Gợi ý chính sách cụ thể đối với các nhóm NHTM

3.2. Gợi ý chính sách góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt

3.2.2. Gợi ý chính sách cụ thể đối với các nhóm NHTM

3.2.2.1. Đối với NHTM có quy mơ lớn

Thứ nhất là, định hƣớng trở thành mơ hình tập đoàn ngân hàng đa năng,

Trên cơ sở các NH quy mô lớn vốn đã chiếm thị phần lớn về tổng tài sản, nguồn vốn huy động và tín dụng, cần phát triển để trở thành một trong số các NH làm trụ cột cho hệ thống, có tầm cỡ để cạnh tranh với các NH trong khu vực. Một số giải pháp cần làm: - Xây dựng lộ trình để đề xuất giảm tỷ lệ sở hữu Nhà nước tại các NH quy mô lớn xuống cịn khoảng 51% để các NH chủ động có kế hoạch cũng như phát tín hiệu đối với thị trường. Trên cơ sở đó, có thể thực sự huy động được sự tham gia của các đối tác chiến lược nước ngồi với sự tranh thủ về cơng nghệ, quản lý thực thụ.

- Từng bước thực hiện thông qua tăng vốn điều lệ qua phát hành cổ phiếu trả cổ tức, phát hành riêng lẻ hoặc tham gia mua bán sáp nhập với các TCTD phù hợp.

Thứ hai là, kiểm sốt tỷ lệ sử dụng địn bẩy tài chính, tăng trƣởng quy mơ

vốn huy động phù hợp với cơ cấu kỳ hạn

Mặc dù các NH quy mô lớn khi mở rộng quy mô vẫn tăng lợi nhuận tuyệt đối và cả lợi nhuận tương đối, tuy nhiên trong điều kiện thị trường có nhiều biến động, việc sử dụng địn bẩy tài chính cao có thể tăng mức độ rủi ro cho NH. Bên cạnh đó, tỷ lệ cho vay so với huy động của các NH quy mô lớn luôn ở mức cao, mặc dù đến năm 2014 tỷ lệ giảm cịn 93,8% nhưng vẫn có thể tiềm ẩn rủi ro thanh khoản. Theo đó:

- Kiểm sốt địn bẩy tài chính ở mức phù hợp, chấp nhận tỷ suất sinh lợi ROE thấp nhưng bảo đảm an toàn trong hoạt động trong những năm tới.

- Kiểm soát tăng trưởng với cơ cấu kỳ hạn vốn huy động hợp lý hơn bằng các sản phẩm tiền gửi với lãi suất thả nổi dựa theo biến động của lạm phát với mức trần và sàn quy định cụ thể trong chính sách lãi suất. Giải pháp này sẽ giúp NHTM cải thiện cơ cấu nguồn vốn theo hướng huy động được các nguồn vốn trung và dài hạn nhiều hơn, đảm bảo khả năng cung cấp nguồn vốn cho các nhu cầu tín dụng trung và dài hạn. Bên cạnh đó, các dịch vụ thanh tốn đi kèm cần được phát triển mạnh hơn nữa cả về chất và về lượng nhằm thu hút được nguồn tiền nhàn rỗi của người dân, đồng thời giữ cho nguồn vốn huy động được ổn định.

nhuận nhất so với 2 nhóm cịn lại khi tăng quy mơ. Vì vậy, các NHTM quy mô vừa không nên tiếp tục mở rộng quy mô quá lớn trong giai đoạn hiện nay, mà nên tập trung vào đánh giá và nâng cao chất lượng danh mục tài sản nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động. Những năm gần đây, danh mục tài sản có sinh lời với những khoản vay và đầu tư của các NHTM quy mơ vừa bắt đầu phát sinh tín hiệu rủi ro cùng với những biến động của thị trường khiến cho hoạt động của các NH quy mơ vừa cũng có những biến động lớn, nhất là trong năm 2012, 2013.

Để đánh giá đúng và nâng cao chất lượng tài sản ngân hàng, công nợ, các NH quy mô vừa cần phải:

- Xem xét tồn diện cơ cấu, tính chất tài sản mà ngân hàng đang nắm giữ, mặt khác

phải nghiên cứu mối tương quan giữa cơ cấu tài sản có và tài sản nợ. Mối tương quan này giúp đánh giá tính tối ưu trong cơ cấu tài sản, khả năng phản ứng của ngân hàng trước những biến động của thị trường, khả năng đứng vững trước những hiện tượng bất thường của môi trường kinh doanh và đáp ứng yêu cầu rút tiền của công chúng.

- Tập trung củng cố, phát triển các hoạt động kinh doanh chính và loại bỏ các lĩnh vực kinh doanh rủi ro, kém hiệu quả.

- Tập trung tín dụng vào các ngành, lĩnh vực ưu tiên cho sản xuất, phục vụ phát triển nông nghiệp, xuất khẩu, công nghiệp phụ trợ, sản xuất – chế biến, doanh nghiệp nhỏ và vừa.

- Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế hiện nay, chất lượng tài sản của ngân hàng còn chịu ảnh hưởng rất lớn bởi các yếu tố bên ngồi như biến động chính trị, sự thay đổi các chính sách và luật pháp của nước ngoài, sự biến động của các đồng tiền quốc gia. Khi đánh giá chất lượng tài sản của ngân hàng trong trường hợp này, cần tính đến tình hình sử dụng tài sản ở nước ngoài, mối tương quan giữa tài sản của nước ngoài và tài sản bằng ngoại tệ trong tổng tài sản ngân hàng.

Thứ hai là, cải thiện chất lƣợng mạng lƣới phát triển nhằm nâng cao hiệu

suất sử dụng đối với tài sản cố định

So với NHTM quy mô lớn với mạng lưới hoạt động phủ rộng khắp các tỉnh thành thì mạng lưới của các NHTM quy mơ vừa vẫn tập trung chủ yếu ở các khu vực đô thị, kinh

vừa cần phải đẩy mạnh rà soát, sắp xếp lại các điểm giao dịch theo những nguyên tắc sau:

- Đánh giá và duy trì đối với các điểm giao dịch có thể khai thác tối đa thị trường tại nơi có điểm giao dịch nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh trên thực tế. Bên cạnh đó, NHTM phải củng cố và nâng cao chất lượng dịch vụ tại các điểm giao dịch đã xây dựng, thiết lập các chiến lược kinh doanh phù hợp với điều kiện cụ thể của từng đơn vị nhằm hoàn thiện hệ thống cả về lượng và chất.

- Mạnh dạn chấm dứt đối với những điểm giao dịch tại khu vực đơ thị nhưng khơng hiệu quả, thay vào đó xúc tiến thăm dò, thành lập các điểm giao dịch tại khu vực nông thôn để tạo thương hiệu và thu hút đến các khách hàng khu vực có nhiều tiềm năng này.

- Hợp tác với những tổ chức có chi nhánh rộng khắp các khu vực trong nước như các tập đoàn, các tổng cơng ty để có thể tận dụng khai thác mạng lưới có sẵn của các đơn vị đó tại các khu vực khó phát triển mạng lưới mới.

3.2.2.3. Đối với NHTM có quy mơ nhỏ

Thứ nhất là, tăng dần quy mô để đạt đến mức hiệu quả quy mô cao hơn

Những hạn chế về quy mô vốn, năng lực quản trị điều hành, công nghệ khiến các NH quy mơ vừa có tính kém ổn định trong hiệu quả hoạt động nhất. Khi môi trường kinh doanh ổn định thì ngân hàng có quy mơ nhỏ có thể đạt hiệu quả kinh tế. Ngược lại, trong điều kiện môi trường kinh doanh bất ổn hơn, kết quả hoạt động kinh doanh của các NH quy mô nhỏ lại sụt giảm lớn hơn. Do đó, cần thiết phải tăng dần quy mơ đối với các NHTM nhỏ để đạt đến mức hiệu quả quy mô cao hơn. Một số giải pháp có thể thực hiện trong giai đoạn này như:

- Xem xét tự nguyện sáp nhập, hợp nhất với NH quy mơ lớn hơn. Những lợi ích có thể nhìn thấy được là NH nhỏ lúc này là có thể tranh thủ được thương hiệu, hệ thống quản trị, công nghệ thông tin tốt hơn từ những NH lớn. Bên cạnh đó, những quy định

nhất có thể giúp NH hiện đang có quy mơ nhỏ có thể phát triển, có được mạng lưới tầm cỡ mà khơng phải một sớm một chiều có thể xây dựng được.

- Tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, nhà đầu tư chiến lược nước ngoài hoặc từ thặng dư vốn cổ phần, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, phát hành trả cổ tức bằng cổ phiếu. Tuy nhiên trong giai đoạn hiện nay muốn thành công, các NH quy mô nhỏ phải cải thiện, nâng cao năng lực tài chính, tạo uy tín cho các nhà đầu tư cũng như để được NHNN chấp thuận tăng vốn điều lệ.

Thứ hai là, xây dựng và đề xuất với riêng NHNN một tỷ lệ sở hữu cổ phiếu

hợp lý cho cổ đông chiến lƣợc và cổ đơng nƣớc ngồi

So với các NHTM quy mô lớn và vừa, các NHTM quy mơ nhỏ khó có thể tăng vốn từ lợi nhuận giữ lại do quy mơ lợi nhuận cịn khá thấp và tỷ lệ nợ xấu cao. Vì vậy, việc tranh thủ tìm kiếm và hợp tác với các cổ đơng, nhà đầu tư chiến lược nước ngoài là biện pháp khả thi đối với NHTM quy mô nhỏ để tăng vốn trong thời điểm hiện nay. Bên cạnh đó, quy mơ vốn và tổng tài sản của NHTM quy mơ nhỏ so với 2 nhóm NHTM cịn lại có thể ảnh hưởng ít hơn đến hệ thống ngân hàng. Vì vậy, các NHTM quy mơ nhỏ có thể mạnh dạn đề xuất với riêng NHNN một tỷ lệ sở hữu cổ phiếu hợp lý cho cổ đông chiến lược và cổ đơng nước ngồi nhằm thu hút các nhà đầu tư này. Theo nghị định 01/2014/NĐ-CP do Chính phủ ban hành đã nới quy định về tỷ lệ một nhà đầu tư chiến lược nước ngoài được sở hữu tối đa ngang với 20% vốn điều lệ của một ngân hàng Việt Nam (thay vì tỷ lệ 15% như trước đây) nhưng tổng mức sở hữu cổ phần của các nhà đầu tư nước ngoài tại một ngân hàng vẫn được giữ nguyên ở mức 30%, vẫn là một tỷ lệ khiêm tốn trong điều kiện khu vực ngân hàng của Việt Nam đang rất cần vốn mới. Tỷ lệ này có thể đề xuất cao hơn nhưng vẫn kiểm soát được sự chi phối của cổ đơng nước ngồi bằng cách NHNN giám sát, đề nghị các NH báo cáo định kỳ tình hình quản trị, hoạt động của các NH, công bố các thông tin bất thường liên quan đến cổ đông, nhà đầu tư đối với hoạt động đầu tư vào TCTD. Nếu tỷ lệ này được tăng lên sẽ giúp cho các NHTM tranh thủ được một nguồn lực rất lớn cho việc gia tăng quy mơ vốn của mình trong điều kiện cần thiết hiện nay.

3.3. Kiến nghị Ngân hàng Nhà nƣớc

hoạt động của toàn bộ hệ thống ngân hàng, NHNN cần thể hiện rõ vai trò người quản lý, điều phối trong các hoạt động tài chính vĩ mô của hệ thống NHTM quốc gia, xây dựng hình ảnh một Ngân hàng Trung ương độc lập, hiện đại, phù hợp với quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu:

- Đầu tư hệ thống thơng tin quản lý cho tồn bộ hệ thống ngân hàng phục vụ cơng tác điều hành kinh doanh, kiểm sốt hoạt động, quản lý rủi ro, quản lý công nợ và kế toán, hệ thống thanh toán liên ngân hàng, hệ thống giao dịch điện tử,…

- Nâng cao năng lực cán bộ, đội ngũ quản lý và cơ cấu tổ chức nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của NHNN.

- Tăng cường áp dụng các thông lệ quốc tế trong kiểm tra, giám sát hoạt động của các NHTM nhằm hạn chế hoạt động thiếu an toàn, nguy cơ nợ xấu gia tăng. Đồng thời, công tác thanh tra giám sát phải thường xuyên theo dõi diễn biến thị trường nhằm điều chỉnh chính sách kịp thời, tránh những biến động bất lợi.

- Đứng ra tư vấn và làm đầu mối tiếp nhận sự giúp đỡ, tư vấn, chuyển giao công nghệ/nhân sự từ các nhà đầu tư nước ngoài, nhà tài trợ, các tổ chức tài chính thế giới để nâng cao năng lực hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM.

- Xây dựng mục tiêu/lộ trình của chính sách tiền tệ quốc gia trên cơ sở bám sát các mục tiêu, định hướng cơ bản của Chính Phủ trong từng thời kỳ; chủ động sử dụng các cơng cụ điều hành chính sách tiền tệ nhằm bảo đảm sự linh hoạt cần thiết.

- Siết chặt các quy định về công bố thông tin đối với các NHTM nhằm tăng cường tính minh bạch trong hoạt động ngân hàng, hạn chế sự cạnh tranh thiếu lành mạnh giữa các NH trong hệ thống.

- Trong giai đoạn hiện nay, NHNN cần đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc lại các TCTD thông qua hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại các ngân hàng năng lực yếu kém. Tham vấn cho Chính phủ và các cơ quan lập pháp nhằm xây dựng và từng bước hoàn thiện cơ sở pháp lý về thanh lý và phá sản ngân hàng, hướng tới nguyên tắc kỷ luật thị trường được tăng cường đối với cả cổ đông và người gửi tiền.

3.4. Hạn chế và hƣớng nghiên cứu tiếp theo

Luận văn đã đạt được những kết quả phù hợp với mục tiêu nghiên cứu: ứng dụng mơ hình Cobb – Douglas đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM VN theo quy mô. Mặc dù vậy, luận văn còn những hạn chế nhất định sau:

- Chưa xét đến các ngân hàng liên doanh và NHTM 100% vốn Nhà nước (Agribank) do hạn chế về việc cơng bố thơng tin, thu thập báo cáo tài chính của các ngân hàng này. - Chưa xem xét ảnh hưởng của các yếu tố môi trường vĩ mô, các yếu tố về công nghệ, đo lường mức độ ảnh hưởng của năng lực điều hành của ban lãnh đạo NH đến hiệu quả hoạt động của các NHTM.

- So sánh hiệu quả theo quy mô trong giai đoạn phát triển hiện nay của ngân hàng (2009-2014) so với các giai đoạn trước và sau đó.

Vì vậy, những hạn chế trên sẽ là cơ sở cần có để có thể đưa ra những nghiên cứu sâu hơn, với mong muốn kết quả nghiên cứu đưa ra sẽ là tiền đề để tiếp tục cho các nghiên cứu, đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM.

Kết luận chƣơng 3

Chương 3 của đề tài đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động các ngân hàng thương mại Việt Nam. Theo đó các NHTM cần phải cùng nhau nỗ lực để nhiều giải pháp khác nhau được kết hợp đồng bộ mới có thể phát huy hiệu quả.

KẾT LUẬN

Luận văn “ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH COBB – DOUGLAS ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG THEO QUY MÔ CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM”

được thực hiện dựa trên những kiến thức tiếp thu tại nhà trường cũng như mong muốn áp dụng các kiến thức học được để đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động theo quy mơ của các NHTM là vấn đề phức tạp, khó khăn hiện nay. Trên cơ sở đó nhằm có những giải pháp uyển chuyển, phù hợp với từng loại hình và quy mơ của các NHTM để nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam.

Bằng việc sử dụng mơ hình hàm sản xuất Cobb – Douglas và các chỉ tiêu tài chính của nhóm 15 NHTM có quy mơ chiếm tương ứng 52% giá trị tổng tài sản tồn hệ thống ngân hàng Việt Nam, mơ hình dạng hàm Cobb – Douglas để đo lường hiệu quả theo quy mô của các ngân hàng được ứng dụng:

LnTCPi = Ln(A) + a1LnTSCDi +a2LnCNVi+a3LnDEPOi+ a4LnVCSHi + a5Lny1i+ a6Lny2i+ a7Lnw1i+a8Lnw2i+a9Lnw3i+a10NPL+ ui

LnEBTi = Ln(B) + a1LnTSCDi + a2LnCNVi + a3LnDEPOi + a4LnVCSHi +a5Lnw1i+a6Lnw2i+ a7Lnw3i+ a8Lnpibci+a9Lnploani+ a10Lnpseci+ a11NPLi+ui

Kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu quả theo quy mô không cao của các NHTM trong giai đoạn này. Đồng thời các NHTM Việt Nam chưa có độ ổn định trong phát triển hoạt động nên khi quy mô các yếu tố đầu vào, đầu ra, giá cả của tiền lương cho nhân viên, lãi suất huy động, giá của các khoản cho vay đầu ra biến động … vẫn có tác động ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng chi phí và lợi nhuận đạt được. Kết hợp kết quả đánh giá từ mơ hình khá phù hợp với phân tích thực trạng hoạt động của các NHTM bằng các chỉ tiêu tài chính, do vẫn cịn nhiều vấn đề cần giải quyết, các ngân hàng cần tự tái cấu trúc lại mình để nâng cao năng lực cạnh tranh, hiệu quả hoạt động, có được sự ổn định và phát triển bền vững đối với hệ thống ngân hàng.

Mặc dù vậy, cần có những nghiên cứu sâu hơn để trả lời các câu hỏi khác bổ sung cho nghiên cứu này như: xác định ảnh hưởng của các yếu tố môi trường vĩ mô,