CTTC mang lại nhiều tiện ích cho cả nền kinh tế lẫn các bên tham gia loại dịch vụ này. Cụ thể:
1.3.1. Tiện ích đối với nền kinh tế
Lựa chọn tài sản thuê
(Bên thuê Nhà cung cấp)
- Bước 1:
Nộp giấy đề nghị cho thuê tài chính
- Bước 2:
(Bên thuê Bên cho thuê)
Ký kết hợp đồng cho thuê tài chính
(Bên thuê Bên cho thuê)
- Bước 3:
Thiết bị cĩ sẵn trong nước
Hồn tất thủ tục hải quan
(Bên cho thuê)
Mở thư tín dụng (L/C)
(Bên cho thuê)
Thiết lập từ nước ngồi
Đơn đặt hàng
(Bên cho thuê Nhà cung cấp)
- Bước 4:
Giao tài sản
Nhà cung cấp Bên thuê)
Lắp đặt và chạy thử
(Nhà cung cấp Bên thuê)
Bắt đầu thực hiện hợp đồng cho thuê tài chính
(Bên thuê Bên cho thuê)
- Bước 5:
- Bước 6:
Do CTTC cĩ mức độ rủi ro thấp, phạm vi tài trợ rộng và dễ tiếp cận hơn các hình thức tín dụng khác nên nĩ cĩ thể khuyến khích các định chế tài chính, các tổ chức và cá nhân đầu tư vốn để kinh doanh. Từ đĩ nĩ gĩp phần đáng kể trong việc đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triển nền kinh tế. Mặt khác,
CTTC cũng gĩp phần thu hút và phân phối lại vốn đầu tư trung - dài hạn
trong thị trường tài chính hợp lý hơn, từ đĩ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
cho nền kinh tế.
Ngồi ra, CTTC cịn gĩp phần giúp các quốc gia, các nền kinh tế thu hút các nguồn vốn quốc tế thơng qua các loại máy mĩc, thiết bị cho thuê mà quốc gia đĩ nhận được. Đồng thời, việc thu hút vốn quốc tế này khơng làm tăng
khoản nợ ngồi nước của quốc gia nhận được thiết bị cho thuê.
Đối với các nền kinh tế đang phát triển, CTTC càng phát huy tác dụng
mạnh mẽ do phần lớn các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, khĩ cĩ khả năng tiếp cận vốn ở các ngân hàng thương mại do thủ tục
phức tạp và thiếu tài sản để thế chấp vay vốn trung - dài hạn theo yêu cầu. Do
đĩ, CTTC cĩ thể giúp các doanh nghiệp hiện đại hĩa sản xuất, gia tăng cơng
suất, hiệu quả, tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển.
Mặt khác, CTTC cĩ tác dụng kích thích và thúc đẩy cải tiến khoa học kỹ thuật, đổi mới cơng nghệ gĩp phần đẩy nhanh tiến trình cơng nghiệp hố, hiện
đại hĩa nền kinh tế và cho phép xã hội hốn chuyển những cơng nghệ, thiết bị
lạc hậu đến những nơi khác cịn cĩ nhu cầu sử dụng, tránh lãng phí.
Xét đến cùng, CTTC sẽ là một động lực gĩp phần làm đa dạng hĩa các dịch vụ tài trợ vốn, phá vỡ thế độc quyền cho vay trung, dài hạn của các ngân hàng thương mại và từ đĩ tạo ra sự cạnh tranh cĩ lợi cho khách hàng và nền kinh tế.
1.3.2. Tiện ích đối với người cho thuê.
Khi thực hiện giao dịch CTTC quyền sở hữu tài sản vẫn thuộc về bên cho thuê trong suốt thời gian tài trợ. Vì vậy, họ cĩ điều kiện kiểm tra, giám sát quá trình sử dụng tài sản và ứng phĩ cĩ hiệu quả khi cĩ sự đe doạ đến sự an tồn của hợp đồng cho thuê. Đây là hình thức tín dụng cĩ độ an tồn cao.
CTTC là hình thức tài trợ vốn bằng hiện vật, với phương pháp thu hồi vốn định kỳ, qui về hiện giá theo lãi suất linh hoạt, cho phép loại trừ các ảnh hưởng xấu của lạm phát để bảo tồn giá trị của vốn tài trợ.
Mặt khác, CTTC là hình thức tài trợ vốn bởi các thủ tục cho thuê đơn giản, dễ tiếp cận. Do đĩ, nĩ cĩ khả năng giúp các tổ chức tài chính cĩ lợi thế thu hút được khách hàng tiềm năng và giữ được khách hàng cũ của mình.
1.3.3. Tiện ích đối với người thuê nĩi chung và doanh nghiệp nĩi riêng.
CTTC cho phép đáp ứng được nhu cầu tài trợ các thiết bị cho các doanh
nghiệp, thậm chí đối với cả doanh nghiệp khơng đủ điều kiện vay vốn tín
dụng trung và dài hạn của ngân hàng. Theo các định chế tài chính của ngân hàng, để nhận được nguồn vốn tài trợ địi hỏi các doanh nghiệp phải đáp ứng được các tiêu chuẩn và điều kiện nhất định, như: phải cĩ tài sản thế chấp, tài
sản đối ứng, v.v… Trong khi đĩ, dịch vụ CTTC cĩ các điều kiện dễ dàng hơn, thủ tục lại đơn giản hơn. Cụ thể: ở Việt Nam hiện nay, tuy vẫn áp dụng chế độ
đặt cọc, ký cược khi thuê tài sản nhưng, với số tiền khá linh hoạt tuỳ theo khả
năng tài chính người thuê cũng như mức độ rủi ro dự án thuê tài sản.
Hầu hết các quốc gia trên thế giới (trừ Hoa Kỳ, Mexico) đều qui định phần tiền thuê trả cho người cho thuê được đưa vào phần giải trình của bản
tổng kết tài sản. Tài sản thuê mua được hạch tốn ngoại bảng và được coi như một khoản nợ phát sinh trong năm tài chính. Vì vậy, th mua khơng gây ảnh
hưởng bất lợi đối với các hệ số kinh doanh của doanh nghiệp. Riêng ở Việt
Nam hiện nay vẫn hạch tốn vào bảng tổng kết tài sản để tính khấu hao.
CTTC cịn tạo được thuận lợi cho các doanh nghiệp trong việc tái cấu
trúc vốn và giảm thiểu những tổn thất do ứ đọng vốn. Thơng qua các nghiệp
vụ cho thuê, các doanh nghiệp sẽ thực hiện hốn chuyển từ tài sản cố định
sang tài sản lưu động, từ vốn đầu tư cho dài hạn sang ngắn hạn, tài sản cĩ
hiệu suất sử dụng thấp ít phù hợp với mục đích sử dụng sang tài sản thiết yếu phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Do hợp đồng thuê mua gắn liền với thời gian sử dụng tài sản, nên áp lực cho các doanh nghiệp phải rút ngắn thời gian thuê bằng cách tăng thời gian sử dụng hữu ích và thực hiện khấu hao nhanh đối với tài sản thuê. Đây cũng chính là cơ hội để các doanh nghiệp mạnh dạn đổi mới thiết bị và cập nhật
cơng nghệ hiện đại.
Trong hợp đồng thuê mua, bên thuê được dựa vào khả năng sinh lợi từ việc sử dụng tài sản thuê và khả năng tài chính của mình để thỏa thuận số tiền thuê phải trả theo định kỳ. Do đĩ, các doanh nghiệp sẽ linh động hơn trong việc tìm kiếm các phương thức thanh tốn và ít bị gây sức ép về nợ như các hình thức tài trợ khác.
CTTC cịn cho phép các doanh nghiệp trong nước thu hút vốn nước ngồi thơng qua các cơng ty thuê mua quốc tế. Lợi thế chính là hiện nay mức lãi suất ngoại tệ trên thị trường vốn quốc tế vẫn thấp hơn lãi suất vay ở Việt Nam. Từ đĩ thơng qua thuê tài sản giúp các doanh nghiệp cĩ thể nhận được vốn tài trợ cĩ mức lãi suất thấp hơn so với thị trường vốn bằng đồng Việt
Bên cạnh những tiện ích mà CTTC đem lại như đã kể trên, loại tín dụng phi ngân hàng này cũng cĩ những hạn chế mà các doanh nghiệp phải xem xét lưu ý trước khi ra quyết định, như:
- Phí cho thuê tài sản thường cao hơn so với các hình thức vay tín dụng trung - dài hạn khác. Mặt khác, trong thị trường cho thuê tài sản chưa phát triển và thị trường mua bán thiết bị cũ cịn hạn hẹp, bên cho thuê sẽ gặp khĩ khăn trong việc thu hồi giá trị cịn lại của tài sản cho thuê (Nếu bên thuê khơng mua sử dụng tiếp).
- Ở giai đoạn cuối của thỏa thuận thuê mua, dù đã trả gần đủ số tiền thuê, nhưng người thuê vẫn chưa được quyền sử dụng tài sản vào mục đích khác.
- Đối với quốc gia, cần cảnh giác nguy cơ trở thành nơi chứa các cơng nghệ lạc hậu, thiết bị đã qua sử dụng từ các nước khác. Điều này càng đặc
biệt lưu ý trong điều kiện hiện nay, khi các quốc gia phát triển đang đẩy
nhanh tốc độ chuyển giao cơng nghệ.
1.4. CÁC BÀI HỌC KINH NGHIỆM VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI, Ở TP