CHƯƠNG 1 :GIỚI THIỆU
4.3. Mô tả biến dữ liệu
4.3.2. Hiệu quả hoạt động ngân hàng
Từ vệc tiếp thu kết quả nghiên cứu của Shen, Wu, Lu (2009), Unite và Sullivan (2003), bài luận văn sẽ sử dụng tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE), thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản (NII), tổng chi phí trên tổng tài sản (OE) và tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản (RISK) là các biến phụ thuộc để đánh giá tác động của sở hữu nước ngoài đến hiệu quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu.
Các biến ROA, ROE, NIM, NII và OE được sử dụng như các đo lường về hiệu quả hoạt động, bên cạnh đó để có cái nhìn tồn diện hơn tác giả cũng có xét đến rủi ro ngân hàng thơng qua biến RISK.
Cơng thức tính như sau:
Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản ROA dùng để đo lường hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp trong việc sử dụng tài sản để tạo ra thu nhập. Nguồn vốn gia tăng nhờ các cổ đơng nước ngồi giúp các ngân hàng hiện đại hóa cơng nghệ, bên cạnh đó sự hỗ trợ của các chuyên gia nước ngoài trong quản lý, điều hành, cải tiến sản phẩm dịch vụ ngân hàng sẽ thúc đẩy các ngân hàng hoạt động hiệu quả hơn. Tương tự như nghiên cứu của Shen, Wu và Lu (2009), tác giả kỳ vọng tỷ lệ ROA sẽ có mối quan hệ đồng biến với sự gia tăng của sở hữu nước ngồi.
Biến ROE
Cơng thức tính như sau:
Tương tự ROA, tác giả cũng kỳ vọng tỷ lệ này sẽ có mối quan hệ cùng chiều với sở hữu nước ngồi trong ngân hàng.
Biến NIM
Cơng thức tính như sau:
Thu nhập lãi thuần
ROE (4.4) Lợi nhuận rịng Vốn chủ sở hữu bình qn = ROA (4.3) Lợi nhuận rịng Tổng tài sản bình qn =
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM là thu nhập lãi thuần trên tài sản có sinh lời. Theo đó, NIM của một ngân hàng được tính bằng cách lấy hiệu của thu nhập từ lãi trừ đi chi phí lãi sau đó chi cho tổng tài sản có sinh lời bình qn. Theo kết quả nghiên cứu “Tác động của sự thâm nhập ngân hàng nước ngoài đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Trung Quốc” của Shen, Lu và Wu (2009) thì NIM có quan hệ cùng chiều và có ý nghĩa thống kê với tỷ lệ MacroFP, có quan hệ cùng chiều nhưng khơng có ý nghĩa thống kê với tỷ lệ MicroFP. Tương tự đó, tác giả kỳ vọng NIM sẽ có mối tương quan thuận với sở hữu nước ngoài trong các ngân hàng Việt Nam.
Tuy nhiên điều ngược lại cũng có thể xảy ra, theo lập luận của Unite và Sullivan (2003) thì thu nhập lãi thuần có thể sẽ giảm vì một trong hai hoặc cả hai nguyên nhân sau: (1) sự sụt giảm lãi suất thu về do các ngân hàng nổ lực để chống lại sự suy giảm trong quy mô cho vay của họ, (2) chi phí lãi có thể tăng do việc tăng lãi suất tiền gửi để cạnh tranh thu hút khách hàng. Sự sụt giảm của thu nhập lãi thuần như dự đoán sẽ là nguyên nhân làm giảm tỷ lệ NIM của các ngân hàng.
Biến NII
Cơng thức tính như sau:
Tỷ lệ NII được tính bằng cách lấy thu nhập ngoài lãi chia cho tổng tài sản. Thu nhập ngồi lãi của một ngân hàng bao gồm: phí và hoa hồng, lãi (lỗ) từ hoạt động kinh doanh ngoại hối, chứng khốn, từ góp vốn mua cổ phần và các thu nhập khác. Tương tự Unite và Sullivan (2003), NII được tác giả sử dụng như một biến đại diện cho hiệu quả hoạt động của ngân hàng với kỳ vọng sở hữu nước ngoài càng lớn tỷ lệ này sẽ càng cao.
NII (4.6)
Thu nhập ngoài lãi
Tổng tài sản =
Biến OE
Cơng thức tính như sau:
OE được tính bằng cách lấy tổng chi phí hoạt động chia cho tổng tài sản. Trong nghiên cứu này chi phí hoạt động được đại diện là các chi phí chung, đây là những chi phí liên quan đến hoạt động cho vay và không cho vay của ngân hàng như: chi phí nhân viên và quản lý, chi phí phúc lợi, khấu hao, chi phí thiết bị có liên quan … Phân tích về sự thay đổi của sở hữu nước ngồi tác động như thế nào lên chi phí hoạt động tác giả cho rằng các cải tiến liên quan đến hiệu quả điều hành, quản lý sẽ dẫn đến một sự suy giảm trong chi phí hoạt động (tương tự Angelo A. Unite và Michael J.Sullivan (2003)). Quản lý ngân hàng đứng trước sự cạnh tranh ngày càng lớn từ các đối thủ buộc sẽ phải tập trung nhiều hơn vào hiệu quả chi phí. Như vậy biến OE được tác giả dự đốn rằng sẽ có mối quan hệ ngược chiều với sở hữu nước ngồi.
Biến RISK
Cơng thức tính như sau:
Biến RISK được tác giả tính tốn bằng cách lấy khoản mục dự phòng rủi ro cho vay khách hàng trên bảng cân đối kế toán chia cho tổng tài sản. Chỉ số này càng cao cho
RISK (4.8)
Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng
Tổng tài sản = OE (4.7) Tổng chi phí hoạt động Tổng tài sản =
Tương tự lập luận của Unite và Sullivan (2003), bài luận văn cho rằng sự gia tăng sở hữu nước ngoài sẽ làm cho việc tìm kiếm khách hàng trở nên khó khăn hơn, để cạnh tranh các ngân hàng sẽ phải chấp nhập làm việc với các khách hàng có mức độ tín nhiệm thấp hơn vì vậy trong ngắn hạn rủi ro sẽ gia tăng. Biến RISK được dự đốn là sẽ có mối quan hệ cùng chiều với sở hữu nước ngoài. Tuy nhiên, điều ngược lại cũng có thể xảy ra đó là trong dài hạn việc tham gia vốn của các nhà đầu tư nước ngoài giúp các ngân hàng cải thiện được kỹ năng quản lý, điều hành, hiện đại hóa cơng nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ và điều này sẽ làm giảm rủi ro.