CHƯƠNG 4 : DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
5.2 Một số khuyến nghị
5.2.2 Khuyến nghị đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước
5.2.2.1 Khuyến nghị đối với Chính phủ
Hồn thiện hệ thống pháp lý cũng như triển khai các chủ trương phát triển kinh tế đất nước, ổn định môi trường vĩ mô phù hợp trong từng thời kỳ để các NHTM hoạt động một cách an toàn và hiệu quả. Các văn bản thông tư ban hành cần đồng bộ nhất quán với nhau và có hướng dẫn chi tiết tránh các NHTM hiểu nhầm hoặc hiểu không đúng vấn đề.
Chỉ đạo kịp thời trong công tác chung phối hợp kềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế hợp lý, đặc biệt trong định hướng phát triển ngành. Hiện nay các doanh nghiệp ngành vận chuyển hàng hóa đường dài với xe tải hạng nặng đang gặp rất nhiều khó khăn, ngun nhân chính từ việc khơng có định hướng lâu dài, cho phép nhập ồ ạt xe tải với nhiều tải trọng khác nhau trong một thời gian rất ngắn, giá xe sụt giảm mạnh làm cho các doanh nghiệp phải thay đổi liên tục để theo kịp ngành, giá trị doanh nghiệp giảm mạnh và thậm chí khơng trụ được.
Tiếp tục triển khai đề án tái cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam, bên cạnh bắt buột mua lại đối với những ngân hàng hoạt động kinh doanh yếu kém, nhiều sai phạm, cũng nên có biện pháp khuyến khích các ngân hàng nhỏ sáp nhập vào nhau để tăng hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh của mình. Cũng cần mạnh tay trong việc xử lý khi mà hàng loạt vấn đề tham nhũng, gian lận chiếm đoạt tài sản diễn ra. Trong tình hình hệ thống kinh tế Việt Nam hiện nay, việc xử lý theo M&A là rất phù hợp vừa đảm bảo quyền lợi cho khách hàng vừa tránh nhiều rủi ro có thể lan truyền đến các ngân hàng khác, tuy nhiên việc xây dựng một khung xử lý theo hình thức phá sản ngân hàng cũng là rất cần thiết để tăng tính rang đe, đảm bảo trước cho các tình huống có thể xảy ra trong tương lai.
Đối với kết quả hồi quy cho biến NIF gần đạt mức ý nghĩa thống kê đồng biến với khả năng phá sản của ngân hàng cho thấy Chính phủ phải quan tâm đúng mức chính sách kiểm sốt biến động giá trong giới hạn cho phép nhằm giữ ổn định cho sự phát triển hệ thống NHTM Việt Nam. Hỗ trợ đúng mức cho các NHTM mở rộng quy mô hoạt động, cạnh tranh với các tập đồn tài chính quốc tế và thu hút được nguồn vốn đầu tư nước ngồi khi mà q trình hội nhập đang diễn ra nhanh chóng.
5.2.2.2 Khuyến nghị đối với Ngân hàng nhà nước
Điều hành linh hoạt các cơng cụ thực thi chính sách tiền tệ đặc biệt là mở rộng lượng hàng hóa cũng như đối tượng tham gia nghiệp vụ thị trường mở tại Việt Nam, đây là kênh truyền dẫn CSTT khá hiệu quả nhưng chưa được quan tâm đúng mức tại Việt Nam. Điều tiết cung tiền và tái cấp vốn phù hợp kịp thời giúp các NHTM tháo gỡ khó khăn, từ đó giúp các chủ thể kinh tế tiếp cận nguồn vốn để phát triển
sản xuất, tạo động lực tăng trưởng kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô. Trong q trình theo dõi nếu có bất cập, phát sinh khe hở nên nhanh chóng ban hành các thơng tư bổ sung tháo gỡ hoặc đề xuất lên Chính phủ nếu cần thiết.
Hiện tượng vay cơng ty tài chính gây nợ xấu đang xảy ra rất nhiều, cụ thể các cơng ty tài chính như TNHH MTV Home credit Việt Nam, Quốc tế Việt Nam JACCS, HD Saison đang cho vay tín chấp tràn lan với thủ tục dễ dàng, liên kết với các siêu thị điện máy để khách hàng mua trả góp 0%. Đây không hẵn là vấn đề xấu nếu như các công ty này thẩm định kỹ lưỡng khi cấp tín dụng và quan tâm nhiều đến công tác thu nợ khách hàng. Khi khách hàng đóng trễ hay thậm chí qn đóng số tiền lãi cho khoản vay nhỏ này có thể kéo theo nợ xấu trên CIC cho cả các khoản vay lớn của họ tại các ngân hàng, mất uy tín thanh tốn sẽ rất khó khăn cho khách hàng sau này muốn vay vốn. Nhiều tình huống rối rắm xảy ra khi các khoản vay hàng tỉ đồng lại bị xử lý nợ kéo theo xấu chỉ vì khách đóng trễ vài trăm ngàn cho khoản mua điện thoại trả góp là điều hết sức đáng tiếc. Để tránh tình trạng phải đi xử lý nợ dùm, hiện nay các ngân hàng trước khi cho vay nếu thấy trên thơng tin CIC có vay tại các cơng ty tài chính là bắt buột phải trả dứt nếu muốn vay tại đây và dặn dò rất kỹ việc không được vay tại các tổ chức này. Để đảm bảo quyển lợi cho khách hàng, ngân hàng nhà nước cần kiểm soát chặt chẽ hơn quy định cho vay tại các tổ chức này.
Thường xuyên thanh tra rà soát việc đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR = 9% được NHNN quy định tại Thông tư 13/2010/TT-NHNN, tuy nhiên hạn chế để việc các NHTM tăng vốn bằng mọi giá mà không nghĩ đến phương án sáp nhập, hợp nhất. Kiểm tra nghiêm việc trích lập dự phịng rủi ro tín dụng nhằm đảm bảo chất lượng, giảm thiểu rủi ro, đảm bảo khả năng thanh tốn của ngân hàng.
Tình trạng sở hữu chéo tại các NHTM Việt Nam là khá nhiều, điều này rất dễ xảy ra tiêu cực. NHNN cần mạnh tay xử lý vấn đề này, ban hành và tăng cường thanh tra chặt chẽ việc tuân thủ quy định giới hạn sở hữu cổ phần. Kiểm tra đầu tư giao dịch chéo đảm bảo tuân thủ Thông tư 36/2015/TT-NHNN rằng các ngân hàng chỉ được nắm giữ cổ phiếu khác tối đa 5%/TCTD và tối đa 2 TCTD.
Đẩy mạnh xử lý nợ xấu tại các NHTM, phát triển thị trường mua bán nợ tại các TCTD. Tuy nhiên cần ban hành khung pháp lý quy định xử lý chặt chẽ, tránh tình trạng ỷ lại của các NHTM khi có nợ xấu là bán dễ dàng cho Công ty quản lý tài sản.
Cần có biện pháp tun truyền thơng tin kịp thời tránh hiệu ứng số đông gây bất lợi cho hoạt động ngành ngân hàng trong huy động và khả năng thanh toán, xử lý nghiêm các trường hợp cố ý tung thông tin sai lệch.
5.3 Những hạn chế, đóng góp của đề tài và hướng nghiên cứu 5.3.1 Những hạn chế của đề tài 5.3.1 Những hạn chế của đề tài
Hiện tại khi mà tại Việt Nam vẫn còn hạn chế pháp lý trong việc xác định ngân hàng phá sản nên tác giả đã khơng thể sử dụng mơ hình hồi quy Logit với biến phụ thuộc nhận giá trị 0 hoặc 1 như nhiều nghiên cứu sử dụng để dự báo và đo lường rõ hơn ngân hàng nào không phá sản, ngân hàng nào có nguy cơ phá sản.
Tại Việt Nam chưa có cơ quan thống kê độc lập cung cấp số liệu chính xác nên tác giả chủ yếu sử dụng dữ liệu được cung cấp từ BCTC của 28 NHTM trên website chính thức của từng ngân hàng, chỉ hơn 280 quan sát khó tránh được những sai sót trong thu thập dữ liệu và có thể dẫn đến sai lệch kết quả nghiên cứu. Thêm vào đó khoảng thời gian nghiên cứu chỉ từ năm 2006-2015 nên kết quả bài nghiên cứu chỉ giới hạn trong giai đoạn này.
Các biến giải thích trong mơ hình thật sự hạn chế khi đa phần đại diện cho rủi ro tài chính trong khi một NHTM phá sản có thể bị ảnh hưởng bởi rất nhiều yếu tố khác như môi trường kinh doanh, môi trường pháp lý hay năng lực quản lý,.. điển hình ngay cả trong rủi ro tài chính vẫn cịn rủi ro tỷ giá và rủi ro hoạt động mà tác giả đã không đề cập đến.
5.3.2 Những đóng góp của đề tài
Bài nghiên cứu được sử dụng dữ liệu cập nhật mới nhất nên hồn tồn có giá trị tham khảo cho các nhà điều hành, quản lý ngân hàng. Dựa trên các dữ liệu tính tốn, tác giả chỉ ra các NHTM nào đang có dấu hiệu gặp phải từng loại rủi ro tín dụng, lãi suất hay thanh khoản và cả nguy cơ phá sản theo chỉ số Z-score của từng nhóm NHTM cũng như phân tích ngun nhân các ngân hàng này có chỉ số Z-score quá thấp. Kết quả định lượng cho kết quả biến LLR tác động đến Z-score khá trái
ngược với nghiên cứu của Nguyễn Thanh Dương (2013), tác giả cũng đã lý giải nguyên nhân việc trích lập dự phịng cao khơng phải đơn giản là không tốt tại hệ thống NHTM Việt Nam. Các NHTM nên chú tâm tăng trưởng vốn một cách bền vững, tuân thủ quy định của NHNN, kiểm soát tốt rủi ro tín dụng, thanh khoản và lãi suất.
5.3.3 Hướng nghiên cứu trong tương lai
Từ những kết quả và hạn chế của đề tài, tác giả gợi ý hướng nghiên cứu trong tương lai nên mở rộng bổ sung các biến tài chính như rủi ro tỷ giá, rủi ro hoạt động. Thêm vào đó là đo lường các biến phi tài chính tác động đến Z-score như môi trường kinh doanh, năng lực quản lý rủi ro,…Khi tại Việt Nam có sự định nghĩa rõ ràng về phá sản ngân hàng thì nên mở rộng sử dụng thêm mơ hình hồi quy Logit để đo lường khả năng phá sản của các NHTM, so sánh với mơ hình hiện tại tác giả áp dụng.
Mơ hình và phương pháp phân tích dù tốt đến đâu nhưng dữ liệu khơng đầy đủ và đảm bảo thì khơng đáng tin cậy. Tác giả cũng khuyến nghị nên mở rộng thời gian nghiên cứu cũng như đối tượng nghiên cứu khi tất cả các ngân hàng này cung cấp đủ dữ liệu.
Kết luận chương 5
Từ khung cơ sở lý thuyết của chương 2, thực trạng khả năng phá sản của các NHTM Việt Nam dựa trên các yếu tố tác động chương 3 cũng như kết quả hồi quy chiều tác động của các biến giải thích đến Z-score chương 4, tác giả đã đưa ra những nhận định cũng như khuyến nghị của mình.
Với những kiến nghị trên, tác giả mong bài nghiên cứu sẽ góp phần nào đó vào việc giải quyết vấn đề đang đặt ra cấp thiết hiện nay là tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam. Giúp được các nhà quản trị ngân hàng tham khảo và có cái nhìn tổng qt để điều hành tốt hơn, để hệ thống NHTM Việt Nam ngày càng hoạt động hiệu quả, phát triển bền vững nhất là trong giai đoạn mở cửa hiện nay.
KẾT LUẬN
Trong giai đoạn hiện nay, sự ổn định của hệ thống NHTM Việt Nam là vấn đề khơng chỉ được quan tâm bởi chính phủ, NHNN, các NHTM mà cịn cả các nhà đầu tư cơng chúng trong và ngồi nước. Một hệ thống NHTM với kết quả kinh doanh tốt, rủi ro thấp nhất là nền tảng cho sự tăng trường kinh tế bền vững, là mục tiêu mà các NHTM luôn hướng tới.
Bài nghiên cứu đã dựa trên cơ sở lý thuyết và nền tảng của những nghiên cứu trước để chọn ra các yếu tố chủ chốt tác động đến khả năng phá sản của ngân hàng, đặc biệt là yếu tố tài chính.
Kết quả tại 28 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2015 cho thấy hiện tại nhiều NHTM Việt Nam vẫn cịn đang gặp phải rủi ro tín dụng, thanh khoản hay lãi suất. Kể cả đánh giá khả năng phá sản cũng có hơn 7 NHTM có chỉ số Z-score ở mức báo động. Nhiều NHTM tài chính mạnh sẵn sàng tuân thủ trích lập đầy đủ nhưng những NHTM nhỏ để đảm bảo lợi nhuận có thể sẽ tìm mọi cách giảm thiểu trích lập chấp nhận rủi ro.
Với mơ hình hồi quy đa biến với Z-score là biến độc lập, tác giả phần nào lý giải được chiều hướng tác động của các biến giải thích từ đó đưa ra một số kiến nghị đối với các NHTM, Chính phủ và NHNN.
Tuy nhiên do hạn chế về thu thập thông tin số liệu và hạn chế hiểu biết cũng như khả năng tìm hiểu của tác giả nên số lượng các biến độc lập tác động cịn thiếu sót. Với những hạn chế đó, rất mong nhận được sự đóng góp từ Q thầy cơ để luận văn được hoàn thiện hơn.
1. Bách khoa toàn thư mở (Wikipedia), 2013. GDP và CTI trong phạm vi một quốc gia.
2. Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam từ năm 2005 đến năm 2015. 3. Cafef, 2016. Vẫn tiềm ẩn rủi ro thanh khoản ngân hàng. cafef.vn.
4. Investar, 2016. 11 dấu hiệu cho thấy cơng ty sẽ nhanh chóng phá sản.
Investar.edu.vn.
5. KPMG, 2013. Khảo sát về Ngành Ngân hàng Việt Nam năm 2013. Kpmg.com.vn. 6. Lê Khương Ninh, 2015. Nguyên nhân phá sản của các NHTM: Lý thuyết và bài học kinh nghiệm từ thực tiễn. Tạp chí ngân hàng, số 20.
7. Lê Văn Tư, 2005. Nghiệp Vụ Ngân Hàng Thương Mại. NXB Tài Chính.
8. Nguyễn Thanh Dương, 2013. Phân tích rủi ro trong hoạt động ngân hàng. Tạp chí
phát triển và hội nhập, S. 9 (19) (2013).
9. NHNN, 2011. Hiệp ước vốn Basel (Basel I và II). http://www.sbv.gov.vn.
10. NHNN, 2014. Quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an tồn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi. Thơng tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014.
11. NHNN, 2016. Nâng cao năng lực quản trị rủi ro tín dụng trong thế giới phẳng hiện nay. www.sbv.gov.vn.
12. Tapchitaichinh, 2016. Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Kết quả và lộ trình cho giai đoạn mới. tapchitaichinh.vn.
13. Thủ tướng Chính phủ Việt Nam, 2012. Quyết định 254/QĐ-TTg về Đề án Cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011-2015, ngày 1/3/2012.
14. Tổng cục Thống kê Việt Nam, 2015. Kinh tế tài chính - Ngân hàng.
http://gso.gov.vn.
15. Trần Huy Hoàng, 2011. Quản trị ngân hàng thương mại. Nhà xuất bản lao động xã hội.
16. Trần Thị Tuấn Anh, 2014. Hướng dẫn thực hành Stata 12.
18. Vneconomy, 2012. 8 năm thăng trầm lãi suất. vneconomy.vn.
Tài liệu tiếng Anh
1. Allan Willett, 1901. The Economic Theory of Risk and Insurance. Columbia
University Press.
2. Altman, E., 1993. Corporate financial distress and bankruptcy. (3rd ed.). New
York: John Wiley & Sons, Inc.
3. Amalendu Ghosh, 2012. Managing Risks in Commercial and Retail Banking.
Published by Jonh Wiley & Sons Singapore Pre.Ltd.
4. Basel, 2001. The New Basel Capital Accord: an explanatory note by the Basel Committee on Banking Supervision, January 2001.
5. Christopher F Baum, 2001. Residual diagnostics for cross-section time series regression models. Stata Journal 1: 101–104.
6. Boyd, J. H., & Graham, S. L., 1988. The profitability and risk effects of allowing bank holding companies to merge with other financial firms: a simulation study. Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly, Review 2,3-20.
7. Breusch, T. S.; Pagan, A. R., 1979. A Simple Test for Heteroskedasticity and Random Coefficient Variation. Econometrica. 47 (5): 1287–1294.
8. Dan J. Jordan & ctg, 2011. Predicting Bank Failures: Evidence from 2007 to 2010. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1652924
9. Delis, M., & Kouretas, G.,2011. Interest rate and bank risk-taking. Journal of Banking and Finance, 35, 840-855.
10. Duttweiler, R, 2009. Managing Liquidity in Banks: A Top Down Ap- proach. Chichester. ECB, 2008. European Central Bank, 2008.
11. E.I.Altman,1968. Credit risk measurement: Developments over the last 20 years Foos, D., Norden L. and Weber, M, 2010. Loan Growth and Riskiness of Banks, Journal of Banking and Finance, Vol. 34(12), pp. 2929-2940
13. Gary Whalen & James B. Thomson, 1988. Using Financial Data To Indentify Changes In Bank Condition. Economic review. ISSN 0013 - 0281, ZDB - ID
8643428. - Vol. 24.1988, 2, 17 - 26.
14. Greuning và Bratanovic, 2003. Analyzing and Managing Banking Risk.
15. Gujarati and Porter, 2009. Basic Econometrics. Business & Economics, pages
525-612.
16. Halbert White,1980. A Heteroskedasticity-Consistent Covariance Matrix Estimator and a Direct Test for Heteroskedasticity. Econometrica, vol. 48, issue 4,
817-835.
17. Halil Emre, 2012. Determinants Of Bank Profitability: An Investigation On
Turkish Banking Sector, Skripsi.
18. Halling M., Hayden E., 2006. Bank failure Predicttion: A Two - Step Survival Time Approach, SSRN.
19. Hannan & Hanweck, 1998. Bank insolvency risk and the market for large certificates of deposit. Journal of Money, credit and banking.
20. Hasna Chaibi & Zied Ftiti, 2015. Credit risk determinants: Evidence from a cross - country study. Research in International Business and Finance 33 (2015)