6. KẾT CẤU ĐỀ TÀI
2.1 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI
2.1.1 Sơ lƣợc quá trình hình thành và phát triển Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB)
NH TMCP Quân Đội (MB) thành lập và đi vào hoạt động ngày 4/11/1994 với quy mơ ban đầu chỉ có duy nhất một điểm giao dịch là Hội sở chính, nguồn nhân lực 25 thành viên và vốn pháp định 20 tỷ đồng. Cũng như tên gọi, MB được thành lập với vai trò, chức năng đặc thù theo yêu cầu phát triển đất nước bước sang thời kỳ đổi mới khi nhiều nhà máy, xí nghiệp trong quân đội đã chuyển sang làm kinh tế với khó khăn về tài chính, vốn kinh doanh. Sau khi nghiên cứu mơ hình hoạt động MB một số nước trên thế giới, được sự đồng ý của NHNN VN, lãnh đạo Bộ Quốc phòng quyết định thành lập một NH theo mơ hình cổ phần với nguồn vốn góp chủ yếu là của các DN quân đội.
Sau hơn 16 năm hoạt động, MB đã mở rộng mạng lưới với 144 CN, PGD và dự kiến đến hết năm 2011 sẽ là 190 điểm giao dịch, đẩy số lượng cán bộ, công nhân viên lên tới hơn 3.600 người, chưa kể các công ty trực thuộc NH. MB cũng đang cố gắng vươn tầm hoạt động của mình ra khỏi biên giới quốc gia, CN tại Lào được mở ngày 30/12/2010 và dự kiến đặt giao dịch tại Cam-pu-chia trong thời gian tới. Tổng số vốn điều lệ hiện tại 7.300 tỷ đồng và đang tiến tới mốc 10.000 tỷ đồng trong năm nay sau khi chào bán cổ phiếu ra thị trường.
Trong quá trình hoạt động MB nhận được nhiều giải thưởng lớn: là 1 trong 2 NH TMCP đạt cờ thi đua của Chính phủ trong 02 năm liền 2009 -2010, thương hiệu mạnh VN, được NHNN xếp hạng A. Năm 2010, MB được tổ chức Moody’s đánh giá và xếp hạng mức E+, mức xếp hạng tín nhiệm cao nhất đối với các NH VN.
2.1.2 Kết quả hoạt động Ngân hàng TMCP Quân Đội
Chỉ tiêu Đơn vị 2006 2007 2008 2009 2010
Tổng tài sản Tỷ đồng 13.611 29.623 44.364 69.008 109.623 Lợi nhuận trước thuế Tỷ đồng 270 609 861 1.505 2.288 Huy động vốn Tỷ đồng 11.062 23.136 38.666 59.279 96.954 Tổng dư nợ Tỷ đồng 6.167 11.617 15.740 29.588 48.797
ROE % 27,8 24,7 24,5 26,6 29
ROA % 2,4 2,8 2,4 2,7 2,5
Vốn điều lệ Tỷ đồng - - 3.400 5.300 7.300
Nguồn: Báo cáo Tài chính MB các năm
Hình 2.1: Biểu đồ tăng trưởng một số chỉ tiêu qua các năm (2006 - 2010)
Nguồn: Báo cáo Tài chính MB các năm
Thị trường trong vài năm gần đây có sự cạnh tranh gay gắt và xáo động mạnh. Với chính sách điều hành hợp lý linh hoạt, nguồn huy động vốn của MB luôn ổn định, tăng trưởng phù hợp. Cuối năm 2010, tổng vốn huy động MB đạt
96.954 tỷ đồng, tăng 64% so với năm trước, trong đó huy động từ tổ chức kinh tế và dân cư đạt 71.152 tỷ đồng, chiếm trên 73,4% tổng vốn huy động.
Với phương châm định hướng tăng trưởng vững chắc, quản lý tốt, coi trọng chất lượng TD, kiểm soát tốt nợ xấu. Đồng thời, tận dụng cơ hội, chuyển kinh doanh theo hướng chủ động, phát triển mạnh khách hàng. Tổng dư nợ TD đạt 48.797 tỷ đồng, tăng 65% so với năm 2009. Cùng với phát triển TD, song song quản lý chất lượng TD chặt chẽ, MB ln theo sát mục tiêu kiểm sốt tỷ lệ nợ xấu dưới 1,9%. Theo đó, tỷ lệ nợ từ xấu cuối năm 2010 là 1,26% và thấp hơn so với năm 2009 (1,58%) thấp hơn nhiều so với bình qn tồn ngành (2,5%).
Như vậy, trong điều kiện khó khăn chung của nền kinh tế, thị trường biến động, MB chủ động có những quyết sách kịp thời, tạo kết quả cuối năm 2010 cao với lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 2.288 tỷ đồng, tăng 52% so với năm 2009. Điều này giúp MB tiếp tục khẳng định vị thế là 1 trong 5 NH TMCP hàng đầu tại VN có lợi nhuận kinh doanh cao nhất.
Bảng 2.2: So sánh một số chỉ tiêu về kết quả hoạt động MB thời điểm
30/06/2011 Chỉ tiêu (Tỷ đồng) 2009 Tăng trƣởng 2010 Tăng trƣởng 30/06/ 2011 Kế hoạch 2011 Tỷ lệ hoàn thành Tổng tài sản 69.008 55,6% 109.623 59% 116.413 152.000 77% Huy động vốn 59.279 53,3% 96.954 64% 78.132 115.000 68% Tổng dư nợ 29.588 88% 48.797 65% 54.119 58.000 93% Lợi nhuận trước
thuế 1.505 74,8% 2.288 52% 1.455 2.915 50% Vốn điều lệ 5.300 55,9% 7.300 37,7% 7.300 10.000 73%
Nguồn: Báo cáo Tài chính MB các năm
Quy mô hoạt động của MB liên tục mở rộng trong các năm gần đây với mức tăng trưởng tổng tài sản trên 50% mỗi năm. Tính đến 30/06/2011, tổng tài sản MB đạt 116.413 tỷ đồng tăng 6,2% so với đầu năm. Kết quả huy động vốn khơng tính giấy tờ có giá đạt 74.263 tỷ đồng, tăng 12% so với năm 2010 và đạt
42% kế hoạch tăng trưởng cả năm trong khi mức tăng trưởng huy động chung của toàn ngành chỉ 2,88%. Hoạt động TD của MB vượt 11% so với năm 2010 so với mức tăng trưởng chung toàn ngành là 7,05%. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,51% trong khi tỷ lệ này toàn ngành đang là 2,72% cho thấy chất lượng TD được MB kiểm soát khá tốt. Lợi nhuận trước thuế bằng 131% cùng kỳ năm trước, trong đó đáng chú ý là kết quả đem lại từ hoạt động treasury (561 tỷ đồng). Có thể thấy tính đến thời điểm 30/06/2011, MB đã hồn thành trên 50% các chỉ tiêu đặt ra.
Bảng 2.3: So sánh các chỉ tiêu kinh doanh MB với NH khác thời điểm
30/06/2011
Chỉ tiêu
(tỷ đồng) MB ACB EIB STB TCB VIB MSB
Xếp hạng MB Tổng tài sản 116.413 230.945 142.724 140.943 178.018 102.220 129.509 6 Huy động vốn 78.132 145.570 73.511 101.532 111.478 67.315 67.060 4 Tổng dư nợ 54.119 101.795 68.961 79.838 58.370 43.001 32.931 5 NPL 1,51% 0,79% 1,46% 0,98% 2,69% 2,04% 2,62% 4 Lợi nhuận trước thuế 1.455 1.905 1.690 1.490 1.381 673 318 4
Nguồn: Báo cáo tài chính đến 30/06/2011 của các NH
Với các kết quả kinh doanh này, vị thế MB tiếp tục được cải thiện. Khơng tính “tứ đại gia” Vietcombank, Vietinbank, BIDV và Agribank, các chỉ tiêu kinh doanh chính như huy động vốn, dư nợ, lợi nhuận… MB đứng vị trí thứ 4 trong khối NHTM cổ phần, điều này cho thấy kết quả kinh doanh rất hiệu quả và ổn định. Với mức tăng trưởng về “chất” như vậy, có thể thấy MB đang đi theo chính sách phát triển chú trọng đến chất lượng kết hợp với mở rộng quy mô ở mức vừa phải, tránh tình trạng tăng trưởng nóng.
2.1.3 Định hƣớng Ngân hàng TMCP Quân Đội
Định hướng phát triển MB trong năm 2011 “Tăng trưởng hợp lý, quản lý tốt, hiệu quả” và tiếp tục hoàn thiện theo phương châm “Ngân hàng thân thiện và chuyên nghiệp”. Mục tiêu năm 2011 với vốn điều lệ đạt 10.000 tỷ đồng, tổng tài sản đạt 152.000 tỷ đồng, lợi nhuận 2.915 tỷ đổng và tỷ lệ nợ xấu kiểm soát
dưới 1,9%, triển khai các chiến lược chiếm lĩnh và mở rộng thị phần phía Nam và Miền Trung.
Trong thời gian tới, MB dự kiến phát triển theo mơ hình NH thân thiện với sự hợp tác tư vấn của McKinsey - nhà tư vấn hàng đầu thế giới về tái cấu trúc, xác định chiến lược cho các định chế tài chính - nhằm đưa MB trở thành một trong những NH tốt nhất, nằm trong top 3 NH TMCP hàng đầu VN. Chiến lược trong giai đoạn 2010 – 2015 là xây dựng MB với 5 trụ cột chính: NH cộng đồng - chuyên nghiệp - giao dịch nhanh chóng và an toàn - năng lực quản trị rủi ro hàng đầu - văn hóa, sáng tạo. Tầm nhìn chiến lược MB từ năm 2015 trở thành một trong những tập đồn tài chính NH hàng đầu VN.
2.2 THỰC TRẠNG TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI
2.2.1 Tình hình tăng trƣởng tín dụng tại MB trong bối cảnh biến động chung của Việt Nam và thế giới
Suy thoái kinh tế thế giới tiềm ẩn từ năm 2007, bùng nổ vào cuối năm 2008, phát tán và lan rộng năm 2009. Bắt đầu từ thị trường địa ốc, cuộc khủng hoảng lan sang các lĩnh vực kinh tế tài chính và xã hội, tác động mạnh nhiều quốc gia trên thế giới, trong đó có VN. Suy thối làm cho nền kinh tế VN tăng trưởng chậm lại, và song hành là lạm phát tăng cao. Yếu tố này tác động gián tiếp đến tình hình tăng trưởng TD cả nước nói chung và hệ thống MB nói riêng. Hình 2.2 cho thấy mối tương quan giữa tỉ lệ lạm phát và tốc độ tăng trưởng TD.
2008 2009 2010 Mục tiêu 2011 CPI (%) 22.97 6.88 11.75 15 Tín dụng cả nước (%) 23.38 37.53 27.6 20 Tín dụng MB (%) 23.5 87.97 64.92 18.86 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Hình 2.2 Tương quan tăng trưởng dư nợ TD và CPI (%)
Nguồn: Tổng cục thống kê, SBV, Báo cáo thường niên MB, 2009, 2010
Lạm phát đạt đỉnh vào năm 2008, đi kèm là quyết định nâng dần lãi suất cơ bản từ tháng 02/2008 và đạt đỉnh vào tháng 06/2008 với mức 14%, bước đi chính sách trên của NHNN đã làm tốc độ tăng trưởng TD năm 2008 ở mức khá “khiêm tốn” đối với VN nói chung và MB nói riêng với dư nợ đạt 15.740 tỷ đồng. Bước sang năm 2009, cùng với các biện pháp nới lỏng chính sách tiền tệ, các gói kích cầu và các giải pháp hỗ trợ lãi suất tạo điều kiện phát triển hoạt động sản xuất nội địa, tăng trưởng TD cả nước cũng như của MB đạt đỉnh trong vòng 3 năm 2008 – 2010. Tổng dư nợ năm 2009 là 29.588 tỷ đồng, tăng 87,98% so với năm trước. Năm 2010, huy động vốn MB đạt 96.954 tỷ đồng, dư nợ là 48.797 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng huy động vốn và cho vay khá tương đồng 64% - 65% so với năm 2009.
Năm 2011 tình hình cũng khơng mấy khả quan. Bạo loạn và xung đột chính trị liên tục nổ ra tại một số nước Trung Đông và Bắc Phi, hệ quả là sự gia tăng giá cả thế giới thông qua giá xăng dầu, vàng và ngoại tệ. Trong nước lạm phát liên tục vượt qua những mục tiêu cũng như dự đoán của các tổ chức kinh tế - TD. Cùng với Nghị quyết 11 ngày 24/02/2011 của Chính phủ, Chỉ thị 01 ngày 01/03/2011 và Thông tư 02 ngày 03/03/2011 của NHNN đưa ra các giải pháp điều hành chính sách tiền tệ theo hướng thận trọng, thắt chặt nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và đảm bảo an ninh xã hội. Tốc độ tăng trưởng TD dự kiến dưới 20% so với năm 2010, tập trung ưu tiên vốn phục vụ phát triển sản xuất kinh doanh, nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, DN vừa và nhỏ. Giảm tốc độ và tỉ trọng dư nợ cho vay trong lĩnh vực phi sản xuất, nhất là lĩnh vực BĐS, chứng khoán đến 30/06/2011 tối đa là 22% và 31/12/2011 là 16%... Từ chính sách thắt chặt TD để hạn chế lạm phát của NHNN, MB đã giảm tốc độ tăng trưởng TD theo định hướng “Tăng trưởng hợp lý, an toàn, hiệu quả” với chỉ tiêu kế hoạch dư nợ năm 2011 là 58.000 tỷ đồng (tức tăng 18,86% so với năm 2010).
2.2.2 Cơ cấu tín dụng của MB theo một số chỉ tiêu
2.2.2.1 Theo kỳ hạn cho vay:
Với mục tiêu hàng đầu phát triển TD an tồn, bền vững, MB ln chú trọng và ưu tiên TD ngắn hạn với vòng quay vốn nhanh, chiếm tỷ trong cao liên tục trong 03 năm gần nhất (trên 60%). Việc tài trợ trung dài hạn chỉ thực hiện trên cơ sở cân đối nguồn vốn và giới hạn tỷ trọng nợ Trung dài hạn/tổng nợ tối đa 40%. Nhìn chung cơ cấu kỳ hạn cho vay của MB khá ổn định qua các năm.
Hình 2.3 Cơ cấu TD của MB theo kỳ hạn cho vay giai đoạn 2008 – 2010
Nguồn: Báo cáo thường niên MB, 2009, 2010
(*): Các hợp đồng REPO, hỗ trợ tài chính và ứng trước của KH Công ty CP Chứng khoán Thăng Long
2.2.2.2 Theo ngành nghề kinh doanh (Chi tiết số liệu theo Phụ lục 01)
MB tập trung TD vào 3 ngành chính là thương nghiệp, sửa chữa; công nghiệp chế biến và cho vay cá nhân (xếp theo thứ tự tỷ trọng giảm dần). Đây cũng là những nhóm ngành ưu tiên phát triển của chính phủ nhằm tăng cường sức cạnh tranh lĩnh vực sản xuất trong nước. Giảm dần tỷ trọng đầu tư vào nhóm ngành khách sạn – nhà hàng và ln duy trì tỷ trọng cho vay đối với nhóm ngành này ở mức thấp nhất do quan ngại những rủi ro liên quan biến động “bong bóng” BĐS. Một số nhóm ngành khác vì mức độ RRTD cao và/hoặc suất sinh lợi thấp nên được duy trì tỷ trọng thấp (xây dựng, các hoạt động kinh doanh tài sản và dịch vụ tư vấn, khai thác mỏ, hoạt động phục vụ cá nhân cộng đồng…).
2.2.2.3 Theo thành phần kinh tế (Chi tiết số liệu theo Phụ lục 02)
58.3 6% 26.3 3% 10.5 8% 4.73 % 2008 53.25 % 25.31 % 12.91 % 8.53% 2009 Ngắn hạn Trung hạn Dài hạn Khác * 59.91 % 20.70 % 12.18 % 7.21 % 2010
Với cơ cấu cổ đông lớn là các DN quốc phịng quy mơ lớn (Cty Tân Cảng, Tổng Cty Bay Miền Nam, Cơng ty bay Trực Thăng…), MB có ưu thế và phát triển mạnh hoạt động tài trợ đối với các KH thuộc nhóm đối tượng DN nhà nước và quốc phòng. Từ chủ trương cổ phần hoá các DN nhà nước lộ trình từ năm 2007 đến 2010 theo Quyết định số 1729/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ dẫn đến tỷ trọng cho vay đối với các loại hình DN nhà nước Trung ương và địa phương có xu hướng giảm dần trong khi tỷ trọng cho vay đối với các Cty Cổ phần nhà nước và Công ty TNHH nhà nước tăng lên. Về bản chất, quy mô và tỷ trọng nợ vay của DN nhà nước tại MB ít biến động.
Nhóm đối tượng MB hướng tới trong giai đoạn hiện nay là các khối DN dân doanh cũng là loại hình DN phổ biến nhất hiện nay. Bên cạnh đó TD cá nhân cũng chiếm tỷ trọng khơng nhỏ thể hiện việc đa dạng hố danh mục cho vay, phân tán rủi ro và nâng cao sức cạnh tranh. Các DN tư nhân với quy mô nhỏ, các DN Nhà nước địa phương và những loại hình khác là những đối tượng chiếm tỷ trọng dư nợ nhỏ nhất.
2.2.3 Tình hình nợ quá hạn và nợ xấu tại MB
Với định hướng “tăng trưởng hợp lý, an toàn và hiệu quả”, trong suốt 3 năm 2008 – 2010, MB đã thành công trong công tác QT RRTD, tỷ trọng Nợ quá hạn liên tục giảm từ mức 8,53% xuống cịn 2,54%. Tỷ lệ Nợ xấu có xu hướng giảm dần và ln thấp hơn 2% và thấp hơn so với bình quân ngành (2,5%). Các chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả công tác QT RRTD của MB.
Bảng 2.4 Tỷ trọng Nợ quá hạn và Nợ xấu của MB giai đoạn 2007 – 2010 Chỉ tiêu (tỷ đồng) Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Tổng dư nợ 11.613 15.740 29.588 48.797
Nợ quá hạn 3,72% 1.343 1.286 1.239
Tỷ trọng Nợ quá hạn 4,16% 8,53% 4,35% 2,54%
Nợ xấu 117 288 467 613
Tỷ trọng Nợ xấu 1,01% 1,83% 1,58% 1,26%
Những bất ổn từ nền kinh tế vĩ mơ qua cuộc khủng hoảng tồn cầu cùng những khó khăn hiện hữu ở nhiều ngành khiến Nợ xấu và Nợ quá hạn của NH tăng cao đột biến năm 2008 (Nợ xấu tăng 146,15% và Nợ quá hạn tăng 210,16%). Bước sang năm 2009, dư nợ toàn hệ thống MB tăng trưởng một cách ấn tượng (gần 90%) trong khi nợ quá hạn giảm 57 tỷ đồng so với năm trước. Chất lượng TD ổn định thể hiện qua số nợ quá hạn giảm dần qua các năm và tốc độ gia tăng quá hạn, nợ xấu giảm rõ rệt. Có thể nói chính sách QT RRTD của MB đang phát huy hiệu quả ngày càng rõ nét.
Hình 2.4 Tốc độ tăng trưởng TD của MB giai đoạn 2008 – 2010 (%)
Nguồn: Báo các thường niên MB 2008, 2009, 2010
Chất lƣợng nợ vay: Tại MB, việc phân loại nợ thực hiện căn cứ Điều 7/
Quyết định 493/QĐ-NHNN, theo đó nợ quá hạn MB chủ yếu tập trung nhóm nợ