Chƣơng 3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.1. Kết quả nghiên cứu thông qua các phƣơng pháp kiểm định mơ hình:
4.1.1.1. Chỉ định mơ hình:
Để lựa chọn các đầu ra và đầu vào trong mơ hình ƣớc lƣợng hiệu quả của các ngân hàng, cách tiếp cận trung gian đƣợc sử dụng trong bài nghiên cứu. Cách tiếp cận trung gian là cách tiếp cận coi các ngân hàng thƣơng mại là các tổ chức trung gian tài chính thực hiện chức năng huy động vốn từ các tác nhân trong nền kinh tế sau đó cho các tác nhân kinh tế khác vay. Theo cách tiếp cận này, các đầu ra của các ngân hàng có thể đƣợc đo bằng: tổng dƣ nợ cho vay, các hoạt động đầu tƣ và cung cấp các dịch vụ ngân hàng. Trên thực tế, trong quản trị ngân hàng có hai biến số khác cũng đƣợc xem là đầu ra, đó là lợi nhuận rịng từ lãi và lợi nhuận rịng ngồi lãi, tuy nhiên lợi nhuận rịng từ lãi là phần thu chủ yếu của các món vay và đầu tƣ. Do đó khi sử dụng hàm correl trong excel cho bộ số liệu của dƣ nợ cho vay và doanh thu từ lãi trong thời kì từ 2007-2014 cho kết quả hệ số tƣơng quan khá cao là (0,963). Theo đó chỉ một trong hai biến tổng dƣ nợ cho vay hoặc doanh thu từ lãi đƣợc lựa chọn đƣa vào mơ hình để tránh hiện tƣợng đa cộng tuyến.
Còn các biến các đầu vào đƣợc lựa chọn trong mơ hình bao gồm số nhân viên hoặc chi cho nhân viên (L), tài sản cố định (K), tiền gửi của khách hàng (D) và chi trả lãi. Trong đó tiền gửi bao gồm tiền gửi khơng kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm. Tài sản cố định của ngân hàng đƣợc lấy theo số liệu tài sản cố định rịng trên bảng cân đối kế tốn hằng năm. Tuy nhiên theo kết quả thu đƣợc từ hàm correl trong excel, hệ số tƣơng quan của hai biến chi trả lãi và tiền gửi ngân hàng khá cao (0,943), và vì thế mơ hình đƣợc lựa chọn cũng chỉ có thể gồm một trong hai biến này. Tƣơng tự, lƣơng chi cho nhân viên và số nhân viên cũng có mối
tƣơng quan rất cao (0,963) nên cũng chỉ một trong hai biến đƣợc đƣa vào mơ hình nghiên cứu.
Bên cạnh đó, để xác định các đầu vào đầu ra phù hợp với bộ số liệu của 24 ngân hàng thu thập đƣợc, kiểm định tƣơng quan hạng Spearman đƣợc sử dụng. Trƣớc hết, mơ hình DEA đƣa ra kết quả tính tốn độ hiệu quả TE trong năm 2014 cho 4 mơ hình đã lựa chọn. Trong đó mơ hình một đƣợc chọn làm mơ hình gốc và các mơ hình cịn lại dùng làm mơ hình phân tích độ nhạy để thấy đƣợc sự khác biệt trong hiệu quả kỹ thuật.
Bảng 4.1: Kết quả Spearman chỉ định mơ hình
Các chỉ tiêu Mơ hình 1 Mơ hình 2 Mơ hình 3 Mơ hình 4
Đầu ra
Tổng dƣ nợ cho vay *
Thu từ lãi * *
Thu ngoài lãi * * *
Lợi nhuận ròng từ lãi *
Lợi nhuận rịng ngồi lãi * Đầu vào
Chi cho nhân viên * * *
Tài sản cố định * * * *
DEPO * * * *
Số lƣợng lao động * Kết quả ƣớc lƣợng
Hệ số tƣơng quan Spearman (SCC) kiểm định với mức ý nghĩa 1%
0,523 - 0,623 0,908 Hiệu quả trung bình 0,852 0,884 0,932 0,881 Độ lệch chuẩn 0,160 0,109 0,113 0,105 Hiệu quả nhỏ nhất 0,545 0,674 0,600 0,668
Số ngân hàng đạt hiệu quả
toàn bộ 9 8 14 4
Kiểm định Spearman cho kết quả hệ số tƣơng quan của mơ hình 2 so với lần lƣợt 3 mơ hình cịn lại là: 0,523; 0,623; 0,908. Nhƣ vậy, mơ hình 2 là phù hợp với toàn bộ số liệu nghiên cứu. Từ đó các biến đầu ra vào đầu vào đƣợc quyết định đƣa vào mơ hình nhƣ sau:
Các biến đầu vào gồm:
- Tổng tài sản cố định ròng (K) - Chi cho nhân viên (L)
- Tổng vốn huy động (DEPO) Các biến đầu ra gồm:
- Doanh thu từ lãi và các khoản tƣơng đƣơng (Y1) - Doanh thu ngoài lãi và các khoản tƣơng đƣơng (Y2). Giá của 3 đầu vào này đƣợc tính xấp xỉ:
- Giá tài sản cơ định rịng (W1) = Chi cho tài sản/ tổng tài sản cố định ròng. - Giá của lao động (W2) = Chi cho nhân viên/ tổng số nhân viên.
- Giá của vốn huy động (W3) = Chi trả lãi và các khoản chi tƣơng đƣơng/DEPO.