CHƯƠNG 5 : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
5.4. Thảo luận kết quả
Kết quả từ ước lượng các mơ hình cho thấy rằng các biến là mạng lưới chính thức và người bảo lãnh có ý nghĩa thống kê với khả năng tiếp cận tín dụng chính thức. Trong khi đó các biến khác của vốn xã hội là mạng lưới không chính thức, niềm tin và sự hợp tác khơng có ý nghĩa thống kê. Tuy nhiên, kết quả mơ hình hồi quy bội bên cạnh biến biến mạng lưới xã hội chính thức và người bảo lãnh có ý nghĩa thống kê đối với giá trị vốn vay cịn có thêm biến niềm tin và sự hợp tác. Ngoài ra, bài viết cũng tiến hành thảo luận các yếu tố về đặc điểm các khoản vay, đặc điểm cá nhân và hộ gia đình ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng và lượng vốn vay.
ốn hội v khả năng tiế ận t n ụng
Trong mơ hình hồi quy đầy đủ và mơ hình hồi quy áp đặt cho thấy vốn xã hội cụ thể là mạng lưới xã hội chính thức và người bảo lãnh có ảnh hưởng tích cực đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức. Phát hiện này phù hợp với các nghiên cứu của Oken (2004), Heikkilaa (2009), Lawal (2009) cho rằng vốn xã hội tăng làm tăng khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của các hộ gia đình.
Theo kết quả khảo sát từ mẫu nghiên cứu, các hộ gia đình nơng thơn Việt Nam là thành viên của ít nhất một tổ chức xã hội (Bảng 5.2). Tham gia mạng lưới xã hội chính thức như hội Phụ nữ, hội Nông dân hay các tổ chức tôn giáo giúp cho những hộ gia đình có thể trao đổi nhiều thơng tin về nguồn vốn vay hơn bởi vì bên trong mạng lưới, các mối liên kết, tương tác và giữa các thành viên giúp họ chia sẻ những thông tin thuận lợi cho việc hiểu rõ về các quy định, cách thức giao dịch đối với từng tổ chức tín dụng khác nhau, từ đó làm tăng khả năng tiếp cận tín dụng từ các tổ chức cho vay chính thức. Ngồi ra, khi là thành viên của hội Phụ nữ hay hội Nơng dân, hộ gia đình có thể nhận được các khoản vay từ ngân hàng Chính sách Xã hội thông qua các cơ chế bảo lãnh của các tổ chức mà hộ tham gia nên cơ hội vay được vốn từ nguồn tín dụng chính thức sẽ cao hơn.
Về phía các tổ chức tín dụng, chi phí giao dịch, cụ thể là chi phí giám sát và sàng lọc đối tượng đi vay là một yếu tố quan trọng trong việc cung cấp hợp đồng cho
vay. Vì vậy, các ngân hàng này cần thiết thực hiện việc tự bảo vệ bằng cách giới hạn cho vay đối với những khách hàng mà họ khơng có thơng tin đầy đủ. Ở nơng thơn, đa số trình độ giáo dục của người dân vẫn chưa cao, do đó có người bảo lãnh khi đi vay vốn có thể đóng một vai trị quan trọng trong việc giảm chi phí giao dịch thơng qua cung cấp thông tin và các phương tiện để thực hiện hợp đồng.
ốn hội v gi t ị vốn va
Kết quả phân tích ảnh hưởng của vốn xã hội đến lượng vốn vay từ nguồn tín dụng chính thức cho thấy mạng lưới xã hội chính thức, niềm tin và sự hợp tác có ảnh hưởng tích cực đến lượng vốn vay từ nguồn tín dụng chính thức. Những hộ gia đình có thành viên tham gia các tổ chức đồn thể, các hiệp hội và nhóm hoạt động xã hội thì khả năng nắm bắt thơng tin càng nhiều, việc tiếp cận các chính sách hỗ trợ của địa phương, của nhà nước càng thuận lợi. Mặc khác khi tham gia vào các tổ chức này, các hộ gia đình có thể tiếp cận các thông tin về kỹ thuật mới để áp dụng cho sản xuất nông nghiệp và giúp cải thiện phúc lợi kinh tế làm tăng khả năng đảm bảo trả nợ. Mặc khác, hộ có niềm tin với cộng đồng và có xu hướng hợp tác sản xuất với các hộ khác sẽ giúp các gia đình này tăng uy tín và sự tin tưởng của mọi người nơi mình sinh sống và những mức độ tin tưởng cao giữa các cá nhân đang hoạt động trong nền kinh tế, sẽ khuyến khích sự hợp tác và làm giảm thơng tin bất cân xứng và chi phí giao dịch. Vì vậy mà các tổ chức tín dụng chính thức hay các ngân hàng có thể cấp lượng vốn vay lớn hơn cho các hộ gia đình có vốn xã hội cao hơn.
Bên cạnh vốn xã hội có ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức và lượng vốn vay thì tài sản thế chấp là một yếu tố quan trọng khi đi vay vốn. Đối với các tổ chức tín dụng chính thức mà cụ thể là các ngân hàng, một trong những yêu cầu để đưa ra quyết định cấp vốn vay là có tài sản thế chấp. Những hộ gia đình có tài sản đảm bảo sẽ có cơ hội cao hơn trong việc đi vay vốn và thông thường lượng vốn vay của hộ cũng tùy thuộc vào giá trị của tài sản được dùng để thế chấp. Khi đi vay vốn, các hộ gia đình cũng quan tâm đến lãi suất vốn vay bởi vì thực tế ở nơng thôn Việt Nam cho thấy đa số các hộ gia đình cịn nghèo và thu nhập khơng ổn định
nên lãi suất vay cao sẽ làm giảm khả năng trả nợ cũng như giảm khả năng tiếp cận tín dụng từ các tổ chức chính thức. Tuy mục đích vay khơng ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức nhưng có ý nghĩa đối với giá trị vốn vay. Điều này cũng dễ hiểu bởi vì khi ngân hàng quyết định cho vay với lượng vốn bao nhiêu thì điều mà các tổ chức này quan tâm là khả năng trả nợ vay của các hộ gia đình này. Nếu những hộ đi vay với mục đích sản xuất, kinh doanh thì nguồn vốn nhận được có khả năng sinh lợi và tạo ra thu nhập từ đó có thể đảm bảo cho việc trả lãi và vốn cho ngân hàng đúng thời hạn hơn so với những hộ vay với mục đích tiêu dùng và các mục đích khác. Về yếu tố dân tộc, kết quả ước lượng mơ hình hồi quy binary logistic cho thấy rằng những hộ gia đình khơng phải là dân tộc Kinh có khả năng tiếp cận tín dụng từ nguồn chính thức cao hơn những hộ gia đình dân tộc Kinh. Điều này có thể được giải thích rằng các chương trình xóa đói giảm nghèo của nhà nước hướng tới các đối tượng thuộc dân tộc thiểu số bằng các chương trình tín dụng vi mơ và các chương trình tín dụng cho người nghèo được áp dụng rộng rãi. Vì có sự hỗ trợ của chính phủ, hoạt động cho vay của các ngân hàng này cũng dễ dàng được tiếp cận hơn đối với các hộ là dân tộc ít người. Ngồi ra, các hộ sinh sống thuộc vùng Đồng bằng sông Hồng, vùng Bắc Trung bộ và vùng Tây ngun có khả năng tiếp cận tín dụng thấp hơn vùng đồng bằng sơng Cửu Long do các đặc thù về kinh tế, văn hóa và xã hội khác nhau giữa các vùng.
Tóm lại, chương năm trình bày thống kê mơ tả và phân tích số liệu của mẫu nghiên cứu về ảnh hưởng của vốn xã hội đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức và lượng vốn vay từ các tổ chức tín dụng chính thức. Kết quả ước lượng các mơ hình hồi quy cho phép chấp nhận giả thuyết 1 và giả thuyết 2 cho rằng vốn xã hội có tác động đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức và giá trị vốn vay. Bên cạnh các yếu tố về vốn xã hội cịn có các yếu tố khác ảnh hưởng đến xác suất tiếp cận tín dụng chính thức là lãi suất, tài sản thế chấp, dân tộc và vùng sinh sống. Các biến như mục đích vay, tài sản thế chấp và vùng hộ gia đình cư trú cũng có ý nghĩa thống kê với biến phụ thuộc là lượng vốn vay.