CHƢƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN
4.3. Bàn luận về kết quả nghiên cứu
4.3.8. Khả năng sinh lời (ROA)
Kết quả nghiên cứu cho thấy nhân tố này có tác động đƣơng đối lớn và cùng chiều với sự thay đổi công ty kiểm tốn, xét về mức độ tác động thì nhân tố này có mức độ tác động mạnh nhất với hệ số Beta=4.434. Nghĩa là nếu cơng ty niêm yết có chỉ số ROA
càng cao thì khả năng cơng ty này có hành vi thay đổi cơng ty kiểm tốn. Chiều tác động dƣơng của ROA đến sự thay đổi cơng ty kiểm tốn trong nghiên cứu của tác giả giống với kết quả nghiên cứu của Banimahd & cộng sự (2013). Tuy nhiên có sự khác biệt so với nghiên cứu của Huson & cộng sự (2000), khi kết quả nghiên cứu của tác giả này cho thấy mối quan hệ trái chiều có ý nghĩa giữa hai biến. Robert & cộng sự (1990), Khasanah (2013) cũng không thể kết luận về mối quan hệ giữa hai biến này. Cần nhấn mạnh rằng chỉ số Khả năng sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) là một tỷ số tài chính đƣợc sử dụng để đo lƣờng khả năng tạo ra lợi nhuận thuần của một đơn vị tài sản của công ty, thể hiện hiệu quả quản lý tài sản của nhà quản trị. Giá trị ROA cao là mục tiêu mà các nhà quản trị ln theo đuổi vì nó có ảnh hƣởng đến danh tiếng của họ. Các cơng ty đang có hệ số ROA dƣơng và cao có xu hƣớng chọn các cơng ty kiểm tốn lớn, có chất lƣợng bởi vì họ muốn cơng ty kiểm tốn lớn, có danh tiếng xác nhận lại độ tin cậy về thành quả hoạt động kinh doanh tích cực với ROA cao (Banimahd & cộng sự, 2013). Tuy nhiên, một số nhà quản trị lại có hành vi chi phối lợi nhuận để đạt mục tiêu ROA cao nhằm tăng cƣờng và duy trì khả năng cạnh tranh của cơng ty trên thị trƣờng. Berger & Hann (2007) cho rằng các nhà quản lý thƣờng có xu hƣớng che giấu tình hình kinh doanh thực tế của cơng ty. Do đó, họ thƣờng thay đổi sang các cơng ty kiểm tốn nhỏ, vì bằng quyền lực của mình các nhà quản lý dễ dàng chi phối cuộc kiểm toán. Nhằm mục đích đạt đƣợc sự đồng thuận trong việc lựa chọn các chính sách kế tốn làm thổi phồng lợi nhuận trong kỳ, làm cho giá trị ROA trong kỳ cao.