2.2. Phân tích tác động cơ chế điều hành lãi suất của Ngân hàng Nhà nƣớc
2.2.3.2 Tình hình cho vay
Với mục tiêu duy trì tốc độ tăng trưởng kinh tế trong giai đoạn hội nhập kinh tế toàn cầu, tốc độ tăng trưởng tín dụng duy trì ở mức khá cao trong vòng 5 năm trở lại đây, đỉnh điểm là năm 2007 với tốc độ tăng trưởng tín dụng đạt 53.89%. Tuy nhiên, từ năm 2011 cho đến nay, tín dụng VND có dấu hiệu tăng chậm lại và đến hết tháng 3 năm 2012, lần đầu tiên trong vịng hơn 5 năm qua, tín dụng tăng trưởng âm, giảm 2.13% so với cuối năm 2011. Bên cạnh nguyên nhân do khó khăn thanh khoản của một số ngân
0% 20% 40% 60% 80% 100% CTG VCB EIB NVB HBB KLB Huy động ngắn hạn Huy động trung và dài hạn
0% 20% 40% 60% 80% 100% CTG VCB EIB NVB HBB KLB Cho vay ngắn hạn
hàng khiến nguồn cung tín dụng bị hạn chế còn do tác động của mặt bằng lãi suất cao kết hợp với số lượng doanh nghiệp phá sản ngày càng nhiều đã làm thu hẹp đối tượng tín dụng; nhiều ngân hàng có hiện tượng tăng tín dụng ảo vào cuối năm 2011 để lấy khối lượng dư nợ, đón đầu chính sách giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng của NHNN trong năm 2012; tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng do NHNN công bố gần đây đã cản trở sự tăng trưởng của hoạt động cho vay và khiến kinh doanh ngành ngân hàng tiếp tục gặp khó khăn.
Nhìn chung, hoạt động tín dụng của các NHTM trong 5 năm qua đã chịu sự tác động mạnh mẽ từ cơ chế điều hành của NHNN, nổi bật với một số đặc điểm như:
Tốc độ tăng trưởng tín dụng của Việt Nam cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng huy động và GDP làm tăng rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng.
Nguồn: T ng h p từ website của NHNN [31] và T ng cục thống kê [29].
Đồ thị 2.6. Tốc độ tăng trƣởng huy động và tăng trƣởng cho vay của hệ thống NHTM trong mối quan hệ với CPI, GDP, M2
Trong bối cảnh thị trường tài chính của nước ta chưa phát triển hồn thiện, tín dụng ngân hàng ln đóng vai trị quan trọng trong việc cung ứng vốn đáp ứng nhu cầu tăng trưởng kinh tế, hoạt động ngân hàng cũng phải lệ thuộc rất nhiều vào nghiệp vụ tín dụng được thể hiện rõ qua tỷ lệ Nợ/ Tổng tài sản khá cao. Song song với quá trình tăng
0 10 20 30 40 50 60 2007 2008 2009 2010 2011 Jun-12
trưởng tài sản nhanh chóng đó ln tiềm ẩn rủi ro nhất định.
Bảng 2.7.Tốc độ tăng trƣởng tài sản và tỷ lệ nợ/ tổng tài sản của các NHTM từ 2008 đến nay
Tốc độ tăng trƣởng tài sản Nợ / Tổng tài sản 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 MBB 50% 56% 59% 27% 35% 43% 45% 42% CTG 17% 26% 51% 25% 61% 66% 63% 63% VCB 13% 15% 20% 19% 49% 54% 56% 56% EIB 43% 36% 100% 40% 44% 60% 48% 41% ACB 23% 59% 22% 37% 33% 37% 43% 37% BIDV 21% 20% 24% 11% 65% 69% 69% 72% AGRB 24% 20% 12% - 75% 78% 81% - TCB 50% 56% 62% 20% 44% 45% 35% 35% NVB 10% 71% 7% 12% 50% 53% 54% 57% ABB -21% 97% 43% 10% 48% 49% 52% 48% KLB 34% 154% 69% 41% 75% 65% 55% 47% WEB 106% 292% -10% 120% 51% 17% 43% 43% VAB - 54% 52% -7% 65% 76% 54% 51% HBB - 24% 31% 8% 45% 45% 49% 54% HDB -31% 100% 80% 31% 65% 43% 34% 31% DCB 3% 140% 63% 14% 42% 30% 32% 31%
Nguồn: T ng h p từ báo cáo th ờng niên của các NHTM đăng tr n website [33] v kết qu t nh toán của tác gi .
Việc tăng cung tiền với gia tốc lớn như vậy trong khi thực lực của nền kinh tế không mạnh, hiệu quả sử dụng vốn thấp khiến lượng hàng hóa sản xuất ra khơng tăng cùng nhịp với tăng cung tiền. Từ đó tất yếu dẫn tới nền kinh tế nước ta trong thời gian vừa qua luôn phải đối mặt với nhiều bất ổn kinh tế vĩ mơ: lạm phát cao và có những thời điểm nền kinh tế rơi vào tình trạng suy thối. Thực trạng này càng làm cho tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng càng trở nên nóng hơn vì mất cân đối giữa đầu vào và đầu ra.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng về mặt lượng đã không đi kèm với nâng cao chất lượng tín dụng đã gây ra nhiều hệ lụy tiêu cực như: bất ổn kinh tế vĩ mô kèm theo lạm phát cao, nguồn vốn bị tồn đọng trong hệ thống ngân hàng không được đưa vào sản xuất kinh doanh, thanh khoản của ngân hàng gặp nhiều bất ổn, nợ xấu ngân hàng không ngừng gia tăng……
Hậu quả của việc theo đuổi tăng trưởng tín dụng cao trong những năm qua kèm theo đó là nguy cơ cao đến từ tín dụng bất động sản và kinh doanh chứng khoán, trong khi năng lực quản lý rủi ro của hệ thống ngân hàng còn thấp cùng với những biến động bất lợi của nền kinh tế đã khiến cho tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu tăng lên đáng kể và trở thành mối nguy hại cho hệ thống ngân hàng nói riêng và cho nền kinh tế nói chung. Thực tế là các NHTM khơng hề dễ dàng trong việc xử lý vấn đề thanh khoản khi mà tỷ lệ nợ xấu gia tăng xuất phát từ việc cấp nhiều khoản tín dụng bất động sản trong các năm 2007 và năm 2008. Đây là một trong những vấn đề nan giải đang được các ban ngành đưa ra mổ xẻ để tìm ra hướng giải quyết.
Nguồn: Báo cáo ng nh ngân h ng qu 2 năm 2012 của VCBS [6]
Đồ thị 2.7. Tỷ lệ nợ xấu toàn ngành ngân hàng từ năm 2007 đến tháng 6/2012
Trên cơ sở thu thập số liệu về tỷ lệ nợ xấu của hai nhóm ngân hàng được khảo - 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 2007 2008 2009 2010 2011 6T2012 Tỷ lệ nợ xấu
sát, chúng ta cũng có thể thấy rằng tỷ lệ này của các NHTM khơng ngừng gia tăng qua các năm, trong đó, tỷ lệ nợ xấu là khá cao ở nhóm ngân hàng dẫn đầu. Theo ý kiến của nhiều chuyên gia kinh tế trong nuớc cũng như đánh giá của các tổ chức đánh giá xếp hạng tín nhiệm quốc tế, tỷ lệ nợ xấu trên thực tế của các NHTM Việt Nam có thể cao hơn rất nhiều lần so với các con số do các NHTM công bố cho thấy mức độ nghiêm trọng của vấn đề này đang là mối đe doạ cho tình hình thanh khoản của các NHTM.
Nguồn: T ng h p từ báo cáo th ờng niên của các NHTM đăng tr n website [33]
Đồ thị 2.8. Tỷ lệ nợ xấu của một số NHTM từ 2009-2011
Dư nợ xấu tăng khơng những ảnh hưởng đến dịng tiền dự kiến của ngân hàng mà việc trích lập dự phịng cao cũng ảnh hưởng khơng nhỏ đến nguồn vốn khả dụng. Đây chính là một phần nguyên nhân quan trọng ảnh hưởng đến thanh khoản của hệ thống, đặc biệt là nhóm ngân hàng vừa và nhỏ trong thời gian vừa qua.
Các NHTM chủ yếu tập trung cho vay ngắn hạn hơn là cho vay trung và dài hạn. Doanh số cho vay của các NHTM thường tăng mạnh trong khi dư nợ bình quân tăng chậm đồng nghĩa với việc các NHTM đang có xu hướng thu hẹp kỳ hạn cho vay. Ngun nhân của tình trạng này có thể xuất phát từ: (i) nguồn vốn huy động ngắn hạn
0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 5.00
MBB CTG VCB EIB ACB BIDV TCB NVB ABB KLB HBB HDB DCB
vẫn chiếm ưu thế trong bối cảnh lạm phát cao; (ii) các NHTM đang tìm cách khắc phục tình trạng mất cân đối về kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động và cho vay kéo dài trong suốt thời gian vừa qua; (iii) các NHTM muốn kiểm sốt hạn mức tăng trưởng tín dụng, đặc biệt là vào những thời điểm cuối năm.