CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
3.1. Tổng quan về tình hình hoạt động của hệ thống Ngân hàng Việt Nam
3.1.2. Quy mô tổng tài sản
Xét trên tồn hệ thống các tổ chức tín dụng, tổng tài sản tăng nhanh qua các năm, đến cuối năm 2015 đạt 7,319,317 tỷ đồng, tăng 12.35% so với năm 2014. Tuy nhiên trong giai đoạn từ 2011 đến 2015, năm 2012 tổng tài sản hệ thống các TCTD có mức tăng thấp nhất, chỉ đạt khoảng 2.5%. Vốn tự có tăng dần nhưng khơng đều
37 34 33 33 28 5 5 5 5 7 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2011 2012 2013 2014 2015 Số lượng NHTMNN và NHTMCP NHTM CP NHTM NN
qua các năm, tăng mạnh trong năm 2013, và năm 2014 tăng nhẹ ở mức 4.4% đạt 496,573 tỷ đồng. Vốn điều lệ có xu hướng tăng qua các năm, tuy nhiên tốc độ tăng giảm dần, tính đến cuối năm 2014 tổng vốn điều lệ tồn hệ thống là 435,65 nghìn tỷ đồng, tăng 3,3% so với cuối năm 2013, và là mức tăng thấp nhất trong giai đoạn 2010-2014. Điều này phần nào phản ánh sự thận trọng trong chiến lược tăng vốn của một số ngân hàng thương mại khi điều kiện kinh tế cịn nhiều khó khăn. Nhìn tổng thể số liệu của cả hệ thống TCTD cho thấy trong giai đoạn 2011-2015, với đề án tái cơ cấu hệ thống các TCTD và sự nỗ lực của ngành ngân hàng, cho thấy sự chuyển biến tích cực, hướng đi đúng đắn, và phù hợp với yêu cầu thực tế của thị trường. Bảng 3.1. Tài sản và vốn của tồn hệ thống tổ chức tín dụng Đơn vị: Tỷ đồng, % So sánh Chỉ tiêu Số tuyệt đối 2015 +/- Số tuyệt đối 2014 +/- Số tuyệt đối 2013 +/- Số tuyệt đối 2012 +/- Số tuyệt đối 2011 Tổng tài sản có 7,319,317 12.35 6,514,900 13.2 5,755,800 13.2 5,085,780 2.5 4,960,154 Vốn tự có 578,020 16.4 496,573 4.4 475,529 11.6 425,982 8.9 391,002 Vốn điều lệ 460,279 5.65 435,649 3.3 421,793 7.6 392,152 11.2 352,575
Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Ngân hàng nhà nước
Nhìn chung tổng tài sản của hệ thống các NHTM đều tăng qua các năm, trong đó có sự gia tăng mạnh mẽ vào năm 2007, 2009 và 2010. Điển hình trong năm 2007 là sự gia tăng mạnh nhất về quy mô tài sản của SHB. Trong năm này SHB có sự gia tăng đột biến trong khoản mục tiền, vàng gửi tại các tổ chức tín dụng khác, tăng 124 lần trong phần đầu tư chứng khoán và 8.5 lần trong phần cho vay khách hàng. Năm 2007 là năm đầu tiênViệt Nam gia nhập WTO, cùng với dòng tiền đầu tư nước ngoài và các cải cách mạnh mẽ đã thúc đẩy nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng mạnh đạt mức 8.48% (cao nhất trong 11 năm vừa qua). Cùng với đó là hoạt động huy động huy động vốn, cho vay của các ngân hàng diễn ra rất sôi động, đặc biệt là cho vay đầu tư chứng khoán và kinh doanh bất động sản. Do đó, 2007 là năm quy mơ tài sản của các ngân hàng tăng trưởng mạnh nhất trong giai đoạn 2007-2015. Bước
sang năm 2008 là một sự sụt giảm đáng kể trong tốc độ tăng trưởng quy mô của các ngân hàng. Đáng chú ý trong năm này là tốc độ tăng trưởng âm của HDBANK (- 30.9%), ABBANK (-21.4%), OCB (-14.1%). Lý giải cho điều này là vì năm 2008, Việt Nam chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn. Cuộc khủng hoảng cũng tác động đến thị trường chứng khoán do tâm lý lo ngại của nhà đầu tư, dịng vốn nước ngồi đổ vào thị trường chứng khoán giảm, thêm vào đó thị trường kinh doanh nhà đất cũng giảm mạnh, ngành xây dựng cũng giảm -0.4% (mức thấp nhất trong 10 vừa qua). Chính phủ đã điều chỉnh từ mục tiêu tăng trưởng cao sang kiềm chế lạm phát, và thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt. Đối với hoạt động tín dụng, mục tiêu của ngân hàng nhà nước là kiểm sốt tốc độ tăng trưởng tín dụng để kiềm chế lạm phát, đảm bảo khả năng thanh tốn,… do đó các hoạt đơng cho vay kinh doanh bất động sản, đầu tư chứng khoán bị kiểm soát chặt chẽ và khống chế dư nợ cho vay.
Vào năm 2009, 2010 quy mô tài sản của các ngân hàng có sự tăng trưởng mạnh trở lại, tuy nhiên không bằng tốc độ tăng trưởng năm 2007. Lớn nhất là ngân hàng Kiên Long năm 2009 (154.5%), ngân hàng Vietcapital năm 2010 (147%). Điều này là do trong hai năm này, nền kinh tế có những dấu hiệu phục hồi đáng kể. NHNN điều hành chính tiền tệ theo hướng nới lỏng thận trọng, tạo điều kiện cho các TCTD mở rộng tín dụng hiệu quả. Do đó, năm 2009 tổng dư nợ tín dụng cho nền kinh tế của hệ thống ngân hàng tăng 37,53%, cao hơn nhiều so với mức tăng 23,38% của năm 2008. Năm 2010, tổng tín dụng của hệ thống ngân hàng cho nền kinh tế tăng 31.9% so với cuối năm 2009.
Bước sang giai đoạn 2011-2015, quy mơ tài sản các ngân hàng nhìn chung vẫn tăng trưởng qua các năm, nhưng tăng trưởng ở mức thấp hơn nhiều so với giai đoạn trước đó, và có nhiều ngân hàng có quy mơ tăng trưởng âm. Từ năm 2011, nền kinh tế Việt Nam phải đối mặt với nhiều khó khăn thách thức, và chịu nhiều ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu. Nền kinh tế tăng trưởng chậm so với giai đoạn trước đó, là kết quả tác động từ kinh tế thế giới và điều hành chính sách vĩ mơ chặt chẽ của Chính phủ. Cũng từ năm 2011, ngân hàng nhà nước thực hiên đề án tái
cơ cấu ngành ngân hàng, cũng như các chính sách nhằm kiểm sốt chặt chẽ quy mơ, chất lượng tín dụng, chuyển dịch cơ cấu tín dụng theo hướng tập trung vốn cho các ngành sản xuất, hạn chế tín dụng với các lĩnh vực rủi ro. Do đó quy mơ các NHTM giai đoạn này tăng trưởng ở mức thấp hơn so với các năm trước. Năm 2012 có mức tăng trưởng thấp nhất trong tổng tài sản tồn khối, có nhiều ngân hàng có sự sụt giảm trong quy mô, lớn nhất là ACB (-37.3%). Tính đến cuối năm 2015, là năm cuối thực hiện đề án tái cơ cấu hệ thống TCTD, đa phần các ngân hàng có sự phát triển quy mơ khá ổn định, tuy nhiên vẫn có một số ngân hàng có sự sụt giảm về quy mơ như MSB (-0.1%) , EIB (-22.5%), ABB (-3.8%), Nam Á (-4.9%), PG (-4.3%).
Biểu đồ 3.2.Tốc độ tăng trưởng quy mơ tài sản trung bình của 24 NHTM giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ báo cáo tài chính các ngân hàng
3.1.3. Lợi nhuận của các NHTM
Hiệu quả kinh doanh của hệ thống ngân hàng xét trên cả hai chỉ tiêu ROA và ROE nhìn chung có xu hướng giảm qua các năm trong giai đoạn 2007-2015. ROA trung bình trong giai đoạn này là 1.1% và ROE là 10%. Trong những năm 2007- 2010, ROA và ROE của các ngân hàng tăng cao, sau đó bắt đầu giảm ở giai đoạn 2011-2015. 45.03% 15.71% 36.23% 42.31% 24.31% 6.70% 11.24% 16.25% 21.12% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Năm 2007 nền kinh tế tăng trưởng nóng, hoạt động cho vay của các ngân hàng tăng mạnh, đặc biệt là cho vay kinh doanh bất động sản và đầu tư chứng khoán. Lợi nhuận tăng, vốn chủ sở hữu không đổi nên ROE của các ngân hàng đều tăng mạnh. Lợi nhuận trên tổng tài sản cũng đạt ở mức cao. Từ năm 2008 nền kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng chung của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, lạm phát tăng cao, lãi suất của các ngân hàng cũng tăng mạnh. Tuy hoạt động cho vay bị ảnh hưởng nghiêm trọng. nhưng lãi suất tiền gửi tăng cao, cùng với tâm lý lo sợ rủi ro của người dân và các doanh nghiệp, nên đã thu hút được một lượng lớn tiền gửi trong dân. Điều này phù hợp với chính sách thắt chặt tiền tệ, kiềm chế lạm phát của ngân hàng nhà nước. Do đó các ngân hàng vẫn thu được lợi nhuận ở mức cao, tổng tài sản tăng tuy nhiên không tăng trưởng mạnh bằng năm 2007. Vốn chủ sở hữu không đổi, nên giai đoạn 2008-2011 ROA và ROE các ngân hàng vẫn tăng trưởng tốt.
Giai đoạn từ năm 2011-2015 ROA và ROE bắt đầu giảm. Nguyên nhân là bắt đầu từ năm 2011 nền kinh tế tăng trưởng chậm so với giai đoạn trước đó do chịu ảnh hưởng của kinh tế thế giới (nợ cơng châu Âu) và chính sách vĩ mơ chặt chẽ của chính phủ. Hoạt động kinh doanh của các ngân hàng gặp nhiều khó khăn. Cũng từ năm 2011, ngân hàng nhà nước thực hiện đề án tái cơ cấu ngành ngân hàng, kiểm soát chặt chẽ hoạt động kinh doanh của ngân hàng, kiểm sốt quy mơ, chất lượng tín dụng, xử lý vấn đề nợ xấu .... Do vậy, giai đoạn này tổng tài sản của các ngân hàng tăng chậm, vốn chủ sở hữu tăng lên để đáp ứng các yêu cầu về an toàn vốn của ngân hàng nhà nước, và lợi nhuận cũng đạt được ở mức thấp hơn đã làm ROA và ROE giảm so với giai đoạn trước.
Mặt bằng chung khối các NHTM đều gặp khó khăn, tuy nhiên các ngân hàng thương mại nhà nước VCB, CTG, BIDV vẫn hoạt động tốt và duy trì được mức sinh lợi cao qua các năm. Bên cạnh đó một vài NHTMCP vẫn hoạt động tốt và có tỷ suất lợi nhuận duy trì khá cao và ổn định qua các năm như MBB, STB. Năm 2015 là năm cuối thực hiện đề án tái cơ cấu ngành ngân hàng của NHNN tuy nhiên số liệu cho thấy kết quả hoạt động kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận ROA và ROE của các ngân hàng đạt được ở mức thấp hơn so với những năm trước.
Biểu đồ 3.3. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)trung bình của 24 NHTM giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ báo cáo tài chính các NHTM
Biểu đồ 3.4. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)trung bình của 24 NHTM giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ báo cáo tài chính các NHTM
1.40% 1.24% 1.24% 1.35% 1.34% 0.91% 0.62% 0.57% 0.43% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% 1.60% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
12.31% 10.01% 13.06% 13.16% 13.32% 8.51% 6.34% 6.57% 5.73% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Quan sát biểu đồ 3.5 cho thấy thu nhập hoạt động từ lãi chiếm phần lớn trong tổng thu nhập của các NHTM Việt Nam hiện nay. Thu nhập từ lãi có xu hướng tăng qua các năm, tính trung bình các NHTM có thu nhập hoạt động từ lãi cao nhất trong năm 2012, và giữ ổn định ở mức trên 80% trong những năm 2011-2015.
Quan sát bảng tỷ trọng thu nhập hoạt động từ lãi (phụ lục 4), một số ngân hàng trong một số năm có tỷ trọng thu nhập từ hoạt động này chiếm trên 100%. Lý do là bởi vì trong những năm này ngồi hoạt động cho vay và huy động, ngân hàng còn thực hiện các hoạt động khác như dịch vụ, kinh doanh ngoại hối và vàng, mua bán chứng khoán kinh doanh và đầu tư, góp vốn mua cổ phần.... Tuy nhiên các nghiệp vụ kinh doanh này đã không đem lại lợi nhuận, mà còn gây ra một khoản thua lỗ cho ngân hàng. Một số ví dụ điển hình như lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng của ACB năm 2012 (-31.94%), lỗ từ mua bán chứng khoán đầu tư ACB năm 2015 (-2.98%), lỗ từ hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh BIDV năm 2008 (-11.83%), lỗ từ hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh Vietcapital năm 2008 (-71.02%).... Tính đến cuối năm 2015, đóng góp phần lớn trong thu nhập hoạt động của các ngân hàng vẫn là thu nhập từ lãi, đa phần chiếm trên 80%. Từ những nhìn trên có thể thấy rằng đối với hệ thống các ngân hàng tại Việt Nam, ngoài nghiệp vụ kinh doanh truyền thống, các ngân hàng chưa có sự quan tâm đầu tư đúng mức cũng như chưa có kinh nghiệm và khả năng kinh doanh tạo ra lợi nhuận tốt đối với các hoạt đơng khác. Ở các thị trường tài chính đã phát triển, thu nhập từ lãi vay và thu nhập từ các hoạt động ngồi lãi vay có thể cân bằng hoặc chênh lệch nhưng không nhiều. Ở các nước này nhu cầu về dịch vụ tài chính rất đa dạng, và các ngân hàng cũng cung cấp rất nhiều nghiệp vụ phong phú: ngân hàng đầu tư, dich vụ thẻ, quản lý tài sản...
Biểu đồ 3.5. Tỷ trọng thu lãi cho vay trong tổng thu nhập trung bình của 24 NHTM giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ báo cáo tài chính các NHTM Bảng thu nhập hoạt động từ lãi và ngoài lãi được thể hiện ở phụ lục 8
3.2. Danh mục cho vay tại các NHTM Việt Nam