2.2. Phân tích tác động cơ chế điều hành lãi suất của Ngân hàng Nhà nƣớc
2.2.3.3 Tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động
Một trong số những chỉ số phản ánh rủi ro thanh khoản là lượng vốn huy động được giảm trong khi chỉ số tín dụng trên tổng huy động lại tăng. Hệ quả của sự mất cân đối giữa tổng dư nợ tín dụng và tổng huy động vốn (trong đó tốc độ tăng trưởng huy động thấp hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng) là xu thế tăng cao tỷ lệ dư nợ cho vay trên huy động, nhiều năm tỷ lệ này vượt quá 100% (xem bảng 2.9) khiến cho các ngân hàng Việt Nam luôn phải đối mặt với áp lực thanh khoản, gây ra nhiều rủi ro cho hệ thống.
Bảng 2.8.Tỷ lệ LDR trung bình tồn hệ thống Ngân hàng Việt Nam (2007- T6/2012)
Năm 2007 2008 2009 2010 2011 T6/2012 LDR 93% 107% 112% 102% 103.23% 90.33%
Nguồn: Luận văn Thạc sỹ kinh tế “Nguyên nhân của tình trạng chạy đua lãi suất trong hệ thống NHTM và gi i pháp chính sách”, Bùi Th Ph ơng Th o[23], “Báo cáo kinh tế vĩ mô 2012, Từ bất n vĩ mô đến con đ ờng tái cơ cấu” [20]
Trong bối cảnh nguồn thơng tin cung cấp từ các NHTM cịn nhiều hạn chế, việc xác định tỷ lệ LDR theo quy định của NHNN (Thông tư 13/2010/TT-NHNN và Thông tư 19/2010/TT-NHNN) cịn gặp nhiều khó khăn. Chính vì lẽ đó, tác giả bài viết đã thực hiện tính tốn một cách tương đối tỷ lệ LDR của 16 NHTM được khảo sát và thu được kết quả như sau:
Bảng 2.9.Tỷ lệ cho vay KH/ Huy động KH của các NHTM từ 2007-2011 2007 2008 2009 2010 2011 MBB 65.30% 57.04% 74.01% 74.23% 64.72% CTG 89.16% 97.51% 108.81% 112.39% 112.87% VCB 68.95% 69.15% 81.03% 83.58% 89.90% EIB 80.24% 68.76% 101.59% 107.21% 138.89% ACB 57.30% 53.89% 71.16% 81.54% 72.29% BIDV 97.52% 98.52% 108.55% 102.95% 122.22% AGRB 106.05% 96.70% 109.31% 110.14% - TCB 83.69% 65.97% 67.38% 65.71% 70.57% NVB 71.06% 90.55% 102.43% 100.43% 87.13% ABB 100.35% 97.98% 85.88% 84.72% 97.86% KLB 142.02% 132.87% 101.06% 105.31% 103.27% WEB 109.79% 158.21% 51.87% 71.02% 70.10% VAB 125.00% 89.04% 111.40% 139.35% 159.76% HBB 111.24% 94.89% 96.27% 112.31% 118.70% HDB 251.75% 142.38% 87.02% 83.86% 72.54% DCB 194.83% 92.62% 43.59% 41.64% 49.72%
Nguồn: T ng h p từ báo cáo th ờng niên của các NHTM đăng tr n website [33] v kết qu t nh toán của tác gi .
Kết quả khảo sát cho thấy nhóm ngân hàng dẫn đầu duy trì được tỷ lệ cho vay khách hàng/ Huy động khách hàng tương đối thấp, vì vậy nhóm ngân hàng này có thể sử dụng một phần tiền huy động để đầu tư vào những tài sản có tính thanh khoản cao như trái phiếu chính phủ, trong trường hợp thiếu thanh khoản các ngân hàng này vẫn có thể nhanh chóng chuyển các trái phiếu này thành tiền mặt thông qua hoạt động thị trường mở. Ngược lại, những ngân hàng vừa và nhỏ có tỷ lệ LDR khá cao. Với phần lớn tài sản của nhóm ngân hàng vừa và nhỏ này là những khoản cho vay là tài sản kém linh hoạt nhất trong số các tài sản sinh lời của ngân hàng được tài trợ bởi một tỷ lệ khá cao từ nguồn vốn huy động trên thị trường 2. Chính nguyên nhân này dẫn đến tính kém chủ động về nguồn tài chính hỗ trợ thanh khoản của nhóm ngân hàng vừa và nhỏ.
nhiều vào hoạt động tín dụng nhưng khơng đi kèm với việc nâng cao hoạt động quản trị rủi ro, đặc biệt đối với rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản đã dẫn đến tình trạng dư nợ xấu tăng cao và nguồn vốn mất cân đối. Đây chính là những nguyên nhân làm cho các ngân hàng này thường xuyên phải đối mặt với tình trạng kém thanh khoản trong nhiều năm sau đó. Một sự gia tăng tỷ lệ LDR cho thấy các ngân hàng đang có ít hơn “tấm đệm” để tài trợ cho tăng trưởng và bảo vệ mình khỏi nguy cơ rút tiền gửi đột ngột, nhất là các ngân hàng dựa quá nhiều vào nguồn tiền gửi để tài trợ cho tăng trưởng. Vì thế, khi tỷ lệ LDR tăng thì tính thanh khoản của ngân hàng đã giảm đi một cách tương ứng.