3.2.2 .Nhóm các giải pháp vi mơ
3.2.2.1 .Khắc phục những hạn chế trong báo cáo Gap của Eximbank
Về tính năng đo lường các loại rủi ro lãi suất: Tuy Gap là công cụ đo lường tốt đối với rủi ro định giá lại, nhưng Gap không thể đo lường rủi ro lãi suất xuất phát từ các nghiệp vụ quyền chọn, rủi ro cơ bản hay rủi ro đường cong lợi nhuận. Do đó Eximbank cần sử dụng thêm các mơ hình lượng hóa rủi ro lãi suất khác để có thể đo lường rủi ro lãi suất đa dạng hơn, khi đó mới có thể đề xuất được biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất phù hợp. Mơ hình đo lường rủi ro lãi suất được đề xuất cho Eximbank đó là Mơ hình thời lượng. Mơ hình thời lượng có thể xử lý nhiều dạng chiều hướng biến động lãi suất khác nhau bao gồm cả các hình dạng đường cong lợi tức đa dạng. Mơ hình thời lượng có thể thực tế hơn. Mơ hình thời lượng có thể thực hiện nhiều chức năng dự báo và linh hoạt trong cách vận hành phân tích độ nhạy. Chẳng hạn, rủi ro cơ bản có thể được đánh giá bằng các biên độ khác nhau giữa các danh mục Eximbank sử dụng để định giá sản phẩm của mình.
Những vấn đề về dữ liệu hệ thống đo lường rủi ro lãi suất của Eximbank: - Tài sản nợ không chịu lãi suất (số dư tài khoản tiền gửi không kỳ hạn) cũng nên được Eximbank đưa vào trong báo cáo Gap ngay cả khi những khoản tiền gửi này không chịu mức lãi suất rõ ràng. Những khoản tiền gửi này được đưa vào bởi vì kỳ đáo hạn hay ngày nó được rút ra hết khỏi tài khoản cũng sẽ đặt Eximbank trước rủi ro lãi suất.
- Hiện tại Eximbank ghi sổ theo 2 loại tiền tệ (VND,USD) thì nên lập các báo cáo Gap cho mỗi loại tiền. Bởi vì lãi suất ở các quốc gia khác nhau có thể sẽ thay đổi theo các chiều hướng khác nhau và sự thay đổi các mức lãi suất này có thể khác nhau một cách đáng kể. Trong tương lai, nếu số dư loại tiền nào chiếm tối thiểu 10% trên tổng tài sản NH thì Eximbank nên lập báo cáo Gap để theo dõi.
Eximbank nên đưa các trạng thái có liên quan đến quyền chọn vào trong báo các Gap: Nhiều sản phẩm có quyền chọn ẩn nên khách hàng có quyền thay đổi
các điều khoản của hợp đồng hay thực hiện khi tình hình thị trường thay đổi. Khi khách hàng thực hiện quyền chọn, Eximbank tổn thất tài sản mà không phải trả lãi suất nữa. Vì những sản phẩm này góp phần tạo thành rủi ro lãi suất cho NH cho nên Eximbank nên đưa chúng vào báo cáo Gap.
Eximbank nên đưa các khoản mục ngoại bảng vào trong báo cáo Gap: Báo cáo Gap không bao gồm các trạng thái lãi suất ngoại bảng thì khơng đánh giá tình hình rủi ro lãi suất của Eximbank một cách toàn diện. Tất cả các trạng thái thực tế trong các công cụ ngoại bảng có giá trị có thể ảnh hưởng bởi rủi ro lãi suất nên được đưa vào trong báo cáo Gap. Các công cụ này bao gồm các hợp đồng lãi suất như là hoán đổi, tương lai và kỳ hạn; hợp đồng quỵền chọn, và các quyền chọn trong hợp đồng t ương lai và các cam kết bán hay mua các khoản nợ, chứng khoán hay những cơng cụ tài chính khác.
3.2.2.2.Điều chỉnh kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản, thực hiện điều hành, cân đối vốn có hiệu quả tại Eximbank
Những nghiên cứu về rủi ro lãi suất ở phần thực trạng rủi ro lãi suất ở Eximbank 2010 đến 2012 cho thấy sự không phù hợp về kỳ hạn của nguồn và tài sản là một trong những nguyên nhân chính gây ra rủi ro lãi suất ở Eximbank, và yếu tố quan trọng tác động tới tổn thất của Eximbank khi rủi ro lãi suất xảy ra chính là quy mơ khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất. Sự biến động của lãi suất thị trường và khe hở nhạy cảm lãi suất (Gap) ảnh hưởng đến lợi nhuận của Eximbank. Do vậy, việc điều chỉnh lại kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản, thực hiện cân đối vốn sẽ góp phần hạn chế rủi ro lãi suất. Để làm tốt công tác này, trong thời gian tới Eximbank cần:
Eximbank nên tăng các khoản nợ dài hạn bằng cách đưa ra nhiều hình thức lãi suất hấp dẫn với khách hàng gửi kỳ hạn dài và các chương trình khuyến mãi như gửi tiền trúng nhà, xe hơi, các chương trình gởi tiền rủt thăm trúng thưởng ngay và cuối kỳ…Qua đó, thu hút được lượng tiền gửi dài hạn để cân đối lại kỳ hạn của nguồn và tài sản.
Đối với các khoản cho vay trung và dài hạn Eximbank phải xem xét phương thức hồn trả hợp lý, tránh tình trạng kỳ thu nợ lại lệch pha với các khoản thu của
người vay.
Eximbank nên điều hành huy động vốn gắn chặt với nhu cầu sử dụng vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, cơ cấu lại kỳ hạn nguồn vốn huy động kỳ hạn, đảm bảo an toàn thanh khoản, phấn đấu đạt các chỉ tiêu kế hoạch tăng trưởng về quy mô và chất lượng huy động vốn, tín dụng.
Giao chỉ tiêu huy động vốn, dư nợ cho vay hàng quý phải đảm bảo theo loại tiền để điều hành cân đối vốn khả thi, hiệu quả, tiết kiệm, giảm chi phí đầu vào.
Việc giao chỉ tiêu huy động vốn cần có chính sách điều chỉnh linh hoạt, không tạo áp lực huy động vốn bằng mọi giá.
Eximbank phải bám sát diễn biến cân đối nguồn vốn - sử dụng vốn hàng ngày, đánh giá thực hiện các chỉ tiêu chính Huy động vốn / Dư nợ / Đầu tư so với kế hoạch cân đối hàng tháng được duyệt để có hướng xử lý dư thừa/ thiếu hụt vốn tạm thời hàng tháng và điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn - sử dụng vốn phù hợp với thực tế về kỳ hạn và loại tiền.
Eximbank tiếp tục nâng cấp, chỉnh sửa chương trình FTP:
- Nghiên cứu bổ sung tính năng tự điều chỉnh giá mua vốn cho các sản phẩm tiền gửi có lãi suất thả nổi.
- Thiết kế giá mua vốn riêng theo đối tượng khách hàng cá nhân, tổ chức, định chế tài chính.
- Giá mua vốn FTP áp dụng đối với các đối tượng cho vay lãi suất thả nổi. - Trên cơ sở đánh giá thực tế danh mục tài sản Nợ - tài sản Có của NH, kế hoạch kinh doanh của NH trong từng thời kỳ, diễn biến lãi suất trên thị trường, cán bộ giám sát FTP đề xuất mức giá mua, bán FTP cho từng kỳ hạn.
Nâng cấp, chỉnh sửa chương trình quản trị rủi ro thanh khoản để mở rộng quản trị khe hở kỳ hạn đáo hạn của các dải kỳ hạn > 6 tháng.
Tuy nhiên, phương pháp quản trị khe hở nhạy cảm lãi suất cũng khiến Eximbank gặp nhiều rủi ro hơn khi dự đoán sai xu hướng biến động của lãi suất nên
phương pháp này chủ yếu để sử dụng phịng ngừa rủi ro chứ khơng phải để tăng lợi nhuận. Eximbank cũng có thể áp dụng phương pháp quản trị duy trì Gap xấp xỉ bằng 0 để làm giảm ảnh hưởng của sự biến động lãi suất lên lợi nhuận.
Trong trường hợp các mức lãi suất thị trường khác nhau biến động khác nhau (rủi ro cơ bản) Eximbank có thể sử dụng hệ số điều chỉnh mức lãi suất biến động bình quân so với thị trường của từng loại tài sản nợ, tài sản có để điều chỉnh giá trị tài sản nợ, tài sản có. Sau đó Eximbank sẽ tính tốn lại Gap theo giá trị điều chỉnh để có biện pháp ứng xử thích hợp.