
mà cả các đơn vị sử dụng lao động và thậm chí cả Chính phủ. Các khoản tiền của quỹ trợ cấp hưu trí thu được dùng để đầu tư nhằm đạt được mức sinh lời nhất định
trong khi vẫn đảm bảo an toàn cho các khoản vốn. Do số tiền mà các quỹ phải chi
trả hằng năm có thể dự đốn với độ chính xác cao nên quỹ thường đầu tư số tiền
nhàn rỗi của mình vào các cơng cụ đầu tư dài hạn trên thị trường vốn như: cổ phiếu hay trái phiếu… Ngồi ra, các quỹ này cịn đầu tư vào các tài sản tài chính có độ rủi ro thấp như tiền gửi tiết kiệm, các loại kỳ phiếu của các tổ chức tín dụng… Như
vậy, hoạt động của các quỹ không chỉ đảm bảo thu nhập thường xuyên và ổn định
cho những người về hưu mà cịn góp phần ln chuyển vốn nhàn rỗi đến nơi có nhu cầu về vốn. Ngày nay, sự phát triển của các quỹ đã nhận được sự hỗ trợ tích cực từ phía chính phủ thơng qua các chính sách về ưu đãi thuế. Ví dụ, các khoản đóng góp vào chương trình lương hưu của cả người lao động và người sử dụng lao động đều
được miễn trừ thuế thu nhập. Đặc biệt ở các nước Đức, Nhật Bản và Mỹ, Chính phủ
cịn cam kết tài trợ để số tiền lương hưu tối thiểu lên đến một mức nhất định.
1.7.3.Công ty đầu tư mạo hiểm (Venture Capital Firm)
Nếu như các ngân hàng thường đầu tư và hỗ trợ cho các doanh nghiệp lớn thì các công ty đầu tư mạo hiểm chuyên hỗ trợ cho các doanh nghiệp mới thành lập (startup firms) do các doanh nghiệp này khơng chỉ thiếu vốn mà cịn thiếu cả về kinh nghiệm hoạt động và quản lý. Vì vậy, các cơng ty đầu tư mạo hiểm khơng chỉ giúp họ huy động vốn mà còn cung cấp các dịch vụ tư vấn. Các công ty đầu tư mạo hiểm sẽ rót vốn của mình vào các doanh nghiệp này và hỗ trợ cho ban giám đốc
điều hành công ty phát triển theo các kế hoạch nhất định, song song đó các doanh
nghiệp có thể phát hành và bán cổ phần ra thị trường. Khi đó, cơng ty đầu tư mạo hiểm sẽ tiến hành bán số cổ phần của mình nắm giữ ra cơng chúng rồi chuyển sang
đầu tư cho các dự án khác.
1.7.4.Quỹ đầu tư hỗ tương (Mutual fund)
Quỹ đầu tư hỗ tương là các trung gian tài chính thực hiện việc huy động vốn từ các nhà đầu tư cá nhân thông qua phát hành các chứng chỉ góp vốn đầu tư để đầu tư vào các chứng khoán nhằm tận dụng những lợi thế về vốn lớn và kinh nghiệm. Nhờ vào ưu thế vốn lớn nên các quỹ đầu tư này có thể giảm thiểu chi phí giao dịch
bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư. Khơng chỉ vậy, ưu thế vượt trội của các
quỹ đầu tư hỗ tương này so với các nhà đầu tư riêng lẻ là chúng được đặt dưới sự quản lý của các chuyên gia về chứng khoán trên thị trường. Bên cạnh các quỹ đầu tư đầu tư cả về cổ phiếu và trái phiếu thì cịn xuất hiện các quỹ đầu tư chuyên đầu tư vào từng loại chứng khốn. Ví dụ, các quỹ chuyên đầu tư vào các cổ phiếu thường hay các quỹ chuyên đầu tư vào chứng khoán nợ. Các quỹ đầu tư chuyên về cổ phiếu thường cịn được chun mơn hóa hơn nữa đó là chỉ nắm giữ các chứng khốn nước ngồi hay chứng khốn của một ngành nào đó trong nền kinh tế, ví dụ như ngành
năng lượng hay ngành cơng nghệ cao. Các quỹ đầu tư vào chứng khoán nợ cũng
được chun mơn hóa cao khi chun đầu tư vào các TPCP hay TPDN hay chứng
khoán ngắn hạn hay chứng khoán dài hạn.