5. Kết cấu đề tài
2.2. Thực trạng nâng cao năng lực quản trị rủi ro lãi suất của Ngân hàng TMCP
2.2.3.2. Những hạn chế và nguyên nhân
Thứ 1, hạn chế:
- Hạn chế về chính sách QTRRLS: Hiện nay, Vietcombank đã có chú trọng đến tầm quan trọng của rủi ro lãi suất. Tuy nhiên, ngân hàng chưa có một chính sách, hay một quy trình cụ thể, chặt chẽ phù hợp với thông lệ chu n mực quốc tế (Basel 1, Basel 2).
- Hạn chế về phương pháp đo lường: Ngân hàng đã nhận thức được RRLS nhưng ch dừng lại ở việc xác định khuynh hướng rủi ro và s dụng phương pháp đo lường RRLS rất sơ khai. Vietcombank đang s dụng biện pháp khe hở nhạy cảm lãi suất (Repricing Gap). Đây là một phương pháp
-57-
đơn giản và tồn tại nhiều nhược điểm nên hiệu quả của việc QTRRLS không được đảm bảo.
- Hạn chế về các biện pháp cần thiết để phòng ngừa rủi ro lãi suất: Cụ thể, về các biện pháp nội bảng, chủ yếu ngân hàng mới ch dừng ở việc áp dụng chính sách lãi suất thả nổi cho vay trung – dài hạn mà chưa có những biện pháp tích cực để duy trì sự cân xứng về kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ. Về các biện pháp ngoại bảng, cho đến nay, ngân hàng chưa ứng dụng rộng rãi các nghiệp vụ phái sinh hiện đại như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn chưa được s dụng phổ biến để phòng chống rủi ro lãi suất. Mặc dù gần đây Vietcombank có thực hiện giao dịch hốn đổi lãi suất kèm theo điều kiện quyền chọn với các đối tác là TCTD hoạt động tại Việt Nam và các pháp nhân khác hoạt động ở trong nước và nước ngoài nhưng hoạt động này vẫn còn rất mờ nhạt, mang tính nhỏ lẻ.
- Hạn chế về công nghệ: Việc đo lường RRLS phụ thuộc rất nhiều vào cơng nghệ. Hiện nay, Vietcombank chưa có phần mềm chun dụng nào để phục vụ cơng tác đo lường rủi ro lãi suất. Do đó, việc tính tốn, dự báo lãi suất chủ yếu dựa vào kinh nghiệm của nhà quản trị hơn là dựa vào các phương pháp, cơng cụ tính tốn hiện đại.
Thứ 2, nguyên nhân:
- Nguyên nhân khách quan:
+ Trong một thời gian dài, các NHTM Việt Nam hoạt động kinh doanh trong điều kiện lãi suất tiền g i và cho vay hoàn toàn chịu sự điều tiết của NHNN:
Giai đoạn từ năm 1995 trở về trước, NHNN quy định mức lãi suất cho vay từng khu vực, từng thành phần, từng ngành kinh tế và từng loại cho vay.
-58-
Trong giai đoạn từ năm 1996 đến 2000, mặc dù NHNN khơng cịn quy định các mức lãi suất cho vay cụ thể như trước nhưng vẫn quy định trần lãi suất và yêu cầu các NHTM không được cho vay vượt trần. Do sự quản lý trực tiếp của NHNN nên lãi suất trong nền kinh tế không thực sự phản ánh mối quan hệ cung cầu về vốn và do vậy, hầu như lãi suất rất ít biến động. Chính vì vậy trong thời gian này, các NHTM chưa phải đối mặt với rủi ro lãi suất và vấn đè quản trị rủi ro lãi suất chưa được các ngân hàng quan tâm.
Bảng 2.8: Cơ chế điều hành lãi suât qua các năm Văn bản pháp luật Cơ chế lãi suất thỏa thuận
Ngày Số hiệu Lãi suất huy động Lãi suất cho vay 16/5/08 QĐ
16/2008/QĐ Được thỏa thuận nhưng khống chế không vượt quá 150% lãi suất cơ bản
Được thỏa thuận nhưng khống chế không vượt quá 150% lãi suất cơ bản 23/1/09 Thông tư
01/2009/TT- NHNN
Được thỏa thuận nhưng khống chế không vượt quá 150% lãi suất cơ bản
Được thỏa thuận nhưng khống chế không vượt quá 150% lãi suất cơ bản. Riêng đối với cho vay phục vụ đời sống và cho vay thơng qua phát hành thẻ tín dụng thì được thỏa thuận lãi suất 26/2/10 Thơng tư
07/2010/TT- NHNN
Được thỏa thuận nhưng khống chế không vượt quá 150% lãi suất cơ bản
Được thỏa thuận nhưng đối với cho vay ngắn hạn phục vụ SX D thì vẫn bị khống chế không vượt quá 150% LSCB 14/4/10 Thông tư 12/2010/TT- NHNN
Được thỏa thuận nhưng khống chế không vượt quá 150% lãi suất cơ bản
Được thỏa thuận đối với tất cả các khoản vay 03/03/11 Thông tư
02/2011/TT- NHNN
Được thỏa thuận nhưng tối đa không được vượt quá 14%/năm (bao gồm khuyến mại dưới mọi hình thức)
Được thỏa thuận đối với tất cả các khoản vay
-59-
Từ tháng 07/2000 đến 06/2002, NHNN bắt đầu s dụng lãi suất cơ bản trong điều hành lãi suất. Mặc dù trong thời gian này, NHNN vẫn khống chế biên độ dao động trên của lãi suất cơ bản, nhưng chính sách lãi suất tiến gần đến nguyên tắc lãi suất thị trường hơn khi mức lãi suất cơ bản được hình thành căn cứ vào mức lãi suất cho vay của một số các tổ chức tín dụng chiếm đa số thị phần tín dụng. ể từ thời gian này, lãi suất huy động và cho vay của các NHTM có xu hướng biến động nhiều hơn, đặc biết đối với lãi suất cho vay ngoại tệ được quy định ngắn với SIBOR nên biến động của nó hồn tồn phụ thuộc vào những thay đổi lãi suất của thị trường quốc tế. Từ 01/06/2002, NHNN công bố việc áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận, xóa bỏ quy định biên độ khống chế theo lãi suất cơ bản, chính thức tự do hóa lãi suất trong nền kinh tế. Trong bối cảnh lãi suất thị trường có xu hướng biến động nhiều hơn, các NHTM Việt Nam đã có nhận thức về nguy cơ rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh ngân hàng và bước đầu có giải pháp để phịng ngừa. Tuy nhiên, những nhận thức này mới ch là bước đầu và chưa toàn diện.
+ Chưa hoàn thiện các văn bản pháp lý về việc đo lường và quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM: Cho đến nay, trong các văn bản pháp luật về hoạt động ngân hàng chưa có văn bản bào quy định về việc quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM, kể các trong Quy chế giám sát của Thanh tra NHNN cũng chưa có quy định nội dung giám sát này. Mặt khác, các văn bản pháp lý về nghiệp vụ phái sinh cũng chưa hoàn thiện. Hiện tại, NHNN mới ch ban hành các văn bản quy định về nghiệp vụ phái sinh lãi suất giao dịch hốn đổi, chưa có văn bản pháp lý hướng dẫn các NHTM thực hiện các nghiệp vụ phái sinh về lãi suất khác như hợp đồng kỳ hạn tiền g i (FFD), hợp đồng kỳ hạn lãi suất (FRA), các nghiệp vụ quyền chọn như CAP, FLOORS, COLLAR…
+ Hệ thống tài chính tiền tệ tại Việt Nam chưa phát triển: Xét về độ sâu tài chính, mức độ tiền tệ hóa nền kinh tế, thị trường tài chính Việt nam vẫn còn kém phát triển và lạc hậu so với các nước trong khu vực. Bên cạnh
-60-
đó, thị trường tiền tệ với sự hoạt động của thị trường mở, thị trường liên ngân hàng cịn ít sơi động. Thị trường tiền tệ tại Việt Nam đã hình thành từ năm 1983, tuy nhiên hoạt động của thị trường vẫn còn hạn chế về số lượng thành viên tham gia, chủng loại hàng hóa và thời điểm giao dịch. Thị trường tài chính Việt Nam kém phát triển cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến việc áp dụng các kỹ thuật quan hệ rủi ro lãi suất, gây khó khăn cho việc áp dụng các cơng cụ tài chính hiện đại, vì vậy việc hạn chế RRLS của ngân hàng chủ yếu là tái cấu trúc tài sản có và tài sản nợ cho phù hợp với mức tăng hoặc giảm lãi suất thị trường.
+ iến thức hiểu biết của hầu hết các doanh nghiệp về giao dịch phái sinh và vấn đề phịng ngừa RRLS cịn thấp. Chính vì vậy, các doanh nghiệp khơng sẵn sàng tham gia phòng ngừa rủi ro b ng các hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi và hợp đồng quyền chọn dẫn đến những khó khăn cho các NHTM trong việc phát triển các nghiệp vụ phái sinh.
- Nguyên nhân chủ quan:
+ Đội ngũ nhân viên chưa được đào tạo, trang bị kiến thức, kỹ năng trong cơng tác QTRRLS. Vì vậy, việc nhận biết, đánh giá rủi ro của các cán bộ nhân viên ngân hàng còn nhiều hạn chế. Trên thực tế, muốn biết được mức độ tổn thất của RRLS để có biến pháp phịng chống thì các ngân hàng phải tính tốn được rủi ro lãi suất tác động như thế nào đến thu nhập ròng cũng như giá trị tài sản của ngân hàng. Để xác định một cách chính xác những tác động này địi hỏi các cán bộ ngân hàng phải thực sự am hiểu về quản lý tài sản nợ – tài sản có của ngân hàng, đồng thời có những kiên thức nhất định về tài chính để nắm vững những kỹ thuật đo lường RRLS b ng việc s dụng các mơ hình. Bên cạnh đó, trình độ nắm vững và vận dụng tốt hiểu biết về nghiệp vụ phái sinh của cán bộ ngân hàng vẫn còn hạn chế. Thực
-61-
tế này cũng là một nguyên nhân khá quan trọng trong việc ứng dụng các sản ph m tài chính phái sinh trong ngân hàng.
+ Chưa ứng dụng khoa học công nghệ tiên tiến vào cơng tác QTRRLS tại Vietcombank: chi phí để mua các phần mềm chuyên dụng nào rất cao nên ngân hàng cần cân nhắc kỹ và phải so sánh chi phí đầu tư và lợi nhuận thu được sau khi cài đặt ứng dụng. Bên cạnh đó, ngân hàng cịn xem xét tính tương thích của chương trình với phần mềm hệ thống cốt lõi (Core banking). Ngồi ra, Vietcombank cịn tính đến tình huống trình độ nhân viên có đủ để khai thác được tối đa lợi ích của phần mềm hay khơng? Với những lý do trên đã cho kết quản Vietcombank hiện nay vẫn chưa có phần mềm chuyên dụng tiên tiến nào để góp phần nâng cao năng lực QTRRLS tại ngân hàng.
+ Vietcombank chưa giới thiệu, quảng bá các nghiệp vụ tài chính phái sinh tới khách hàng một cách cụ thể, rõ ràng nhất. Nếu làm được điều này, Vietcombank sẽ đa dạng được các kênh phòng ngừa rủi ro cũng như góp phần tăng lợi nhuận của mình.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2
Hoạt động với quy mô lớn, Vietcombank luôn ý thức được vấn đề rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt. Chính vì thế, trong Chương 2 đã cho thấy cơng tác chu n bị RRLS tại ngân hàng khá được quan tâm. Tuy nhiên, kỹ thuật áp dụng để QTRRLS cịn đơn giản, độ chính xác chưa cao, thiếu tính dự báo về xu hướng di n biến của lãi suất trong tương lai để đưa ra các chính sách quản trị phù hợp. Chương 2 cũng đã nêu lên những mặt đạt được cũng như những hạn chế mà Vietcombank đang mắc phải. Từ đó, những nguyên nhân của những hạn chế này cũng được nêu ra để làm cơ sở cho những giải pháp nh m nâng cao năng lực QTRRLS được trình bày trong chương 3. Năm 2013, Vietcombank đang chủ động áp dụng các phương pháp quản trị rủi ro hiện
-62-
tác QTRRLS. Hy vọng trong tương lai gần, Vietcombank có thể hồn thiện được chính sách, quy trình QTRRLS của mình, ngày càng tiến tới chu n của quốc tế.
-63-
Chƣơng 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM
3.1. Định hƣớng phát triển của ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam đến 2020: