Nguồn: Cổng thông tin điện tử Vietstock.vn tháng 9/2013
Từ đầu năm 2012, hoạt động tín dụng có nguy cơ rủi ro cao khi thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh. Do hoạt động cho vay của các ngân hàng chủ yếu dựa vào tài sản đảm bảo là bất động sản, hơn nữa vào thời điểm cuối năm 2011 các NHTMCP lại phát triển mạnh sản phẩm cho vay mua nhà với thời gian đáo hạn từ 10 đến 25 năm. Trong khi đó, nhu cầu mua nhà để ở thực sự không cao mà chủ yếu là do các hoạt động đầu cơ chờ giá lên để hưởng chênh lệch. Khi thị trường bất động sản sụt giảm mạnh các nhà đầu cơ không bán được hàng để trả nợ ngân hàng khi đến hạn thanh tốn nợ gốc và lãi sẽ lâm vào tình trạng vay mượn tạm thời ở thị trường khơng chính thức với lãi suất rất cao để trả cho ngân hàng chờ thị trường bất động sản hồi phục sẽ bán bất động sản cầm cố để trả nợ. Thị trường bất động sản càng giảm sâu, và có nguy cơ đóng băng thì những món cho vay của các ngân hàng có nguy cơ thành nợ xấu và mất khả
năng thanh tốn. Trong khi đó theo thống kê của NHNN vào thời điểm cuối năm 2012, giá trị tài sản đảm bảo bằng bất động sản chiếm 50% giá trị tài sản của cả hệ thống ngân hàng. Dư nợ cho vay cầm cố chứng khoán tăng nhanh trong năm 2009 – 2010 cùng với sự bùng nổ của thị trường chứng khốn, một số NHTMCP có dư nợ cho vay chứng khốn lên đến 40% -50% dư nợ cho vay. Khi thị trường chứng khoán sụt giảm liên tục trong thời gian qua làm cho thị giá của các chứng khoán cầm cố giảm thấp hơn mức giá mà ngân hàng áp dụng cho vay, vào thời điểm này các ngân hàng buộc phải bán ra các chứng khoán nhận cầm cố để thu hồi vốn, việc làm đó càng làm cho thị trường chứng khốn sụt giảm thêm trầm trọng hơn, làm cho tổn thất của các ngân hàng càng gia tăng nhiều hơn. Tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng vẫn ở mức cao so với mặt bằng chung trong khu vực. Ngân hàng Nhà nước cho biết, đến thời điểm cuối tháng 10/2012, nợ xấu của toàn hệ thống chiếm khoảng 8,8 – 10% trên tổng dư nợ