Sau khi nhận diện được rủi ro lãi suất NH sẽ tiến hành đo lường rủi ro, phương pháp lượng hóa rủi ro lãi suất được lựa chọn cịn tùy thuộc vào nhiều điều kiện của NH. Hệ thống đo lường rủi ro lãi suất có khả năng nhận biết tất cả các nguồn rủi ro lãi suất cũng như đánh giá được tác động của biến động lãi suất đối với phạm vi hoạt động của NH. Phòng Quản trị rủi ro và Ban điều hành NH sẽ là nơi hiểu rõ và nắm vững các giả định trong các hệ thống quản trị rủi ro này.
Theo nguyên tắc chung, hệ thống đo lường rủi ro lãi suất có thể nhận biết được rủi ro trên toàn bộ phạm vi hoạt động của NH, bao gồm từ các nguồn giao dịch lẫn phi giao dịch. Điều này khơng có nghĩa là NH không thể áp dụng nhiều hệ thống đo lường rủi ro cũng như nhiều phương pháp quản trị rủi ro cho những hoạt động khác nhau, điều quan trọng ở đây là phải có cái nhìn tổng quan về rủi ro lãi suất trên tất cả các bộ phận kinh doanh và sản phẩm kinh doanh của NH.
Hệ thống đo lường rủi ro lãi suất của NH sẽ phải nêu rõ được tất cả các nguồn rủi ro như rủi ro tái định lãi suất, rủi ro đường cong lợi nhuận, rủi ro co bản và rủi ro quyền chọn.
►Trình tự các bước trong quá trình đo lường rủi ro lãi suất đối với
NHTM (Phụ lục 1.2). 1.2.4.3.Giám sát rủi ro
Quản trị rủi ro lãi suất là một quá trình năng động. Đo lường rủi ro lãi suất của việc kinh doanh hiện tại thơi chưa đủ, NH cũng nên ước tính ảnh hưởng của việc kinh doanh mới lên rủi ro của nó. Ngân hàng sẽ theo dõi và đánh giá lại các chiến lược hiện tại có phù hợp với hồ sơ rủi ro như dự tính của NH định kỳ. Ban quản trị cấp cao và NH sẽ thiết lập hệ thống báo cáo cho phép họ giám sát tình hình rủi ro hiện tại và tiềm năng để đảm bảo rằng các mức độ đó nhất quán với các mục tiêu đã đề ra.
1.2.4.4.Kiểm soát rủi ro
Kiểm sốt rủi ro là cần thiết trong quy trình quản trị rủi ro hiệu quả của NH. Ngân hàng sẽ thiết lập cơ cấu giám sát rủi ro nội bộ đảm bảo chức năng an tồn và hợp lý của tổ chức nói chung và q trình quản trị rủi ro lãi suất nói riêng. Ban điều hành của NH sẽ thiết lập và duy trì một hệ thống kiểm sốt tn thủ các chuẩn mực chính thức của quyền hành và sự tách bạch trách nhiệm hợp lý. Ngân hàng sẽ bổ nhiệm cán bộ chịu trách nhiệm đánh giá quy trình giám sát và kiểm soát rủi ro. Chức năng của những cán bộ này nên độc lập với chức năng kiểm tra.
Các nhân tố chính của q trình kiểm sốt bao gồm: kiểm tra và kiểm toán nội bộ; cấu trúc hạn mức rủi ro hiệu quả.
1.3.Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân Hàng Thương Mại
1.3.1.Nhóm các nhân tố chủ quan
1.3.1.1.Các nhân tố chủ quan từ phía ngân hàng
Trình độ của cán bộ NH các cấp: Đây là yếu tố quan trọng nhất quyết định hiệu quả công tác quản trị rủi ro lãi suất của NH, bởi mọi chính sách và việc thực thi các chính sách đó đều phải thơng qua cán bộ NH các cấp. Công tác quản trị rủi
ro lãi suất chỉ có thể đạt hiệu quả cao khi đội ngũ lãnh đạo NH có trình độ cao, tầm hiểu biết sâu, có khả năng tổng hợp phân tích và tầm nhìn dài hạn.
Tổ chức bộ máy quản trị rủi ro lãi suất trong NH: Đối với hoạt động của NHTM, rủi ro nói chung và rủi ro lãi suất nói riêng có liên quan đến mọi hoạt động của ngân hàng .Do đó đặt ra yêu cầu đối với công tác quản trị rủi ro phải được tổ chức thật chặt chẽ và có hệ thống, có sự phân cấp và phân quyền nhiệm vụ cũng như trách nhiệm cụ thể đối với các cấp và các bộ phận trong ngân hàng. Một ngân hàng có bộ máy quản trị rủi ro lãi suất khoa học, hệ thống và có tính tổ chức cao giúp ngân hàng có thể lượng hố, kiểm sốt rủi ro và đưa ra các giải pháp hạn chế rủi ro nhanh chóng, kịp thời. Đồng thời có thể đánh giá và nhận định những rủi ro tiểm ẩn trong tương lai. Đó là cơ sở đảm bảo cho mọi hoạt động của NH có hiệu quả.
Cơng nghệ ngân hàng trong quản trị rủi ro lãi suất: Công nghệ ngân hàng hiện đại là một trong những đòi hỏi quan trọng hàng đầu để hỗ trợ hoạt động quản trị đạt hiệu quả. Với sự hỗ trợ của hệ thống phần mềm hiện đại, khoa học thì mọi hoạt động thu thập và xử lý thơng tin có thể được thực hiện một cách nhanh chóng, chính xác, từ đó giúp cho việc ra quyết định của các cấp lãnh đạo kịp thời.
Tính hiệu quả của hệ thống kiểm sốt nội bộ ngân hàng: Nó quyết định tính chính xác và tin cậy của thơng tin trong nội bộ hệ thống ngân hàng.Một NH có hệ thống kiểm sốt nội bộ được tổ chức một cách hệ thống và có sự phân cấp phân quyền giữa bộ phận quản lý và bộ phận điều hành, đảm bảo tính độc lập trong hoạt động thì sẽ giúp ích rất nhiều cho cơng tác quản trị đạt độ chính xác và hiệu quả cao Tính đồng bộ trong thực thi các quy định và khả năng liên kết giữa các phòng ban, các chi nhánh hay giữa các cấp trong cùng một hệ thống ngân hàng: Các chính sách và quy định của ngân hàng phải được thực thi một cách đồng bộ, nhất quán, tránh sự chồng chéo giữa các cấp và giữa các bộ phận. Giữa hội sở chính và các chi nhánh, cũng như giữa các phịng ban phải có sự liên kết chặt chẽ với nhau. Từ đó tạo điều kiện cho các nguồn thông tin được tập trung và tạo hiệu quả hoạt động cao nhất cho toàn hệ thống.
và năng lực cạnh tranh của một ngân hàng được thể hiện ở quy mô vốn chủ sở hữu, thị phần, mạng lưới chi nhánh...Một ngân hàng có năng lực tài chính và năng lực cạnh tranh mạnh có thể dễ dàng tham gia vào các hoạt động mang tính sinh lời cao nhưng chứa dựng nhiều rủi ro vì họ có thể dễ dàng chống đỡ với các thay đổi của mơi trường hoạt động. Do đó, đây là một yếu tố quan trọng góp phần quyết định hiệu quả của công tác quản trị rủi ro lãi suất của một ngân hàng, đặc biệt là khâu kiểm soát và tài trợ rủi ro lãi suất.
1.3.1.2.Các nhân tố chủ quan từ phía khách hàng
Nhu cầu của khách hàng: Nhu cầu kỳ hạn vay và cho vay của khách hàng quyết định lớn đến công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng trong từng thời kỳ vì nó tác động đến các khoản mục bên nguồn và tài sản trên bảng cân đối của ngân hàng.Nếu huy động nguồn ngắn và cho vay với kỳ hạn ngắn thì ngân hàng sẽ giảm được rủi ro lãi suất khi lãi suất biến động
Các đặc điểm về lĩnh vực ngành nghề, quy mơ, đặc điểm kinh doanh, trình độ hiểu biết của khách hàng: khách hàng có lĩnh vực kinh doanh chịu nhiều tác động bởi biến động của lãi suất ( cơng ty xuất nhập khẩu…)sẽ có nhu cầu bảo hiểm rủi ro hơn, do đó sẽ dễ dàng cho ngân hàng mở rộng các nghiệp vụ phái sinh phịng ngừa rủi ro lãi suất
1.3.2.Nhóm các nhân tố khách quan.
Sự biến động không dự kiến của các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô như chiến tranh, biến động chính trị, thiên tai...
Các yếu tố thuộc mơi trường vĩ mơ có tác động hệ thống đến tất cả các chủ thể trong nền kinh tế nên nó tác động tới hoạt động ngân hàng trên nhiều phương diện và theo nhiều hướng khác nhau.
Với đặc thù của ngành ngân hàng mang tính nhạy cảm cao nên các biến động của mơi trường vĩ mơ có thể gây nên những tác động to lớn. Vì vậy một ngân hàng hoạt động trong điều kiện môi trường kinh doanh hường biến động nhiều thì yêu cầu đối với hoạt động quản trị phải càng cao, đặc biệt là trong cơng tác phịng ngừa và tài trợ rủi ro lãi suất
tiết trực tiếp và gián tiếp từ chính sách tiền tệ của mỗi quốc gia. Do đó, tuỳ vào chính sách tiền tệ và sự thay đổi của các quy định trong chính sách tiền tệ của mỗi quốc gia trong từng giai đoạn mà các ngân hàng cần có sự điều chỉnh trong hoạt động quản trị cũng như các hoạt động dự báo lãi suất trong thời gian tới.
Sự phát triển của thị trường tài chính: Thị trường tài chính là bình thơng nhau giữa các luồng vốn trong nền kinh tế, một nước có thị trường tài chính phát triển sẽ dễ dàng cho công tác quản trị rủi ro trong ngân hàng nói chung và rủi ro lãi suất nói riêng, đặc biệt hỗ trợ đắc lực cho phần kiểm soát và tài trợ rủi ro lãi suất.
Các quy định của pháp luật: Hoạt động của NH liên quan đến hầu hết các hoạt động trong nền kinh tế nên tính hồn thiện và tính hợp lý trong các quy định của hệ thống văn bản pháp lý đều tác động tới hoạt động của NH. Hệ thống pháp lý đối với hoạt động quản trị nói chung, đối với hoạt động quản trị rủi ro lãi suất của NHTM nói riêng là những chỉ dẫn cơ bản cho các cấp lãnh đạo NH hoạch định các cơng tác quản trị rủi ro lãi suất của mình.
1.4.Kinh nghiệm trong hoạt động quản trị rủi ro lãi suất của một số Ngân Hàng Thương Mại
Thứ nhất, một số NHTM như Vietcombank, Vietinbank…thấy được tầm quan
trọng và chủ động thiết lập chính sách lãi suất sao cho phù hợp với cơ chế lãi suất và những biến động của thị trường để hạn chế những rủi ro có thể xảy ra.
Đối với các NHTM Việt Nam, quản lý rủi ro lãi suất còn là vấn đề khá mới mẻ. Trong một thời gian dài các NHTM hầu như không quan tâm đến vấn đề này vì với cơ chế điều hành lãi suất của NHNN, lãi suất trên thị trường tương đối ổn định, ít có sự biến động và ít gây tác động đến NH. Gần đây, khi lãi suất thị trường có nhiều biến động, các NHTM nhận thấy mình đang đứng trước nguy cơ rủi ro và bước đầu thực hiện một số biện pháp hạn chế rủi ro lãi suất. Các NHTM đã quy định lãi suất thả nổi, được điều chỉnh trong ngắn hạn.
Trường hợp cơ cấu vốn huy động chủ yếu là ngắn hạn (hoặc lãi suất huy động thả nổi). Khi cho vay dài hạn, các NHTM không quy định một mức lãi suất cố định cho cả kỳ hạn vay mà quy định lãi suất theo biến động của lãi suất thị trường. Với chính sách lãi suất linh động hơn, phù hợp với cơ chế thị trường, NHTM đảm bảo
hạn chế được phần nào những rủi ro có thể xảy ra do những biến động của lãi suất.
Thứ hai, một số NHTM như NH TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV),
NH TMCP Quân Đội thấy được tầm quan trọng của việc chấp hành quy định của NHNN về giới hạn tối đa nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung - dài hạn, một mặt để hạn chế rủi ro thanh khoản, mặt khác duy trì tương đối sự cân xứng về kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ của ngân hàng nhằm hạn chế rủi ro lãi suất.
Thứ ba, khi những biến động lãi suất là không thể tránh khỏi trong cơ chế tự do
hóa lãi suất và xu thế hội nhập, các NHTM đã nhận thức được tầm quan trọng của rủi ro lãi suất và đã cố gắng thiết lập những công cụ phái sinh để hạn chế rủi ro lãi suất. Ngày 30/09/2003 NHNN đã ra quyết định số 1133/2003/QĐ -NHNN về việc ban hành quy chế thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất. NHNN đã từng bước hướng dẫn chỉ đạo các NHTM thực hiện thí điểm những cơng cụ phái sinh trong việc bảo hiểm lãi suất. Trong thời gian qua, các NHTM tại Việt Nam đã thực hiện thí điểm một số giao dịch sử dụng công cụ phái sinh đối với lãi suất như sau:
BIDV đã thực hiện thí điểm giao dịch quyền chọn lãi suất đối với các khoản cho vay hoặc đi vay trung hạn bằng USD và EURO. Đối tác thực hiện quyền chọn lãi suất là các doanh nghiệp hoạt động tại Việt Nam, các NHTM hoạt động tại Việt Nam được NHNN cho phép thực hiện thí điểm giao dịch quyền chọn lãi suất và các NH nước ngoài. Số gốc của hợp đồng quyền chọn lãi suất tối đa bằng 15% vốn tự có của Ngân hàng Đầu Tư và Phát triển Việt Nam. Tổng số là hợp đồng trong thời gian thí điểm khơng vượt q 50% mức vốn tự có của ngân hàng, thời hạn hợp đồng không quá 5 năm, thực hiện nghiệp vụ tiền gửi kết hợp quyền chọn tiền tệ (dual currency deposit), thực hiện hốn đổi tiền tệ chéo. Đó là việc trao đổi các dịng tiền trong tương lai bằng các đồng tiền khác nhau. Trong các giao dịch hốn đổi chéo thường có việc hốn đổi thanh tốn lãi (cố định hoặc thả nổi) bằng một đồng tiền này sang thanh toán lãi (cố định hoặc thả nổi) bằng một đồng tiền khác. Số tiền gốc trong giao dịch có thể được hốn đổi vào kỳ đầu (nếu có) và kỳ cuối, hoặc nhiều kỳ trong thời gian hiệu lực của giao dịch.
NH TMCP Ngoại Thương Việt Nam thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất kèm theo điều kiện quyền chọn với các đối tác là TCTD hoạt động tại Việt Nam và các
pháp nhân khác hoạt động ở trong nước và nước ngoài, phù hợp với các quy định của pháp luật.
Citibank thực hiện thí điểm hốn đổi lãi suất giữa 2 đồng tiền từ ngày 1/3/2005 đến 2/2006.
Ngân hàng Standard Chartered chi nhánh tại Việt Nam thực hiện hoán đổi lãi suất chéo giữa 2 đồng tiền (Cross Currency Swap - CCS) đối với khoản vay ngoại tệ của khách hàng sau khi khách hàng vay ngoại tệ; thực hiện cung cấp sản phẩm gắn với rủi ro tín dụng-lãi suất cơ cấu cho tiền gửi và giấy tờ có giá.
Ngân hàng HSBC thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất cộng dồn (daily range accrual), thời hạn của hợp đồng tối đa là 5 năm. Theo thỏa thuận hoán đổi này, khách hàng vay của HSBC sẽ trả Sibor cộng với phần chênh lệch và tổng lãi suất phải trả này không vượt quá mức lãi suất cao nhất được định trước. Đổi lãi HSBC sẽ trả Sibor cộng với phần chênh lệch cho những ngày lãi suất Sibor giao động trong một khoản được định trước. Cụ thể, hợp đồng này thỏa thuận giữa khách hàng vay vốn với thời hạn 6 năm lãi suất thả nổi. Nếu đến ngày đáo hạn lãi suất Sibor không vượt qua mức lãi suất xác định trước (4,5%/năm) thì HSBC sẽ trả lãi suất cho khách hàng với mức lãi suất (Sibor + 1,1%). Trường hợp vượt mức lãi suất định trước thì HSBC khơng phải trả mức lãi suất này. Đổi lại, khách hàng sẽ trả cho HSBC mức lãi suất (Sibor + 0,6%), nhưng tối đa không vượt quá 5,1%/năm; thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất giữa hai đồng tiền.
Từ tháng 01/2007 Ngân hàng Nhà nước cho phép các NHTM, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, chi nhánh ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam được thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất với các doanh nghiệp không phải là ngân hàng được thành lập, hoạt động theo pháp luật Việt Nam, giữa các ngân hàng với nhau, giữa ngân hàng với các tổ chức tín dụng ở nước ngoài. Ngân hàng nhà nước cho biết, mục đích của việc hoán đổi lãi suất là nhằm phòng ngừa, hạn chế rủi ro do biến động lãi suất thị trường cho các ngân hàng và doanh nghiệp thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất. Các trường hợp giao dịch hoán đổi lãi suất được phép thực hiện bao gồm: Hoán đổi lãi suất một đồng