2.4 Nghiên cứu thực nghiệm các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD tại các NHTMNN Việt
2.4.1 Giả thuyết nghiên cứu
Giả thuyết nghiên cứu là việc dự đoán kết quả về mối quan hệ có thể xảy ra giữa ít nhất hai biến khi thực hiện nghiên cứu. Giả thuyết nghiên cứu sẽ cung cấp những nhận định sơ bộ về tác động của các nhân tố đến rủi ro tín dụng. Các giả thuyết trong nghiên cứu này sẽ được trình bày lần lượt như sau.
Các ngân hàng có quy mơ lớn thường có hệ thống quản lý rủi ro tốt, tiềm lực tài chính mạnh do đó họ có đủ khả năng để nắm giữ một danh mục cho vay được đa dạng hóa tốt nhất với mức rủi ro thấp nhất có thể. Đây là điều mà các ngân hàng quy mơ nhỏ khó có khả năng thực hiện được. Xem xét mối tương quan giữa quy mô ngân hàng và RRTD tác giả tiến hành đặt giả thuyết như sau
2.4.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
Khi nhu cầu tín dụng tăng cao, trong khi huy động vốn khó khăn khơng đủ đáp ứng, các NH vốn ít bắt buộc phải huy động từ những nguồn khác với lãi suất cao. Để bù đắp chi phí đi vay lớn cũng như có lợi nhuận NH phải cho vay khách hàng mạo hiểm, tài trợ những dự án rủi ro bởi vì những khách hàng rủi ro này mới có thể chấp nhận mức lãi suất ngân hàng đưa ra. Khi đó NH có thể phải đối mặt khả năng khách hàng không trả được nợ cao.
2.4.1.3 Tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động
Quản lý chi phí là một cơng việc quan trọng chứng tỏ khả năng quản trị điều hành của lãnh đạo ngân hàng. Nếu một ngân hàng quản lý chi phí tốt thì nhiều khả năng NH đó sẽ quản lý tốt các hoạt động khác, kể cả các hoạt động thẩm định kiểm soát hạn chế RRTD. Ngược lại, nếu NH có chi phí hoạt động gia tăng qua các năm chứng tỏ rằng hiệu quả quản lý không tốt có thể làm gia tăng RRTD. Do đó, tác giả tiến hành đặt giả thuyết như sau
Giả thuyết H1: Quy mô ngân hàng tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng
Giả thuyết H2: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tác động ngược chiều
đến rủi ro tín dụng
Giả thuyết H3: tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động tác động cùng
2.4.1.4 Tăng trưởng tín dụng
Tăng trưởng tín dụng sẽ dẫn đến RRTD khi tốc độ tăng trưởng ở mức rất cao, vì lợi nhuận mà NH mở rộng cho vay trong khi các điều kiện xét duyệt khơng được xem xét cẩn thận. Bên cạnh đó, để đạt mục tiêu tăng trưởng đề ra cũng như thu hút khách hàng và cạnh tranh với các NH khác, NH có xu hướng nới lỏng điều kiện xét duyệt tín dụng dẫn đến gia tăng RRTD.
2.4.1.5 Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản
Ngân hàng có tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản cao, các khoản tín dụng an tồn, hiệu quả kinh doanh tốt, thu nhập ổn định thì chính các kết quả đó, những khoản tín dụng tốt của năm trước sẽ kéo dài sang năm sau, kì vọng rằng RRTD năm sau sẽ giảm.
2.4.1.6 Tăng trưởng kinh tế
Một quốc gia có tốc độ tăng trưởng kinh tế cao, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ổn định hiệu quả, doanh số bán hàng và lợi nhuận của doanh nghiệp và cá nhân gia tăng góp phần làm tăng khả năng hồn trả các khoản vay, từ đó góp phần làm giảm RRTD.
2.4.1.7 Lạm phát
Khi nền kinh tế của một quốc gia có lạm phát cao thì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trở nên khó khăn, thu nhập thực của người dân giảm xuống dẫn đến khả năng trả nợ cho ngân hàng bị ảnh hưởng.
Giả thuyết H4: tăng trưởng tín dụng tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng
Giả thuyết H5: tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản tác động ngược chiều đến RRTD
Giả thuyết H6: tăng trưởng kinh tế tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng
2.4.2 Phương pháp nghiên cứu
2.4.2.1 Mơ hình nghiên cứu
Trong mơ hình hồi quy dữ liệu bảng ba phương pháp được sử dụng phổ biến nhất là mô hình ước lượng bình phương nhỏ nhất (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (Fixed Effects Model) và mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model). Tuy nhiên mơ hình Pooled OLS có điểm yếu là cho rằng khơng có sự khác biệt giữa các ngân hàng, khơng phản ánh sự thay đổi giá trị giữa các ngân hàng và sự thay đổi giữa các mốc thời gian khác nhau. Do đó mơ hình Pooled OLS có thể dẫn đến các ước lượng thu được bị chệch và khơng vững. Vì vậy, để lựa chọn được mơ hình tối ưu nhất giữa hai mơ hình tác động cố định và tác động ngẫu nhiên, tác giả sử dụng kiểm định Hausman. Thực chất, kiểm định Hausman là kiểm tra xem có sự tương quan khơng giữa sai số ui với các biến độc lập Xit trong mơ hình. Nếu tồn tại sự tương quan giữa ui và Xit thì mơ hình tác động cố định phù hợp hơn so với mơ hình tác động ngẫu nhiên. Mơ hình nghiên cứu được đề xuất như sau:
CRRit = β0 + β1SIZEit + β2EOAit + β3EMit + β4CRGit + β5ROAit +
β6GROWTHit + β7INFit + uit
2.4.2.2 Mô tả các biến được sử dụng trong nghiên cứu
Biến phụ thuộc trong mơ hình là biến CRR (nợ xấu), các biến độc lập gồm SIZE (quy mô ngân hàng), EOA (tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản), EM (tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động), CRG (tăng trưởng tín dụng), ROA (tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản), GROWTH (tăng trưởng kinh tế), INF (lạm phát). Để khái quát các biến sử dụng và cách thức đo lường trong luận văn tác giả mơ tả và trình bày ở bảng 3.1 như sau:
Tên biến Diễn giải Cách đo lường Dvấu kì ọng
1. Các biến thuộc ngân hàng
CRR Nợ xấu Tổng nợ xấu / tổng dư nợ cho vay
SIZE Quy mô ngân hàng Ln (tổng tài sản) - EOA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên
tổng tài sản Vốn chủ sở hữu / tổng tài sản - EM Tỷ lệ chi phí hoạt động trên
thu nhập hoạt động Chi phí hohoạt động / thu nhập ạt động + CRG Tăng trưởng tín dụng (Tnổng dư nợ năm t - tổng dư ợ năm t-1) / tổng dư nợ
năm t-1 +
ROA Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài
sản Lợi nhuận / tổng tài sản -
2. Các biến thuộc kinh tế vĩ mô
GROWTH Tăng trưởng kinh tế (GDPt - GDPt-1) / GDPt-1 - INF Lạm phát (CPIt - CPIt-1) / CPIt-1 +
2.4.2.3 Dữ liệu nghiên cứu
Đối với các biến thuộc ngân hàng thì dữ liệu nghiên cứu sẽ được thu thập từ cơ sở dữ liệu Bankscope và báo cáo tài chính đã được kiểm tốn của các ngân hàng. Riêng các biến thuộc kinh tế vĩ mô thì dữ liệu sẽ được thu thập từ báo cáo của tổng cục thống kê. Dữ liệu sau khi được thu thập sẽ nhập vào file Excel để xử lý bước đầu. Sau đó sử dụng phần mềm Eview 8.0 để xử lý và tính tốn dữ liệu theo mơ hình.