CHƯƠNG 4 : DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
5.1 Tóm tắt kết quả nghiên cứu chính
Nhằm đánh giá khả năng phá sản của các NHTM tại Việt Nam, tác giả đã tìm hiểu nguyên nhân từ những yếu tố tác động, đặc biệt là các yếu tố tài chính. Dựa trên nền tảng cơ sở lý thuyết cũng như những nghiên cứu đáng tin cậy trước đây, tác giả đã lựa chọn cho mình mơ hình hồi quy đa biến dữ liệu bảng với biến phụ thuộc Z-score nhằm xác định ảnh hưởng của các yếu tố rủi ro đến khả năng phá sản NHTM Việt Nam, với nguồn dữ liệu được lấy từ BCTC của 28 NHTM Việt Nam từ năm 2006 đến năm 2015. Phương pháp nghiên cứu tác giả là tiến hành phân tích thống kê mơ tả, kiểm định các giải thuyết, sau đó phân tích và lựa chọn mơ hình hồi quy phù hợp với mục đích nghiên cứu.
Kết quả thu được từ nghiên cứu định lượng của mơ hình cho thấy có hai hướng tác động đến khả năng phá sản của NHTM. Những yếu tố tác động cùng chiều với Z-score tức ngược chiều với khả năng phá sản bao gồm ba biến độc lập đại diện cho rủi ro tín dụng LLR, rủi ro thanh khoản LTD và biến kiểm soát LEV. Các yếu tố tác động ngược chiều với Z-score tức cùng chiều với khả năng phá sản là biến độc lập đại diện cho rủi ro lãi suất NIR. Một số yếu tố có chiều hướng tác động nhưng khơng có ý nghĩa thống kê là hai biến vĩ mơ GDP và INF, biến kiểm soát CTI và biến rủi ro thanh khoản LAD. Từ đó tác giả đưa ra một số nhận định như sau:
+ Thứ nhất: Khi rủi ro tín dụng xảy ra, chắc chắn việc nợ xấu tăng cao đòi hỏi các ngân hàng phải gia tăng trích lập dự phịng rủi ro tín dụng và điều này làm giảm lợi nhuận. Tuy nhiên xét trên góc độ khác thì việc trích lập dự phòng sẽ đảm bảo cho các NHTM đối phó với các tình huống xấu khi rủi ro xảy ra, tức đã bảo hiểm cho rủi ro và khi khoản tín dụng đã trích lập nhưng ngân hàng thu hồi được thì đây vẫn là một khoản hời. Bên cạnh đó tại Việt Nam thì việc quản lý trích lập dự phịng chưa thật sự chặt chẽ, hiện tượng đảo nợ theo hình thức cho vay hạn mức vẫn xảy ra. Nhiều NHTM tài chính mạnh sẵn sàng tuân thủ trích lập đầy đủ nhưng những NHTM nhỏ để đảm bảo lợi nhuận có thể sẽ tìm mọi cách giảm thiểu trích lập ngay cả khi phải che giấu các khoản tín dụng đen.
+ Thứ hai: Tại những NHTM có mức độ rủi ro thanh khoản cao, tài sản thanh khoản không ổn định và thường xuyên thiếu hụt sẽ khiến các ngân hàng này tăng lãi suất huy động ngắn hạn làm tỷ số LDR giảm và khả năng phá sản sẽ cao. Ngược lại tại các ngân hàng có nguồn thanh khoản càng dồi dào, sẵn sàng đáp ứng các nhu cầu hiện thời của khách hàng có thể chống chọi lại các tình huống khẩn cấp từ đó tránh được rủi ro thanh khoản, tỷ số LDR tăng và khả năng phá sản sẽ thấp.
+ Thứ ba: Khi một ngân hàng quá phụ thuộc vào thu nhập lãi thuần, đặc biệt tại Việt Nam xảy ra nhiều hiện tượng “lấy ngắn nuôi dài”, tức sự không phù hợp giữa các kỳ hạn cho vay và huy động khá lớn thì khi gia tăng thu nhập lãi thuần có khả năng gây ra phá sản, đặc biệt là các ngân hàng nhỏ với sức chống chịu yếu trong giai đoạn rủi ro lãi suất toàn hệ thống gia tăng.
+ Thứ tư: Quy mô VCSH càng tăng sẽ giúp NHTM giảm thiểu rủi ro, khoản đệm này càng lớn thể hiện năng lực tài chính ngân hàng càng tốt sẽ giúp các ngân hàng tránh được khả năng phá sản.