CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU VỀ LUẬN VĂN
4.5 Đẩy mạnh chiếm lĩnh thị phần tiền gửi
Tại Việt Nam, thị phần tiền gửi dường như đã được định sẵn. Với sự chiếm lĩnh đa số của các ngân hàng lớn như VCB, CTG, BIDV, các ngân hàng nhỏ cần tạo cho mình lợi thế về lãi suất, chất lượng phục vụ, … để cạnh tranh với các ngân hàng lớn về thị phần nếu muốn gia tăng lợi nhuận.
Hạn chế của đề tài:
⎯ Vì vấn đề minh bạch thơng tin của một số ngân hàng nên phạm vi nghiên cứu của đề tài chỉ thực hiện với 24 NHTM được niêm yết trên sàn chứng khoán trong nước, chưa xem xét đến các ngân hàng có nguồn vốn từ nước ngồi và một số ngân hàng trong nước chưa yết trên sàn chứng khốn hoặc chưa cơng bố BCTC đầy đủ.
⎯ Đề tài mới chỉ thực hiện ở các NHTM chứ chưa thực hiện ở các TCTD khác. ⎯ Thời gian khảo sát khá ngắn chỉ khoảng 10 năm.
⎯ Thời gian khảo sát nằm trong khoảng thời gian xảy ra khủng hoảng tài chính nhưng tác giả vẫn chưa đề cập đến nó trong bài viết của mình.
⎯ Có nhiều nhân tố tác động tới lợi nhuận của ngân hàng nhưng chưa được đề cập trong bài viết.
⎯ Tác giả chỉ mới nêu ra được tác động của cấu trúc vốn tới lợi nhuận của ngân hàng mà chưa nêu ra được một cấu trúc vốn tối ưu để cho lợi nhuận của ngân hàng là lớn nhất.
Hướng nghiên cứu mở rộng:
Từ những hạn chế của đề tài, ta có những hướng nghiên cứu mới đó là:
⎯ Gia tăng số lượng mẫu nghiên cứu bằng cách thêm vào các NHTM có nguồn vốn từ nước ngồi và nếu có thể thì thêm vào một số ngân hàng trong nước chưa được niên yết, cụ thể là ngân hàng Nông Nghiệp và Phát triển Nơng thơn, vì đây cũng một ngân hàng trong nhóm 4 ngân hàng có sức ảnh hưởng lớn ở Việt Nam. ⎯ Gia tăng thời gian thu thập sữ liệu để kết quả nghiên cứu thêm phần chính xác
⎯ Thêm vào 1 số biến khác như: biến về khủng hoảng tài chính, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ khả năng thanh khoản, rủi ro tín dụng, lạm phát, tỷ giá, thuế,…
⎯ Cần phải xác định được một cấu trúc vốn tối ưu giúp các ngân hàng có được lợi nhuận cao nhất.
Những hạn chế của đề tài đã mở ra hướng nghiên cứu tiếp theo là chọn giai đoạn nghiên cứu dài hơn, mẫu nghiên cứu lớn hơn để đại diện tốt hơn cho tổng thể và bổ sung các yếu tố còn thiếu như đã trình bày ở trên mà nghiên cứu này chưa thực hiện được.
Kết luận chương 4
Từ những kết quả nghiên cứu ở chương 3, chương 4 trình bày một số giải pháp đối với các NHTM Việt Nam nhằm góp phần gia tăng lợi nhuận, những hạn chế, hướng nghiên cứu mở rộng và lộ trình thực hiện. Bên cạnh đó, chương 4 cịn trình bày thêm những nhóm giải pháp từ các biến độc lập khác nhằm làm tăng tính thuyết phục cho bài viết.
KẾT LUẬN CHUNG
Hoạt động của hệ thống ngân hàng có vai trị và ảnh hưởng to lớn đến toàn bộ nền kinh tế, đồng thời nó cịn chịu ảnh hưởng từ tình hình kinh tế vĩ mơ và chịu ảnh hưởng từ các nhân tố nội tại trong ngành. Việc tìm ra sự tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận của các NHTM Việt Nam là hết sức cần thiết và mang tính cấp bách trong giai đoạn hiện nay. Điều này càng có ý nghĩa thiết thực trong quá trình tái cơ cấu như hiện nay và giúp cho các ngân hàng định hướng được hướng đi trong và sau quá trình tái cơ cấu nhằm hoạt động một cách an toàn, lành mạnh và hiệu quả.
Điều này đã thôi thúc tác giả thực hiện nghiên cứu về tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận của các NHTM Việt Nam từ 2008 -2017 khi mà chúng ta vừa thực hiện xong giai đoạn một và đang ở giai đoạn hai của quá trình tái cơ cấu theo Đề án 254. Tác giả đã thu thập dữ liệu của 24 NHTM và tiến hành phân tích. Kết quả, cấu trúc vốn tác tác động ngược chiều đến lợi nhuận của các NHTM Việt Nam trong khồng thời gian khảo sát. Ngồi biến chính là biến cấu trúc vốn, tác giả còn sử dụng thêm các biến khác nhằm tăng tính thuyết phục cho bài viết. Nghiên cứu cũng đa nêu ra được các nguyên nhân gây ra tình trạng trên và đề ra biện pháp nhằm gia tăng lợi nhuận.
Đề tài vẫn cịn gặp nhiều thiếu sót và hạn chế. Tác giả rất mong nhận được sự nhận xét và góp ý từ phía q Thầy/Cơ và bạn đọc để bài viết được hoàn thiện hơn.
Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam từ 2008 – 2017.
Chính phủ, 2012. Quyết định 254/QĐ-TTg của Chính phủ: “Phê duyệt đề án cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” được ban hành ngày 01 tháng 03 năm 2012.
Chính phủ, 2017. Quyết định số 1058/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ: Phê duyệt Đề án "Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016 - 2020" được ban hành ngày 19 tháng 07 năm 2017.
Chính phủ, 1999. Quyết định số 212/1999/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ: Phê duyệt Đề án “Chấn chỉnh và sắp xếp lại các Ngân hàng TMCP Việt Nam” được ban hành ngày 29 tháng 10 năm 1999.
Chính phủ, 2006. Nghị định số 141/2006/NĐ-CP “Về ban hành Danh mục mức vốn pháp định của các tổ chức tín dụng” được ban hành ngày 22 tháng 11 năm 2006
Chính phủ, 20011. Nghị định số 10/2011/NĐ-CP “Về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006 về ban hành Danh mục mức vốn pháp định của các tổ chức tín dụng” được ban hành ngày 26 tháng 01 năm 2011.
Đặng Văn Dân, 2015. Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các NHTM tại Việt Nam. Tạp chí tài chính, kỳ 1, số tháng 11-2015, trang 60 – 66.
Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam, 2005. Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN “Về việc ban hành quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng” được ban hành ngày 22 tháng 04 năm 2005.
2010.
Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam, 2011. Chỉ thị số 01/CT-NHNN “Về thực hiện giải pháp tiền tệ và hoạt động ngân hàng nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và bảo đảm an sinh xã hội” được ban hành ngày 01 tháng 03 năm 2011.
Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam, 2013. Thông tư 02/2013/TT-NHNN “Quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài” được ban hành ngày 21 tháng 01 năm 2013.
Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam, 2014. Thông tư 36/2014/TT-NHNN “Quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an tồn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài” được ban hành ngày 20 tháng 11 năm 2014 và có hiệu lực từ 01/02/2015.
Nguyễn Hồng Sơn và các cộng sự, 2015. Tác động của cấu trúc sở hữu đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam trong bối cảnh tái cơ cấu
Phạm Trí Cao và Vũ Minh Châu, 2012. Kinh tế lượng ứng dụng. Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Lao Động - Xã Hội.
Võ Thị Mỹ Hạnh (2016), Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua hoạt động hợp nhất, sáp nhập và mua lại (M&A)
Tài liệu tiếng Anh
Al-Kayed, L. T., Raihan Syed Mohd Zain, S., & Duasa, J. (2014). The relationship between capital structure and performance of Islamic banks. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 5(2), 158-181.
Alper, D. and Anbar A. (2011). Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial banks Profitability: Emperical Evidence from Turkey. Business and Economic Research Journal, Vol.2, N°. 2.
Anarfo, E. B. (2015). Capital structure and bank performance - Evidence from SubSahara Africa. European Journal of Accounting Auditing and Finance Research, 3 (3), 1-20.
Anna P.I.Vong & Hoi Si Chan (2009). Determinants of Bank Profitability in Macau.
Macau Monetary Research Bulletin, Vol.12, pages 93-113.
Awunyo-Vitor, D., & Badu, J. (2012). Capital structure and performance of listed banks in Ghana. The Global Journal of Human Social Science, 12 (5).
Bandt, D., Camara, B., Pessarossi, P., & Rose, M. (2014). Does the capital structure affect banks’ profitability? Pre-and post financial crisis evidence from significant banks in France (No. 12). Banque de France.
Balachandher K.Guru, J.Staunton and B.Shanmugam (2002). Determinants Of Commercial Bank Profitability In Malaysia. Journal of Money, Credit and Banking,
pages 69-82
Bashir, A. H. M. (2003). Determinants of profitability in Islamic banks: Some evidence from the Middle East. Islamic economic studies, 11(1), 31-57.
Berger, A. N. (1995). The relationship between capital and earnings in banking. Journal of money, credit and Banking, 27(2), 432-456.
Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking & Finance, 13(1), 65-79.
Chiorazzo, V., Milani, C. & Salvini, F. (2008). Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks. Journal of Financial Services Research, 33(3), 181-203.
Deger Alper and Adem Anbar (2011). Bank specific and Macroeconomic Determinants of Commercial banks Profitability: Emperical Evidence from Turkey.
Business and Economic Research Journal, Vol.2, N°. 2.
Demirguc - Kunt, A. and H. Huizinga (1999). Determinants Of Commercial Bank Interest Margins And Profitability: Some International Evidence. World Bank Economic Review, Vol.13, pages 379-408.
Fadzlan Sufian & Royfaizal Razali Chong (2008). Determinants Of Bank Profitability In A Developing Economy: Empirical Evidences From The Philippines.
Asian Academy of Management Journal of Accounting and Financial, Vol.4, N°.2, pages
91-11.
Fazlan Sufian (2011). Profitability of Korean Banking Sector: Panel Evidence On Bank- Specific And Macroeconomic Determinants. Journal of Economics and Management, Vol.7, No.l, pages 43-72.
Haron, S. (2004). Determinants of Islamic bank profitability. Global Journal of Finance and Economics, 7(1), 11-33.
Hassan, M. K., & Bashir, A. H. M. (2003). Determinants of Islamic banking profitability. In 10th ERF Annual Conference, Morocco (pp. 16-18).
Gujarati, D.N. (1995). Basic Econometrics (3rd Ed.). McGraw-Hill International Editions. New York
Gul, S., Irshad, F., & Zaman, K. (2011). Factors affecting bank profitability in Pakistan. The Romanian Economic Journal, 39(14), 61-89.
Guorong Jiang, Nancy Tang, Eve Law and Angela Sze (2003). Determinants Of Bank Profitability In Hong Kong. Hong Kong Monetary Authority, September 2003.
Jensen, M. C. & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.
Jensen, M. C. (1986). Agency cost of free cash flow, corporate finance, and takeovers. Corporate Finance, and Takeovers. American Economic Review,76(2).
Ken Holden & Magdi El-Banany (2004). Investment In Information Technology Systems And Determinants Of Bank Profitability In The UK. Taylor and Fracis Journals, Vol.14, pages 361-365.
Kosmidou, K. (2008). The Determinants of Banks’ Profits in Greec during the Period of EU Financial Intergration. Managerial Finance, N°.34, Pages 146- 159.
Lee, C.,Hsieh, M.-F & Yang, S.-J. (2014), The relationship between revenue diversification and bank performance: Do financial structures and financial reforms matter?. Journal of Banking & Finance, 32(8), 1452-1467.
Linda Allen & Anoop Rai (1996). Operational Efficiency In Banking: An International Comparison. Journal of Banking and Finance, Vol.20, pages 655- 672.
Modigliani, F. & Miller, M. H. (1958). The cost of capital, corporation finance, and the theory of investment. American Economic Review 48: 261–297.
Ogowewa, T.I. and Uche, C. (2006). (Mis)using Bank Share Capital As A Regulatory Tool To Force Bank Consolidations In Nigeria. Journal of African Law,
Vol.50, N°.2, Pages 161-186.
Ogunleye, R.W (1995). Monetary Policy Influences On Banks’Profitability: Evidence From Single - Equation Approach. NDIC Quarterly, Vol.5, N°.4, Pages 48-66.
Panayiotis P. Athanasoglou, Matthaios D.Delis, Christos K. Staikouras (2006). Determinants of Bank Profitability In The South Eastern European Region. Munich Personal RePEc Archive, N°. 10274, pages 1-32.
Panayiotis P. Athanasoglou, Sophocles N.Brissimis, Matthaios D.Delis (2008). Bank-Specific, Industry-Specific And Macroeconomic Determinants of Bank Profitability. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol. 18, Pages 121-136.
Pasiouras, F., & Kosmoudo, K. (2007). Factor influencing the profitability of domestic and foreign comercial banks in the European Union. Research in International
Business and Finance , N°.21, Pages 222-231.
Pastory, D., Marobhe, M. & Kaaya, I. (2013). The relationship between capital structure and comercial bank performance: A penal data analysis. International Journal of Financial Economics,1 (1), 33-41.
Sarny Ben Naceur & Mohamed Goaied (2001). The Determinants Of The Tunisian Deposit Banks’ Performance. Applied Financial Economics, Vol.ll, N°.3, pages 317-319. Sasrosuwito, S dan Suzuki, Y. (2011). Past crisis Indonesian Banking System Profitability: Bank-specific, Industry-specific and Macroeconomic Determinants. The 2nd International Research Symposium in Service Management, pages 588- 597.
Seok Weon Lee. (2012). Profitability determinants of Korea banks, Ewha Womans University, 06-18.
Staikouras, C., Mamatzakis, E., Koutsomanoli - Filippaki, A. (2008). An Empirical Investigation of Operating Performance In The New European Banking Landscape.
Global Financial Journal, JN°.19, Pages 32-45.
Spathis, C., K. Kosmidou and M. Doumpos (2002). Assessing Profitability Factors in the Greek Banking System: A Multicriteria Methodology. International Transactions in Operational Reseach, JN°.9, Pages 517-530.
Taani, K. (2014). Capital structure effects on banking performance: A case study of Jordan. International Journal of Economics, Finance and Management Sciences, 1(5), 227.
Uche, C.U. (1996). The Nigerian Failed Banks Decree: A Critique. Journal of International Banking Law, Vol.l 1, JN°.10, Pages 436-441
Uhomoibhi Toni Aburime (2008). Determinants Of Bank Profitability: Company - Level Evidence From Nigeria. Social Science Research Network, Working Paper Series.
STT Tên ngân hàng Mã ngân hàng
1 Ngân Hàng TMCP An Bình ABB
2 Ngân Hàng TMCP Á Châu ACB
3 Ngân Hàng TMCP Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam BIDV
4 Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam CTG
5 Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam EIB
6 Ngân Hàng TMCP Phát Triển Nhà TPHCM HDB
7 Ngân Hàng TMCP Kiên Long KLB
8 Ngân Hàng TMCP Bưu điện Liên Việt LPB
9 Ngân Hàng TMCP Quân Đội MBB
10 Ngân Hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam MSB
11 Ngân Hàng TMCP Nam Á NAB
12 Ngân Hàng TMCP Quốc Dân NCB
13 Ngân Hàng TMCP Phương Đông OCB
14 Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex PGB
15 Ngân Hàng TMCP Sài Gòn SCB
19 Ngân Hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TCB
20 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPB
21 Ngân Hàng TMCP Việt Á VAB
22 Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VCB
23 Ngân Hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VIB
24 Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB
Phụ lục 2: Thống kê các thương vụ M&A một phần từ năm 2004 đến nay
STT NGÂN HÀNG NỘI DUNG THỜI GIAN
1
NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt
Nam (EIB)
Bán 500 tỷ đồng vốn điều lệ cho 16 đối tác chiến lược là các tập đồn kinh doanh có uy tín trong nước với giá khoảng 4000 tỷ đồng
Tháng 6/2007
Bán 25% cổ phần: Sumitomo Mitsui Banking Corporation (15%), VOF Investment Limited - British Virgin Islands (5%), Mirae Asset Hàn Quốc (4,5%), Mirae Asset Maps (0.5%) với giá 400 triệu USD gấp 6.43 lần mệnh giá
Tháng 8/2007
2
NHTMCP Phát Triển Nhà Hà Nội
(HBB)
Bán 10% cổ phần cho Deutsche Bank
AG (Đức) Tháng 6/2007
1.272 tỉ đồng (xấp xỉ 77,1 triệu)
4
NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam
(VCB)
Bán 15% cố phần cho Mizuho giá
567,3 triệu USD Tháng10/2007 5 NHTMCP Phương Đông (OCB) Bán 10% cổ phần cho ngân hàng BNP Paribas (Pháp) giá 120 tỉ đồng Tháng 2/2008 6 NHTMCP An Bình (ABB)
Bán 15% vốn điều lệ cho ngân hàng
Maybank (Malaysia) giá 2.138 tỷ đồng Tháng 3/2008
7 NHTMCP ngoài quốc doanh (VPB, nay là ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng) Bán tổng cộng 15% vốn điều lệ cho tập đồn OCBC (Tập đồn Tài chính lớn thứ 3 Singapore) khoảng 300 tỷ đồng Tháng 5/2008 8 NHTMCP Phương Nam Bán 10% cổ phần khoảng 480 tỷ đồng cho ngân hàng UOB (ngân hàng lớn nhất Singapore)
Tháng 1/2008
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ www.sbv.gov.vn và nhiều trang khác
Phụ lục 3: Thống kê các thương vụ M&A toàn bộ từ năm 2004 đến nay
STT CÁC TỔ CHỨC TRƯỚC M&A TỔ CHỨC SAU M&A NĂM HÌNH THỨ C 1 NHTMCP Đệ Nhất (Fincombank) NHTMCP Tín Nghĩa (TinNghiaBank)