1.1.3.3 .Hoạt động cung ứng dịch vụ thanh tốn qua tài khoản
2.3 Thực trạng tỷ suất sinh lời tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm
yết trên thị trường chứng khốn Việt Nam
2.3.1 Đánh giá thực trạng tỷ suất sinh lời tại các ngân hàng niêm yết 2.3.1.1 Những kết quả đạt được 2.3.1.1 Những kết quả đạt được
Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận sau thuế của các ngân hàng niêm yết đã khơng ngừng gia tăng giai đoạn 2005-2011 (ngoại trừ một số ngân hàng tỷ suất sinh lời năm 2008 cĩ suy giảm so với năm 2007).
Biểu đồ 2.4 Lợi nhuận sau thuế của 8 ngân hàng giai đoạn 2005-2012
Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ các báo cáo tài chính các ngân hàng
Sang năm 2012, mặc dù hệ thống ngân hàng đối mặt với nhiều khĩ khăn nhưng tại VCB, SHB, MBB tỷ suất sinh lời vẫn tăng trưởng so với năm 2011.
Tuy nhiên, tại CTG, ACB, STB, NVB, EIB tỷ suất sinh lời lại sụt giảm trong năm 2012 (Biểu đồ 2.4).
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tỷ suất sinh lời trên tài sản(ROA)
Biểu đồ 2.5 và biểu đồ 2.6 cho thấy ROE, ROA của các ngân hàng niêm yết biến động tăng nhẹ từ năm 2008 đến năm 2011. Tuy nhiên, năm 2012, các chỉ tiêu này đã suy giảm rõ rệt.
Biểu đồ 2.5 ROE của 8 ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012
Mặc dù vốn chủ sở hữu, tổng tài sản gia tăng liên tục từ năm 2005 đến năm 2012 nhưng ROE khơng tăng theo đường thẳng như hai chỉ tiêu nàỵ Tại VCB, ACB, NVB cho thấy vốn chủ sở hữu, quy mơ tài sản càng tăng thì ROE, ROA càng giảm. Các ngân hàng khác cũng cho kết quả tương tự, tuy nhiên khơng rõ rệt xu hướng như ở VCB, ACB, NVB.
Biểu đồ 2.6 ROA của 8 ngân hàng õ niêm yết giai đoạn 2008-2012
Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ các báo cáo tài chính của các ngân hàng
2.3.1.2 Thực trạng
Bảng 2.7. Tốc độ tăng trưởng tỷ suất sinh lời của 8 ngân hàng niêm yết giai đoạn 2006-2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 VCB 122.6% -16.9% 6.1% 55.5% 7.4% -0.4% 5.0% CTG 41.7% 91.7% 57.0% -28.8% 165.9% 83.3% -1.4% ACB 68.9% 248.2% 25.6% -0.4% 6.1% 37.4% -75.6% STB 97.2% 197.3% -31.7% 55.5% 21.2% 11.0% -49.8% SHB - 1699.1% 53.5% 63.5% 55.3% 52.3% 124.1% NVB 573.5% 258.8% -23.5% 149.2% 10.2% 5.5% -98.6% MBB 93.9% 133.0% 41.3% 68.6% 48.7% 9.8% 21.1% EIB 1124.9% 79.3% 53.4% 59.3% 59.8% 67.9% -29.6%
Bảng 2.7 cho thấy giai đoạn 2006 - 2007 hầu hết các NHTM đều cĩ một tốc độ tăng trưởng tỷ suất sinh lời ấn tượng. Năm 2006 NVB tỷ suất sinh lời sau thuế tăng 573% so với năm 2005, tốc độ tăng vào năm 2007 của ngân hàng này là 259%. ACB, STB cũng tăng tương ứng 248% và 197% vào năm 2007. Cịn EIB, năm 2006 tỷ suất sinh lời sau thuế tăng 1125% và giai đoạn 2007-2011, tốc độ tăng của tiêu chí này vẫn trên 50% mặc dù năm 2008 một số ngân hàng cĩ tốc độ tăng trưởng âm như STB, NVB, một số ngân hàng đứng đầu về tổng tài sản như VCB chỉ tăng 6% thì EIB vẫn tăng trưởng tỷ suất sinh lời sau thuế là 53.4%. Năm 2012, ngồi SHB, MBB, VCB tăng trưởng tỷ suất sinh lời sau thuế dương, các ngân hàng cịn lại cĩ tốc độ tăng trưởng tỷ suất sinh lời âm.
2.3.1.3 Nguyên nhân
Tín dụng luơn là hoạt động mang lại phần lớn tỷ suất sinh lời của các NH niêm yết. Việc tăng trưởng tín dụng chậm trong năm 2012 do cầu yếu kèm theo việc các NHTM phải kiểm sốt chặt chẽ tín dụng nhằm ngăn chặn nợ xấu , đã kéo theo tỷ suất sinh lời ngân hàng giảm.
Việc tăng trưởng tín dụng nĩng những năm trước cũng là nguyên nhân làm cho nợ xấu tăng cao trong giai đoạn nền kinh tế mà thị trường bất động sản đĩng băng tới nay chưa cĩ dấu hiệu hồi phục, thị trường chứng khốn sụt giảm sâu, doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, phá sản, thu nhập người lao động bấp bênh, hàng tồn kho tăng cao dẫn đến các khoản nợ cho vay đến hạn khơng thu hồi được, nợ quá hạn, nợ xấụ Đối với từng ngân hàng niêm yết, nợ xấu ở cả 3 nhĩm đều gia tăng mạnh về giá trị tuyệt đối so với năm 2010. Về nợ nhĩm 3, cả 8 NH niêm yết cĩ xu hướng tăng so với năm 2010, tổng số tăng từ 2.837 tỷ năm 2010 lên 4,032 tỷ năm 2011. Hiện VCB cĩ lượng nợ nhĩm 3 cao nhất trong nhĩm, tăng từ 1.164 tỷ năm 2010 lên 1.257 tỷ năm 2011. Tiếp theo là CTG với 925 tỷ
năm 2010 lên 1.072 tỷ năm 2012. Những NH cĩ truyền thống nợ xấu thấp cũng cĩ nợ nhĩm 3 tăng mạnh: ACB tăng từ 64 tỷ năm 2010 lên 275 tỷ năm 2011 (tăng hơn 4 lần); STB tăng từ 31 tỷ năm 2010 lên 102 tỷ năm 2011 (tăng hơn 3 lần), SHB tăng từ 36 tỷ năm 2010 lên 190 tỷ năm 2011 ( tăng hơn 3 lần). Nợ xấu tăng cao kéo theo chi phí trích lập dự phịng cao, tỷ suất sinh lời ngân hàng giảm.
Bên cạnh đĩ, chi phí hoạt động liên tục tăng, trong khi tỷ suất sinh lời mang lại từ hoạt động tín dụng giảm, việc kinh doanh vàng gặp nhiều khĩ khăn đã khiến tỷ suất sinh lời phần lớn ngân hàng niêm yết sụt giảm mạnh.
2.3.2 Phân tích tình hình tỷ suất sinh lời tại các ngân hàng niêm yết
Hiện nay cĩ đến 80% tỷ suất sinh lời của NH là từ hoạt động tín dụng. Xét về cơ cấu cho vay, cĩ thể thấy cơ cấu cho vay trung và dài hạn của các Ngân hàng chiếm trên 40%. Thêm vào đĩ cơ cấu cho vay dài hạn cĩ xu hướng gia tăng, cĩ những Ngân hàng cho vay dài hạn đến gần 30% trong năm 2011 như CTG, VCB.