III. Rủi ro phá sả n:
7. Khả năng thanh toán nhanh
nhanh
(7)=(2)-(1)-
(3)/(4) 2.97 1.77 1.97 2.89
8. Khả năng thanh toán
tức thời (8)=(5)/(4) 1.35 0.74 0.69 1.20
9. Khả năng thanh toán
lãi vay 133.69 45.82 41.159 153.9
- Khả năng thanh toán hiện hành trong giai đoạn 2008-2011 là khá cao, trung bình chỉ số này lớn hơn hoặc 3, cho thấy 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo thanh toán bởi 3 đồng tài sản ngắn hạn. Cho thấy việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là tốt, duy trì được mức độ tin cậy đối với nhà cung cấp và khách hàng.
- Khả năng thanh toán nhanh là khả năng doanh nghiệp dùng tiền hoặc tài sản có thể chuyển đổi thành tiền để trả nợ ngay khi đến hạn và quá hạn. Tiền ở đây có thể là tiền gửi, tiền mặt, tiền đang chuyển; tài sản là các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn . Theo bảng số liệu cho thấy việc chuyển
đổi để trả nợ chậm dần qua các năm. Cụ thể là năm 2009 giảm 1,2 so với năm 2008, năm 2010 tăng 0,2 so với năm 2009, tuy nhiên lại giảm đi 1 so với 2008 . Từ năm 2008 đến năm 2010, chỉ số này có khuynh hướng giảm.
- Khả năng thanh toán tức thời cũng có xu hướng giảm, cho thấy việc thanh toán nợ ngắn hạn có dấu hiệu không tốt, DN cần có những biện pháp để cải thiện các con số này trong năm tới.
- Khả năng thanh toán lãi vay của Doanh nghiệp luôn ở trong tình trạng rất tốt, (dao động từ 41 lần đến 133 lần ), với tỉ lệ EBIT gấp tới 41 lần Lãi vay (năm 2011) và cao nhất là tới 153 lần Lãi vay (năm 2011). Tỉ lệ này là đảm bảo rất an toàn trong vay nợ khi doanh nghiệp muốn tiến hành đi vay.Điều này giải thích hợp lí khi vay nợ trong hai năm 2009 và 2010 của IMP tăng lên do công ty tăng vay nợ để phục vụ xây dựng hai nhà máy thuốc mới là Cellispirin và Penicillin. Năm 2011, dự án hoàn thành nên doanh nghiệp đã giảm Lãi vay, làm khả năng thanh toán Lãi vay tăng nhanh đến 153 lần (2011). Tuy nhiên, như đã đề cập ở trên, việc cơ cấu vốn của IMP quá an toàn, với việc vay nợ quá ít và dù trong 2 năm 2009 và 2010 vay nợ để xây dựng nhà máy mới thì tỉ lệ nợ này cũng là quá thấp, làm doanh nghiệp không tận dụng được lợi thế “lá chắn thuế” và có một cơ cấu tài chính có hiệu quả tài chính cao.