CHƯƠNG 2 DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.4. Kỹ thuật ước lượng
Dữ liệu nghiên cứu của bài được sắp xếp theo dạng panel data. Vì dữ liệu bảng có nhiều ưu điểm hơn so với dữ liệu chéo và dữ liệu thời gian nên dữ liệu bảng ngày càng được sử dụng nhiều trong nghiên cứu kinh tế. Những ưu điểm của dữ liệu bảng:
- Dữ liệu bảng cung cấp nhiều thông tin hơn, biến thiên hơn, ít có sự đa cộng tuyến giữa các biến số, bậc tự do cao hơn, và hiệu quả hơn.
- Bằng cách nghiên cứu các dữ liệu chéo một cách lặp đi lặp lại, dữ liệu bảng thực hiện tốt hơn các nghiên cứu về những thay đổi xảy ra liên tục. - Cho phép kiểm soát sự khác biệt không quan sát được giữa các thực thể
nghiên cứu.
- Cho phép kiểm soát các biến không quan sát được nhưng thay đổi theo thời gian.
- Cho phép nghiên cứu các mơ hình phức tạp.
Có nhiều phương pháp hồi quy dạng dữ liệu bảng, như: OLS gộp, Fixed effect Model, Random effect model, GLS, TSLS, GMM. Tuy nhiên, trong bài nghiên cứu sẽ tập trung chính vào ba phương pháp chính OLS gộp (Pooled OLS) Fixed affect Model (FEM), Random effect Model (REM),GLS.
Mơ hình hồi quy gộp (pooled OLS): là mơ hình hồi quy trong đó tất cả các hệ số đều khơng đổi theo thời gian và theo cá nhân. Ta bỏ qua bình diện khơng gian thời gian của dữ liệu kết hợp và chỉ ước lượng hồi quy OLS thơng thường. Nhược điểm của mơ hình này là hệ số Durbin-Watson thường khá nhỏ (bé hơn 1) cho nên hay gây ra hiện tượng tự tương quan.
Mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed effect model – FEM): là mơ hình hồi quy trong đó hệ số gốc là hằng số và tung độ gốc khác nhau giữa các công ty, nhưng tung độ gốc của các công ty không thay đổi theo thời gian hoặc tung độ gốc khác nhau theo công ty cũng như theo thời gian với hệ số gốc là hằng số.
Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random effect Model – REM): là mơ hình hồi quy trong đó tung độ gốc và hệ số gốc thay đổi giữa các cơng ty hoặc tung độ gốc và hệ số góc thay đổi giữa các cơng ty và qua thời gian.
Để kiểm định lựa kỹ thuật hồi quy phù hợp đề tài dùng kiểm định likelihood ratio test và hausman test.
Để kiểm định lựa chọn giữa hồi quy theo Pooled OLS và Fixed effect Model đề tài sử dụng kiểm định likelihood ratio test. Với giả thuyết Ho: Nên dùng hồi quy Pooled OLS. Nếu giá trị P-value nhỏ hơn mức ý nghĩa thì bác bỏ giả thuyết Ho: có nghĩa là nên dùng kỹ thuật hồi quy Fixed Effect Model để ước lượng mơ hình.
Giữa phương pháp hồi quy theo Fixed Effect Model và Random Effect Model để tài sử dụng kiểm định Hausman test để chọn lựa phương pháp hồi quy phù hợp. Với giả thuyết Ho: Nên sử dụng kỹ thuật Random Effect Model. Nếu P-value nhỏ hơn mức ý nghĩa thì giả thuyết Ho bị bác bỏ, có nghĩa là nên dùng phương pháp Fixed Effect Model để hồi quy.
Sau khi lựa chọn được kỹ thuật hồi quy phù hợp, tác giả sẽ thực hiện kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi, và hiện tượng tự tương quan cho từng mơ hình. Nếu mơ hình bị vi phạm giả thuyết phương sai thay đổi, và tự tương quan thì kỹ thuật hồi quy GLS được sử dụng để khắc phục hiện tượng này.