5. Bố cục của luận văn
3.1. Nhóm giải pháp về phía NHTM Việt Nam
3.1.5. Vấn đề định giá ngân hàng và phương pháp định giá
Ðịnh giá ngân hàng là định giá tài sản và quyền tài sản của ngân hàng. Khi thực hiện định giá tài sản trong hoạt động M&A ngân hàng, cần phải xác định chính xác tài sản hữu hình, tài sản vơ hình của ngân hàng.
Các NHTM cần hệ thống hóa các loại tài sản hữu hình, tài sản vơ hình của ngân hàng đồng thời lựa chọn phương pháp định giá tài sản phù hợp với đặc điểm tài sản của ngân hàng mình nhằm đánh giá đúng trị giá tài sản hoặc giá trị chung của ngân hàng. Kinh nghiệm cho thấy, việc định giá tài sản ngân hàng trong hoạt động M&A thông thường là sử dụng hai phương pháp tài sản và dòng tiền vốn chủ sở hữu. Ðặc biệt, trong hoạt động ngân hàng, tài sản vơ hình chiếm tỷ trọng lớn trong tổng trị giá ngân hàng nên khi định giá tài sản phải đặc biệt đánh giá đầy đủ, có cách nhìn tổng quát về khối lượng tài sản này.
Công khai minh bạch báo cáo tài chính trước khi tiến hành định giá ngân hàng.
Giá trị ngân hàng, tiến độ và chất lượng công tác định giá phụ thuộc rất nhiều vào sự trung thực, đầy đủ, chính xác của thơng tin số liệu, hợp lý của báo cáo tài chính ngân hàng được định giá. Nhà nước cần có những quy định bắt buộc kế tốn báo cáo tài chính của ngân hàng phải xây dựng theo một số tiêu chuẩn quốc tế cơ bản được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận cho tham gia thị trường chứng khoán.
Các ngân hàng tự thực hiện lành mạnh hóa tài chính và xử lý nợ xấu trước khi định giá ngân hàng. Ngân hàng cần xác định rõ các nguyên nhân khách quan, chủ quan để có biện pháp xử lý nợ xấu theo quy định, nhanh chóng có giải pháp thực hiện lành mạnh hóa tài chính, khi có được kết quả, chúng ta dễ dàng xác định chính xác giá trị chào bán và thực hiện giao dịch M&A ngân hàng thuận lợi. Do việc đánh giá và thẩm định chi tiết khơng đầy đủ, chính xác, nhiều ngân hàng thâu tóm sau khi thực hiện xong đều gặp phải nhiều vấn đề về nợ xấu, các khoản nợ này gây ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng sau sáp nhập. Do các ngân hàng Việt Nam hiện nay đánh giá nợ xấu theo yếu tố là khoản nợ đã quá hạn trên 90 ngày, trong khi đó quốc tế thường đánh giá theo khả năng trả nợ đáng lo ngại của con nợ. Vì vậy, ngân hàng thâu tóm phải tiến hành xác minh và đánh giá thận trọng các khoản nợ hiện hữu của ngân hàng mục tiêu, để có được kết quả đánh giá một cách tin cậy thì ngân hàng thâu tóm nên thuê những hãng luật và cơng ty kiểm tốn có đủ năng lực và tín nhiệm để thẩm tra đầy đủ tính pháp lý, xác định chính xác, đầy đủ các tài sản và nợ của ngân hàng mục tiêu. Việc tham vấn đơn vị kiểm tốn có trình độ quốc tế là vấn đề cần thiết nhằm đảm bảo hiệu quả cao nhất trong quá trình thẩm định ngân hàng mục tiêu nhằm lượng hóa hết các vấn đề có thể phát sinh để đưa ra được mức giá giao dịch phù hợp.
Việc định giá ngân hàng là một khâu quan trọng trong q trình M&A, là một cơng cụ để các bên có thể xác định được giá trị giao dịch. Các cổ đông của ngân hàng khi muốn thực hiện M&A với ngân hàng khác cần đặt câu hỏi : Mua với mức giá bao nhiêu thì có lợi nhất? Thông thường, cả hai bên trong thương vụ M&A đều có cách đánh giá khác nhau về đối tác của mình : bên bán có khuynh hướng định giá ngân hàng của mình ở mức cao nhất có thể, trong khi bên mua sẽ cố gắng trả giá thấp nhất trong khả năng có thể. Nhiều quan điểm chỉ coi trọng việc định giá bên mua, tuy nhiên khi xem xét rộng hơn ở khái niệm xác định giá trị giao dịch thì bên bán cũng cần phải xác định giá trị doanh nghiệp không kém bên mua, Nếu bên bán không định giá doanh nghiệp và không có cơ sở để tính tốn giá trị của mình là bao nhiêu thì sẽ rất bất lợi trong đàm phán giao dịch M&A.