2.3. TÌNH HÌNH M&A TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM:
2.3.3.3. Giai đoạn 2005-2010:
Từ năm 2005 khi có sự ra đời của Luật doanh nghiệp 2005, Luật đầu tư nước ngoài 2005, luật chứng khoán 2006 đã thúc đẩy hoạt động M&A có yếu tố nước ngồi. Nhiều tổ chức tài chính quốc tế đã tham gia mua cổ phần của ngân hàng Việt Nam trở thành đối tác chiến lược của các ngân hàng này. Các ngân hàng Việt Nam lựa chọn đối tác chiến lược với mong muốn lựa chọn được nhà đầu tư có uy tín, có năng lực tài chính và khả năng hỗ trợ được mình trong các cơng việc chính sau: Nâng cao năng lực quản trị, điều hành, quản lý rủi ro; áp dụng công nghệ hiện đại; phát triển sản phẩm, dịch vụ ngân hàng; phát triển sản phẩm các lĩnh vực khác phù hợp với chiến lược phát triển của từng ngân hàng để nâng cao năng lực tài chính và uy tín thương hiệu trên thị trường.
Bảng 2.17: Đối tác chiến lƣợc nƣớc ngoài của NHTMCP Việt Nam:
STT Ngân hàng mục tiêu Đối tác chiến lƣợc nƣớc ngoài Tỷ lệ sở hữu
trên VĐL
1 Ngân hàng TMCP Công
Thương Việt Nam (CTG)
Cơng ty Tài chính Quốc tế (IFC)
10%
2 Ngân hàng TMCP Ngoại
Thương Việt Nam (VCB) Tập đồn Tài chính Mizuho 15%
3 Ngân hàng TMCP Á Châu
(ACB)
Ngân hàng Standard Charterd Bank Dragon Financial Holdings Ltd Connaught Investors Ltd
15% 6,81% 7,26%
4 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập
Khẩu Việt Nam (Eximbank)
Ngân hàng Sumitomo Mitsui Vinacapital và quỹ Mira Asset
15% 10%
5 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương
Việt Nam (TechcomBank)
Ngân hàng Hồng Kông –Thượng
Hải (HSBC) 20%
6 Ngân hàng TMCP Phương
Đông (OCB) Ngân hàng BNP Paribas ( Pháp) 20%
7 Ngân hàng An Bình (ABBank) MayBank (Malaysia)
Cơng ty tài chính Quốc tế IFC
20% 10%
8 Ngân hàng phát triển nhà Mê
Kong (MHB) Fullerton Financial Holdings (FFH) 15%
9 Ngân hàng TMCP Quốc tế
(VIB) Commonwealth Bank 20%
10 Ngân hàng TMCP Đông Nam
Á (SeaBank) Ngân hàng Sociéte Générale 15%
11 Ngân hàng TMCP PT Nhà Hà
Nội (Habubank) Deutsche Bank 20%
12 Ngân hàng TMCP Việt Nam
Thịnh Vượng (VPBANK) Ngân hàng OCBC Singapore 15%
13 Ngân hàng TMCP Phương
Nam (Southernbank) United Overseas Bank (UOB) 20%
Các định chế tài chính nước ngồi cũng vậy, họ lựa chọn hình thức đầu tư mua cổ phần để trở thành cổ đơng chiến lược của ngân hàng Việt Nam thay vì thành lập ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam vì những lý do chính sau: (i) Tận dụng được mạng lưới sẵn có rộng khắp của các ngân hàng Việt Nam; (ii) Hiểu được tập quán, văn hóa, truyền thống của dân tộc Việt Nam nói chung và khách hàng nói riêng thơng qua việc tham gia quản trị, điều hành tại ngân hàng Việt Nam; (iii) Thủ tục đầu tư mua cổ phần của ngân hàng Việt Nam đơn giản hơn so với thành lập pháp nhân mới hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam; (iv) Phát triển quan hệ khách hàng và sản phẩm dịch vụ trên cơ sở nền tảng sẵn có thay vì phải tìm kiếm, xác lập quan hệ khách hàng từ đầu; (v) Thời gian thu hồi vốn từ việc đầu tư mua cổ phần của ngân hàng Việt Nam nhanh hơn và đơn giản hơn so với thành lập pháp nhân mới hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngồi tại Việt Nam.
Chỉ trong vịng 6 năm qua, nhiều ngân hàng Việt Nam đã lựa chọn được các định chế tài chính lớn của nước ngồi làm cổ đơng chiến lược của mình. Điển hình là các giao dịch được liệt kê:
Dựa trên nền tảng tiềm lực tài chính mạnh, cơng nghệ hiện đại – tiên tiến, kinh nghiệm quản trị, điều hành ngân hàng theo cơ chế thị trường hàng trăm năm và sản phẩm dịch vụ ngân hàng đa dạng, phong phú, các định chế tài chính nước ngồi (với tư cách là cổ đông chiến lược của ngân hàng Việt Nam) đang được kỳ vọng hỗ trợ, giúp đỡ và song hành cùng với ngân hàng Việt Nam để phát huy hơn nữa các thế mạnh sẵn có và nâng cao năng lực quản trị, điều hành, mở rộng, phát triển các lĩnh vực, sản phẩm dịch vụ còn yếu của các ngân hàng Việt Nam. Thực tế cho thấy, sự tham gia của cổ đơng chiến lược nước ngồi tại các ngân hàng Việt Nam đã tạo động lực và điều kiện cho các ngân hàng Việt Nam tăng cường được tính cơng khai, minh bạch, nâng cao chất lượng hoạt động và khả năng cung cấp dịch vụ, đồng thời khẳng định được tầm vóc, thương hiệu trên thị trường nội địa và quốc tế.
Hoạt động M&A đã góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động cho ngân hàng, góp phần nâng cao hệ số an toàn vốn ngân hàng, nâng cao chất lượng công nghệ, năng lực quản trị rủi ro ngân hàng thông qua bán cổ phần cho ngân hàng đối tác.
Hoạt động mua cổ phần giữa các Ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam: Bảng 2.18: Một số thƣơng vụ mua bán giữa các NH trong nƣớc 2005 - 2010
Ngân hàng bên mua Ngân hàng mục tiêu
- Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam
- Liên doanh quản lý quỹ đầu tư chứng khoán VCB
- Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín - Ngân hàng TMCP Á Châu
Ngân hàng TMCP Gia Định
- Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín
Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà TP.HCM
- Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam
- Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng TMCP Phương Đông
- Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam
- Ngân hàng NN&PTNT Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc Tế
- Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng TMCP Quân Đội
- Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội
- Ngân hàng TMCP Á Châu
NH TMCP Việt Nam Thương Tín Ngân hàng TMCP Đại Á
Ngân hàng TMCP Kiên Long - Ngân hàng TMCP Á Châu
- Công ty tài chính Dầu Khí
-Quỹ đầu tư chứng khốn Việt Nam - Cơng ty đầu tư tài chính Sài Gịn Á-Âu - Cơng ty đầu tư tài chính Bảo Việt
Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam
- Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam - Ngân hàng TMCP Dầu Khí Tồn Cầu -Cơng ty tài chính Dầu Khí
Ngân hàng TMCP Đại Dương
Bên cạnh việc các tập đồn, tổ chức tài chính ngân hàng nước ngồi mua lại cổ phần các ngân hàng trong nước thì các ngân hàng nội cũng muốn tăng tiềm lực tài chính bằng cách bán cổ phần cho các tổ chức tài chính, ngân hàng lớn, có uy tín và thương hiệu vững mạnh
Thực chất đây là việc sở hữu cổ phần chéo của các ngân hàng thương mại trong nước. Với sự kết hợp này các ngân hàng trong nước cũng hỗ trợ nhau về nhiều mặt trong quá trình phát triển của họ trước thời kỳ hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng.