2.3 Thực trạng rủi ro thanh khoản tại Eximbank từ năm 2007 đến 2012
2.3.2.5 Chỉ số chứng khoán thanh khoản H6
Chỉ số chứng khoán thanh khoản H6 = (Chứng khoán kinh doanh + Chứng khốn sẵn sàng để bán)/Tổng tài sản Có
Chỉ số H6 phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khốn có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, như chứng khốn Chính phủ, chứng khốn nợ, chứng khốn vốn do các TCTD, tổ chức kinh tế khác phát hành để đáp ứng nhu cầu thanh khoản trên tổng tài sản Có của ngân hàng.
Theo kinh nghiệm quản trị của các ngân hàng trên thế giới, chỉ số H6 nên đạt ở mức 5% - 6% là hợp lý. Bảng 2.14 cho thấy Eximbank nắm giữ với tỷ lệ rất thấp loại tài sản này. Chỉ số H6 của Eximbank giảm dần qua các năm: năm 2010, 2011 chỉ số này giảm xuống lần lượt còn 0,02%; 0,00% và năm 2012 chỉ số này là 0,59%. Có thể do thị trường chứng khốn khơng cịn là kênh đầu tư và cung cấp thanh khoản hiệu quả cho Eximbank kể từ năm 2008. Mặc dù theo lý thuyết thì nếu ngân hàng nắm giữ nhiều chứng khốn thì khi có nhu cầu thanh khoản ngân hàng có thể chuyển đổi thành tiền mặt. Nhưng thị trường chứng khốn Việt Nam cịn khá non trẻ và luôn chứa đựng những bất ổn và một khi loại chứng khoán ngân hàng nắm giữ bị giảm giá sẽ khiến ngân hàng gặp bất ổn trong thanh khoản. Cho nên Eximbank nắm giữ ngày càng ít các chứng khốn này.
Bảng 2.14: So sánh chỉ số H6 của Eximbank và 7 NHTM từ năm 2007 đến 2012
STT Ngân hàng Chỉ số H6 (%) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1 Eximbank 16,86% 2,39% 0,51% 0,02% 0,00% 0,59% 2 ACB 2,53% 1,03% 0,49% 1,47% 0,41% 2,77% 3 Sacombank 17,66% 12,67% 9,82% 14,30% 17,31% 13,52% 4 Techcombank 17,30% 17,69% 11,60% 18,38% 24,43% 24,85% 5 DongAbank 3,18% 1,22% 1,73% 5,61% 4,77% 6,48% 6 MBbank 9,34% 14,12% 9,63% 6,54% 11,10% 21,48% 7 Vietcombank 19,22% 14,32% 8,20% 7,31% 7,32% 17,96% 8 Vietinbank 19,92% 19,52% 14,01% 15,19% 14,30% 14,10%
Nguồn: Báo cáo tài chính của các ngân hàng và kết quả tính tốn của học viên.
Qua bảng 2.14 cho thấy Eximbank và ACB là hai ngân hàng có chỉ số H6 thấp hơn so với các ngân hàng cịn lại. Chứng khốn thanh khoản là các chứng khốn Chính phủ mới có thể nhanh chóng được chuyển đổi ra tiền khi các ngân hàng đem giao dịch
giữ chứng khoán của các TCTD khác và các tổ chức kinh tế, bản thân nó cũng chứa đựng nhiều sự rủi ro và như vậy, sự chuyển hóa các chứng khốn này thành tiền sẽ gặp khó khăn khi mà khả năng tài chính của các TCTD và các tổ chức kinh tế phát hành gặp khó khăn. Tuy khơng thể giao dịch thuận lợi như các loại chứng khốn của Chính phủ, nhưng nếu các ngân hàng này đều nắm giữ chứng khốn của các TCTD có uy tín, nguồn lực tài chính mạnh thì khả năng chuyển hóa thành tiền của các chứng khốn này cũng dễ dàng hơn khi cần. Vì vậy nắm giữ nhiều chứng khoán này cũng là con dao hai lưỡi.