1.2. Tổng quan cơ sở lý luận về cho thuê tài chính
1.2.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính
1.2.2.1. Các chủ thể tham gia giao dịch cho thuê tài chính
Trong mỗi giao dịch CTTC luơn cĩ ít nhất hai chủ thể tham gia: bên cho thuê và bên thuê. Trong một số giao dịch khác cĩ thể cĩ thêm chủ thể thứ ba là nhà cung cấp. Ngồi ra, khi bên cho thuê khơng đủ khả năng tự cĩ về tài chính để mua tài sản theo yêu cầu của hợp đồng thuê thì trong giao dịch cần cĩ thêm một chủ thể nữa là nhà cho vay. Trong một số giao dịch đặc biệt
CTTC cịn cĩ sự tham gia của các cơ quan quản lý nhà nước, hệ thống luật pháp .v.v…
Để hiểu rõ vai trị của các chủ thể trên, chúng tơi xin trình bày cụ thể hơn
về các chủ thể này trong hợp đồng giao dịch CTTC.
1. Bên cho thuê (Lessor)
Là nhà tài trợ vốn cho bên thuê, là người thanh tốn tồn bộ giá trị tài sản thuê theo thỏa thuận giữa bên cho thuê và nhà cung cấp và là chủ sở hữu tài sản về mặt pháp lý. Trong trường hợp, nếu bên cho thuê tài sản của chính mình, họ đồng thời cũng là nhà cung cấp tài sản, thiết bị.
Theo pháp luật Việt Nam, bên cho thuê là các cơng ty CTTC cĩ quyền mua, nhập khẩu trực tiếp các thiết bị theo yêu cầu của bên thuê. Bên cho thuê cĩ trách nhiệm ký hợp đồng mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê và thanh tốn tiền mua tài sản với nhà cung cấp và làm thủ tục đăng ký, bảo hiểm đối
với tài sản cho thuê. Đồng thời, bên cho thuê phải bồi thường mọi thiệt hại cho bên thuê trong trường hợp tài sản thuê khơng được giao đúng hạn. Ngược lại, bên cho thuê cĩ quyền yêu cầu bên thuê cung cấp một phần hoặc đầy đủ các báo cáo tài chính quý, năm về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và các vấn đề cĩ liên quan đến tài sản thuê và cĩ quyền yêu cầu bên cho thuê đặt
2. Bên thuê (Lessee):
Theo Thơng tư số 08/2001/TT-NHNN ngày 06/9/2001 của Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam hướng dẫn thực hiện Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày
02/5/2001 của Chính phủ “về tổ chức và hoạt động của cơng ty cho thuê tài
chính, bên thuê là các tổ chức, cá nhân hoạt động tại Việt Nam, trực tiếp sử
dụng tài sản thuê cho mục đích sản xuất kinh doanh của mình, bao gồm: a/ Cá nhân cĩ đăng ký kinh doanh;
b/ Hộ gia đình; c/ Doanh nghiệp;
d/ Tổ chức khác thuộc đối tượng được vay vốn của các tổ chức tín
dụng”.
Trong quy định này cĩ nêu rõ và cụ thể ai cĩ thể là bên thuê. Nhưng, theo chúng tơi, quy định vẫn chưa làm rõ được đầy đủ trách nhiệm và nghĩa vụ của bên thuê. Cụ thể, theo chúng tơi, trong quy định cần bổ sung thêm trách nhiệm và nghĩa vụ chính của bên thuê là: phải sử dụng tài sản thuê đúng mục đích đã thỏa thuận trong hợp đồng; Phải chịu trách nhiệm bảo dưỡng, sửa chữa tài sản thuê trong thời hạn cho thuê; Khơng được quyền sử dụng tài sản thuê cho bên thứ ba, nếu khơng được bên cho thuê đồng ý; Phải cĩ nghĩa vụ trả tiền thuê đúng hạn được quy định trong hợp đồng và phải chịu các khoản chi phí cĩ liên quan đến sử dụng tài sản thuê; Phải cĩ nghĩa vụ hồn trả tài sản thuê cho bên cho thuê khi cĩ vi phạm và được bên cho thuê yêu cầu, cũng như hồn trả tài sản khi hết hạn hợp đồng thuê trong trường hợp khơng giành
quyền ưu tiên chuyển sở hữu trong thỏa thuận thuê mua.
Việc quy định rõ trách nhiệm trong giao dịch của các bên sẽ giúp hợp
trong thi hành hợp đồng phải được nâng cao. Vì vậy, theo chúng tơi, việc xác
định các trách nhiệm và nghĩa vụ chính của bên thuê như trên là rất cần thiết.
3. Nhà cung cấp (Manufacturer hoặc Supplier):
Là người cung cấp thiết bị, tài sản theo thỏa thuận với người thuê và theo các điều khoản trong hợp đồng mua bán thiết bị, tài sản đã ký kết với người
cho thuê. Họ nhận tiền mua tài sản từ bên cho thuê hoặc cĩ thể nhận một phần tiền mua tài sản từ bên cho thuê, chuyển giao tài sản cho bên thuê và cĩ thể nhận bảo trì, bảo dưỡng và nhận tiền bảo trì, bảo dưỡng của bên thuê.
Thơng thường, nhà cung cấp là các cơng ty, các tổ chức kinh tế sản xuất máy mĩc, thiết bị hoặc là các tổ chức kinh tế xuất khẩu máy mĩc, thiết bị mua từ các cơng ty sản xuất ra nĩ.
4. Nhà cho vay (Lender):
Là người cung cấp tín dụng trung hoặc dài hạn cho bên cho thuê trong trường hợp bên cho thuê cĩ yêu cầu vay. Người cung cấp tín dụng nhận tiền trả nợ vay bằng tiền thuê do bên thuê hoặc bên cho thuê trả trực tiếp theo thỏa thuận với bên cho thuê và khoản vay này được đảm bảo bằng tài sản và tiền thuê của hợp đồng CTTC đĩ.
5. Các cơ quan quản lý nhà nước:
Là cơ quan cơng quyền cĩ liên quan trong lĩnh vực CTTC, như: Ngân hàng Nhà nước, Cơng chứng Nhà nước, Tồ án, Thuế vụ,… Các cơ quan trên cĩ trách nhiệm giám sát, kiểm sát việc tuân thủ pháp luật, đồng thời, cơng
nhận tính hợp pháp của giao dịch thuê mua, quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản và xử lý, giải quyết các tranh chấp nếu cĩ, nhằm tạo sự cơng bằng và bảo vệ quyền lợi hợp pháp cũng như nghĩa vụ các bên tham gia giao dịch CTTC.
Là những văn bản luật chi phối các hoạt động thuê mua và các qui định về trách nhiệm, nghĩa vụ và quyền lợi của tất cả các bên liên quan trong hoạt
động CTTC. Những văn bản này nhằm tạo ra những chuẩn mực, khuơn khổ,
mơi trường pháp lý để các giao dịch thuê mua hoạt động bảo đảm đem lại
hiệu quả kinh tế xã hội.
1.2.2.2. Nội dung chính của hợp đồng giao dịch cho thuê tài chính. 1. Xác định các đối tượng dùng CTTC 1. Xác định các đối tượng dùng CTTC
Một trong những nội dung quan trọng trong hợp đồng giao dịch CTTC là xác định rõ đối tượng dùng cho thuê.
Trên thực tế đối tượng dùng CTTC rất đa dạng và ngày càng phong phú. Nhưng, nhìn chung, cĩ thể phân chúng thành hai loại nhĩm chính: nhĩm bất
động sản và nhĩm động sản.
- Nhĩm bất động sản gồm các tài sản khơng thể di chuyển vị trí của
chúng, như: nhà cửa, văn phịng làm việc, cửa hàng, nhà máy, phân xưởng, hầm mỏ, v.v…, với thời hạn thuê cũng rất đa dạng từ vài năm đến vài chục
năm.
- Nhĩm động sản gồm các loại tài sản cĩ thể di chuyển vị trí của chúng, như: bàn ghế làm việc, máy mĩc thiết bị, ơ tơ, xe lửa, tàu thuyền… với thời hạn cho thuê cũng rất đa dạng.
Tuỳ nhu cầu của bên thuê mà bên cho thuê phải lựa chọn đối tượng cho thuê và thời gian thuê cho phù hợp.
2. Xác định mức tiền thuê
Đây cũng là một nội dung cần thảo luận trong giao dịch CTTC. Mức tiền
thuê phải được xác định trên cơ sở giá mua các tài sản cho thuê, các chi phí hợp lý và lãi cho thuê mà bên thuê phải trả cho bên cho thuê theo hợp đồng
CTTC. Ngồi ra, việc chọn lựa phương thức thanh tốn tiền thuê cũng phải cân nhắc cho hợp lý, như: những khoản tiền được trả định kỳ đều nhau hoặc định kỳ thời vụ; Thời điểm thanh tốn định kỳ, v.v...
3. Xác định thời hạn thuê
Trong các giao dịch CTTC, bên cho thuê và bên thuê phải thỏa thuận với nhau về thời hạn cho thuê.
Trong mỗi giao dịch CTTC thời hạn thuê thường được chia thành hai
phần: thời hạn thuê cơ bản và thời hạn gia hạn.
- Thời hạn thuê cơ bản (Basic Lease Period) là thời hạn bên thuê phải trả một khoản tiền nhất định cho bên cho thuê để được quyền sử dụng tài sản. Ở thời hạn này, bên cho thuê thường kỳ vọng sẽ thu hồi đủ số tiền vốn đã bỏ ra ban đầu cộng với số tiền lãi đã thỏa thuận trong điều kiện bình thường. Theo quy định của hầu hết các tổ chức CTTC của các quốc gia trên thế giới, thời hạn này phải được tất cả các bên tham gia trong hợp đồng tơn trọng và khơng
được đơn phương hủy ngang hợp đồng, nếu khơng cĩ vi phạm xảy ra.
- Thời hạn gia hạn tuỳ chọn (Optional Renewable Periods) là thời hạn bên thuê cĩ quyền mua tài sản hoặc tiếp tục thuê tài sản theo giá thỏa thuận hoặc trả lại theo ý muốn của họ. Tuy nhiên, nếu bên thuê tiếp tục thuê tài sản
đĩ để sử dụng, các khoản tiền thuê phải trả trong giai đoạn này thường thấp
hơn so với các khoản tiền thuê đã trả trong thời hạn cơ bản (Khoản tiền thuê lại thường chiếm từ 1-2% tổng số vốn đầu tư ban đầu bên cho thuê đã bỏ ra).
Trên thực tế, khi nĩi đến thời hạn thuê hay thời hạn hợp đồng trong giao dịch CTTC, người ta thường hiểu là thời hạn thuê cơ bản. Cách hiểu này sẽ gây khĩ khăn trong đàm phán về thời gian thuê trong hợp đồng CTTC. Vì
1.2.3. Những loại hình CTTC thơng dụng hiện nay
Trong thực tiễn cĩ nhiều căn cứ phân loại các hợp đồng CTTC khác
nhau, như: căn cứ vào tính chất của giao dịch thuê mua; Căn cứ vào loại tài sản thuê; Căn cứ vào mục đích sử dụng tài sản thuê, v.v... Sau đây là một số loại hình cho th tài chính phổ biến được nhiều nước áp dụng.
1.2.3.1. Phân loại hợp đồng theo tổng số tiền thuê trong thời hạn cơ bản.
Nếu theo tiêu chí này, cĩ thể phân chia các giao dịch thuê mua thành hai loại hợp đồng: hợp đồng CTTC hồn trả tồn bộ (full -payout lease contract) và hợp đồng thuê mua hồn trả từng phần (Non-payout lease contract).
- Hợp đồng cho thuê tài chính hồn trả tồn bộ là loại hợp đồng, sau khi kết thúc thời hạn cơ bản của hợp đồng, tổng số tiền thuê của Bên cho thuê
nhận được trong thời hạn cơ bản của hợp đồng đủ bù đắp tồn bộ chi phí mua sắm tài sản, lãi suất vốn tài trợ, các chi phí quản lý, hao mịn vơ hình và đã
đem lại lợi nhuận hợp lý cho người cho thuê.
- Hợp đồng thuê mua hồn trả từng phần là loại hợp đồng, sau khi kết
thúc thời hạn cơ bản của hợp đồng, tổng số tiền trả gốc nhận được khơng
hồn trả đủ chi phí ban đầu đã bỏ ra để mua sắm tài sản. Để thu hồi vốn và cĩ lợi nhuận, người cho thuê sẽ tiếp tục cho thuê.
1.2.3.2. Phân loại hợp đồng theo các chủ thể tham gia
Theo tiêu thức này, hợp đồng CTTC cĩ thể cĩ các loại như sau:
- Hợp đồng CTTC cĩ 02 bên tham gia: bên cho thuê và bên thuê.
Các hợp đồng loại này thường cĩ những đặc điểm cơ bản như sau: + Máy mĩc thiết bị cĩ giá trị khơng quá lớn.
+ Vốn tài trợ do bên cho thuê đảm nhiệm hồn tồn.
+ Bên cho thuê cĩ thể mua lại thiết bị khi chúng bị lạc hậu.
Trên thực tế trong loại hợp đồng CTTC này tài sản được dùng để tài trợ thường thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê. Và loại hình này thường áp dụng đối với cho thuê bất động sản. Mơ hình tài trợ được thể hiện qua sơ đồ
1.1 (xem sơ đồ số 1.1.)
Hợp đồng cho thuê
Tài sản và quyền sử dụng
Các loại dịch vụ bảo trì và phụ tùng
Tiền thuê, tiền dịch vụ, phụ tùng
Bán lại tài sản đã lạc hậu
Bên thuê hay người tiêu thụ Bên cho thuê hay nhà sản xuất
Sơ đồ 1.1: Mơ hình CTTC với sự tham gia hai bên [62]
- Hợp đồng CTTC với sự tham gia của ba bên: Bên cho thuê, bên thuê và nhà cung cấp.
Với loại hợp đồng này, trước khi giao dịch CTTC diễn ra, bên cho thuê (bên thứ nhất) chưa nắm quyền sở hữu tài sản, bên thuê (bên thứ hai) được quyền chọn lựa tài sản từ nhà cung cấp (bên thứ ba) theo nhu cầu của mình. Mơ hình CTTC với sự tham gia của ba bên này được thể hiện cụ thể qua sơ
Bên cho thuê
Hợp đồng thuê tài sản Quyền sử dụng tài sản Thanh tốn tiền thuê
Bên thuê
Sơ đồ 1.2: Mơ hình CTTC với sự tham gia của ba bên [30]
Hợ đồ thuê tài sản p ng Quyền sở hữu đối với tài sản Trả tiền mua tài sản Nhà cung cấp Giao tài sản cho bên thuê Bảo trì và cung cấp phụ tùng Trả tiền bảo trì, phụ tùng, thay thế
Trong loại hợp đồng CTTC này bên cho thuê mua tài sản từ nhà cung
cấp, giữ quyền sở hữu tài sản và cho thuê theo thỏa thuận hợp đồng. Bên cho thuê khơng cung cấp các chi phí và dịch vụ vận hành, bảo trì tài sản và cũng khơng chịu rủi ro thiệt hại đối với tài sản cho thuê. Bên thuê được quyền lựa chọn mua tài sản hay ký tiếp hợp đồng thuê hoặc ủy quyền cho bên thuê bán tài sản khi kết thúc hợp đồng CTTC.
Bên thuê cĩ trách nhiệm trả các khoản tiền thuê theo định kỳ, được
quyền sử dụng tài sản thuê, phải chịu mọi rủi ro và thiệt hại liên quan đến tài sản và cĩ trách nhiệm mua bảo hiểm cũng như đĩng thuế tài sản, khơng được hủy ngang hợp đồng nếu chưa được chấp thuận của bên cho thuê. Sau khi hết hạn hợp đồng và hợp đồng được thanh lý, bên thuê được ưu tiên mua hoặc
Đây là hình thức CTTC phổ biến nhất hiện nay. Nĩ thể hiện đầy đủ bốn
tiêu chí do ủy ban tiêu chuẩn kế tốn Quốc tế đưa ra và được hầu hết các quốc gia chấp thuận. Ngồi ra, loại hợp đồng này cĩ khả năng chuyển các chi phí
bảo trì, bảo hành, bảo hiểm, rủi ro, tài sản và các lợi ích phát sinh trong quá trình sử dụng từ bên cho thuê sang bên thuê tài sản.
- Hợp đồng loại bán và tái thuê (Sale and lease back arrangent).
Theo loại hình này, bên cho thuê mua lại tài sản, thiết bị thuộc sở hữu của bên bán và cho bên bán thuê lại chính những tài sản, thiết bị vừa bán để tiếp tục sản xuất kinh doanh như trước.
Mục đích của hình thức này là giúp bên thuê giải quyết được yêu cầu cấp thiết về vốn lưu động tại một thời điểm nhất định hoặc nhu cầu cần vốn để tái cấu trúc lại nguồn vốn nhưng khơng làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất
kinh doanh của mình.
Theo Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001 của Chính phủ về tổ
chức và hoạt động của cơng ty CTTC, loại hợp đồng giao dịch này được gọi
là giao dịch "Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính" và xem
đây là một trong những hoạt động nghiệp vụ chính của cơng ty CTTC. Quy
trình thực hiện loại hợp đồng này cĩ thể tĩm tắt trong sơ đồ 1.3
Hợp đồng mua bán tài sản Quyền sở hữu pháp lý Tiền mua tài sản Quyền sở hữu tài sản Trả tiền thuê tài sản Hợp đồng thuê tài chính Chủ sở hữu ban đầu Người bán Cơng ty CTTC Người mua
- Hợp đồng cho thuê giáp lưng (Under lease contract):
Theo loại hình này, được sự đồng ý của bên cho thuê, bên thuê thứ nhất cho một bên khác (bên thuê thứ hai) thuê lại tài sản mà trước đĩ họ đã thuê.
Bên thuê thứ nhất, mặc dù khơng chịu những rủi ro liên quan trực tiếp đến tài sản thuê sau khi đã chuyển giao cho bên thứ hai, vẫn phải chịu trách nhiệm
đối với bên cho thuê. Như vậy, trong hình thức này bên thuê thứ nhất vừa là
người thuê đối với bên cho thuê vừa là người cho thuê đối với bên thuê thứ hai.
Loại hợp đồng này thường được sử dụng trong trường hợp bên thuê thứ nhất khơng cịn nhu cầu trực tiếp sử dụng đối với tài sản đã thuê và họ cho