Kiểm định hiện tượng tự tương quan

Một phần của tài liệu (LUẬN văn THẠC sĩ) tác động của cấu trúc sở hữu đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết việt nam (Trang 70 - 71)

CHƯƠNG 4 : PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

4.4 Kết quả kiểm định giả thuyết nghiên cứu

4.4.3.3 Kiểm định hiện tượng tự tương quan

Tự tương quan là hiện tượng sai số ở thời điểm t có tương quan tuyến tính với các sai số ở thời điểm trước đó (cov(uit, uit-k) ≠ 0).

Phần mềm Eviews 8 không hỗ trợ việc kiểm định tự tương quan đối với các mơ hình hồi quy trên dữ liệu bảng. Vì thế, kiểm định tự tương quan bằng cách thực hiện hồi quy phần dư eit của mơ hình (là chênh lệch giữa giá trị Yit thực tế với giá trị

̂it tính tốn được theo mơ hình (4.1), (4.2), (4.3), (4.4)) theo các biến trễ (có thể 1 kỳ, 2 kỳ) của nó. Sau đó xem xét sự phù hợp của mơ hình hồi quy phụ này (căn cứ vào giá trị P-value của thống kê F) và hệ số ước lượng của biến trễ trong kết quả hồi quy, nếu kết quả ước lượng hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê thì kết luận mơ hình bị tự tương quan.

Đối với các mơ hình (4.1), (4.2) kết quả mơ hình hồi quy eit theo eit-1 và eit – 2 cho thấy các mơ hình hồi quy là phù hợp (giá trị P-value thống kê F đều bé hơn 1%). Hệ số hồi quy của eit-1 có ý nghĩa thống kê ở mức 1% đối với mơ hình (4.1) và (4.2). Vì vậy, có thể kết luận, mơ hình (4.1) và (4.2) bị tự tương quan bậc 1, không bị tự tương quan bậc 2.

Kết quả kiểm định tự tương quan đối với mơ hình (4.3) và (4.4) nhận thấy mơ hình hồi quy phần dư theo biến trễ là phù hợp với mức ý nghĩa 5% (giá trị P- value thống kê F lần lượt là 0,000064 < 1% và 0,023718 < 5%); đồng thời hệ số hồi quy của eit-1 có ý nghĩa ở mức 1% (đối với mơ hình (4.3)), và hệ số hồi quy của eit-1,

eit-2 có ý nghĩa ở mức 5% (đối với mơ hình (4.4)). Vì thế có thể kết luận mơ hình (4.3) bị tự tương quan bậc 1 với mức ý nghĩa 1%, mơ hình (4.4) bị tự tương quan bậc 1, bậc 2 với mức ý nghĩa 5%.

Bảng 4.11: Kết quả hồi quy phần dư eit của mơ hình hồi quy (4.1), (4.2) theo biến trễ 1, 2 kỳ.

Đơn vị tính: % Biến độc lập Biến phụ thuộc ROAA Biến phụ thuộc ROAE

Hệ số ước lượng P – value Hệ số ước lượng P - value

β 0,007199 0,8260 0,018633 0,9646 eit-1 0,569532 0,0000 0,443443 0,0006 eit-2 -0,137928 0,2580 -0,066828 0,5879 R2 hiệu chỉnh 0,243218 0,149531 P-value (thống kê F) 0,000033 0,001643 (Nguồn: Phụ lục 12)

Bảng 4.12: Kết quả hồi quy phần dư eit của mô hình hồi quy (4.3), (4.4) theo biến trễ 1, 2 kỳ

Đơn vị tính: % Biến độc lập Biến phụ thuộc ROAA Biến phụ thuộc ROAE

Hệ số ước lượng P – value Hệ số ước lượng P - value

β 0,004902 0,8760 -0,040469 0,9082 eit-1 0,562237 0,0000 0,254185 0,0358 eit-2 -0,198365 0,1009 -0,262168 0,0310 R2 hiệu chỉnh 0,228120 0,078980 P-value (thống kê F) 0,000064 0,023718 (Nguồn: Phụ lục 13)

Một phần của tài liệu (LUẬN văn THẠC sĩ) tác động của cấu trúc sở hữu đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết việt nam (Trang 70 - 71)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(123 trang)