N Minimum Maximu m Mean Std. Deviation
Statistic Statistic Statistic Statistic Std. Error Statistic
ROE 32 .00075 .26823 .1530962 .01060408 .05998573 ROA 32 .00011 .01730 .0115647 .00069505 .00393179 log_X1 32 7.27 8.70 8.0976 .07294 .41259 X2_Capital 32 .04256 .14890 .0822603 .00464124 .02625483 X3_loan 32 .36687 .77477 .5925028 .01833143 .10369823 X4_deposit 32 .78130 .92382 .8668250 .00698604 .03951903 X5_liquid 32 .071130 .403071 .2396609 9 .01487129 8 .084124763 X6_cost 32 .00782 .03131 .0159950 .00103323 .00584482 X7_Provi 32 .00182 .05578 .0097716 .00217072 .01227946 X8_GDP 32 .04218 .05669 .0492700 .00093427 .00528504 X9_INF 32 .06810 .18677 .1035100 .00875019 .04949857 X10_MCA P 32 .00102 .21814 .1397225 .01506557 .08522371 Valid N (listwise) 32
Trong khi xét ROA ta thấy biến này cĩ giá trị nhỏ nhất 0,011, lớn nhất 1,73 và giá trị trung bình 1,16% và cĩ độ lệch chuẩn gần 0,4%.
Xét CAPITAL ta thấy giá trị trung bình là 8,2%, độ lệch chuẩn là 2,6%. Những giá trị này cho thấy vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng tài sản của các ngân hàng mà tác giả nghiên cứụ
Biến LOAN cĩ giá trị trung bình 59,2%, độ lệch chuẩn là 10,3%. Tỷ lệ này cho thấy mức độ tài sản của ngân hàng được sử dụng để cấp tín dụng là khá caọTuy nhiên, mức độ khơng đồng đều giữa các ngân hàng khi xét giá trị nhỏ nhất chỉ 36% trong khi giá trị lớn nhất lên đến 77%.
Xem xét DEPOSIT ta thấy, giá trị trung bình khoảng 87%, độ lệch chuẩn là 4%. Kết quả này cho thấy nguồn lực để tài trợ chủ yếu cho các tài sản của ngân hàng là tiền gửi của khách hàng.
Một trong những chỉ tiêu chỉ tính thanh khoản là LIQUID, biến này cĩ giá trị nhỏ nhất là 7% trong khi giá trị lớn nhất đến 40%, trung bình 24%, độ lệch chuẩn 8,4%. Điều này cho thấy tỷ lệ thanh khoản trung bình của các mẫu quan sát khá thấp.
Biến COST cĩ giá trị trung bình khỏang 1,6%, độ lệch chuẩn 0,6%.
Rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ cho vay PROVI cĩ giá trị trung bình 0,1% và độ lệch chuẩn 1,2%. Tỷ lệ này thấp do các ngân hàng chỉ mới chú trọng trích lập dự phịng rủi ro tín dụng từ năm 2012.
Quy mô ngân hàng SIZE cĩ giá trị log nhỏ nhất 7,3%, lớn nhất 8,7%, trung bình khỏang 8% và độ lệch chuẩn khá lớn 41%.
Các biến GDP, INF, MC cĩ giá trị bình quân lần lượt là 5,8%, 10,9% và 19,7% tương ứng độ lệch chuẩn là 0,6%, 4,6%, 3,2%.
2.4.2.2 Kết quả phân tích tương quan
Mối quan hệ tương quan tuyến tính giữa các biến được thể hiện ở phụ lục 2 đính kèm.
Đầu tiên, ROE cĩ mối tương quan dương với LIQUID (+0,44), SIZE (+0,603) và tương quan âm với CAPITAL (-0,675), COST (-0,493) với mức ý nghĩa thống kê ở độ tin cậy từ 95% đến 99%. Hay nĩi cách khác, tính thanh khoản, quy mơ của ngân hàng cĩ mối tương quan thuận và vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, chi phí hoạt động của ngân hàng cĩ mối tương quan nghịch với tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữụ
Tiếp đến xét mối tương quan giữa ROA với các biến ta thấy biến phụ thuộc này tương quan dương với LIQUID (+0,569) và tương quan âm với COST (-0,484) ở độ tin cậy 99%. Điều này cĩ nghĩa là tính thanh khoản cĩ mối tương quan thuận và chi phí hoạt động của ngân hàng cĩ mối tương quan nghịch với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của ngân hàng.
Xét mối tương quan giữa các biến độc lập ta thấy CAPITAL cĩ tương quan âm với các biến DEPOSIT (-0,477) và SIZE (-0,614) ở độ tin cậy 99%. Đối với biến LIQUID thì cĩ mối tương quan nghịch với COST (-0,607) ở mức ý nghĩa 1%.
Đối với các biến vĩ mơ, MC cĩ mối tương quan nghịch với GDP (-0,586) và INF (-0,881) ở độ tin cậy 99%. Như vậy, nhiều khả năng cĩ hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập MC và INF trong mơ hình ước lượng.
2.4.2.3 Kết quả hồi qui
Kết quả hồi quy với ROE
Sau khi chạy hồi qui ta cĩ kết quả ở bảng 2.10 (xem thêm phụ lục 3.1)
Bảng 2.10. Kết quả ước lượng hồi qui của phương trình (2.1) (n=32)
Các biến Hệ số Beta (*) Giá trị t Mức ý nghĩa VIF
CAPITAL -0.288 -1.454 0.161 3.328 LOAN -0.044 -0.329 0.745 1.501 DEPOSIT -0.075 -0.491 0.629 1.968 LIQUID 0.350 2.145 0.044 2.252 COST -0.039 -0.254 0.802 2.001 PROVI 0.148 1.193 0.246 1.298 GDP -0.273 -1.082 0.291 5.400 INF -0.736 -1.532 0.140 19.549 MC -0.864 -1.518 0.144 27.408 SIZE 0.508 2.721 0.013 2.958
Biến phụ thuộc: ROE
R2 điều chỉnh = 0.634 Giá trị F = 6.372 d= 2,392 Mức ý nghĩa của F = 0.000 (*) Hệ số Beta chuẩn hĩa
Nguồn: kết quả chạy hồi quy từ phần mềm SPSS
Kết quả trên đây chỉ ra mối quan hệ giữa các biến độc lập với biến phụ thuộc là ROẸ Trong kết quả phân tích hồi qui lần 1 với 10 biến độc lập này, nhận thấy cĩ hiện tượng cộng tuyến ở hai biến MC và INF. Do đĩ, tiến hành
kiểm định bỏ bớt các biến này ra khỏi mơ hình để loại bỏ ảnh hưởng của hiện tượng đa cộng tuyến. Kết quả thu được như sau:
Loại bỏ biến MC trong phương trình (2.1), kết quả trong bảng 2.11 (Xem thêm phụ lục 3.2)