CHƯƠNG 1 :GIỚI THIỆU
5.3. Hạn chế của đề tài nghiên cứu
Dù đã tham khảo kết quả từ những nghiên cứu trước cả trong và ngoài nước về tác động của sở hữu nước ngoài đến hiệu quả hoạt động ngân hàng cũng như tiếp thu về việc mở ra hướng đi mới của các nghiên cứu này nhưng bài luận văn vẫn còn tồn tại một số hạn chế như sau:
Bài luận văn chỉ dừng lại ở việc nghiên cứu tác động của sở hữu nước ngoài đến hiệu quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam mà chưa thể xác định được tỷ lệ sở hữu cổ phần của cổ đơng nước ngồi ở mức nào là phù hợp nhất. Theo quy định tại nghị định số 01/2014/NĐ-CP ngày 03/01/2014 của Chính phủ về việc nhà đầu tư nước ngồi mua cổ phần của TCTD Việt Nam thì tổng mức sở hữu cổ phần của các nhà đầu tư nước ngồi khơng được vượt q 30% vốn điều lệ của một ngân hàng Việt Nam, tỷ lệ này liệu đã đủ sức hấp dẫn để thu hút được nhà đầu tư nước ngoài và giúp cải thiện được hiệu quả kinh doanh của ngành ngân hàng hay chưa là một vấn đề đang rất được quan tâm.
Dựa trên thông tin thống kê của Ngân hàng Nhà nước, tính đến thời điểm 31/12/2016 Việt Nam có tất cả 31 NHTMCP. Tuy nhiên do hạn chế về việc công bố dữ liệu rộng rãi của tất cả các NHTMCP trong toàn hệ thống cũng như để đảm bảo tính cân bằng của số liệu nên tác giả chỉ thực hiện bài nghiên cứu với số liệu của 24 NHTMCP trong giai đoạn từ 2008 – 2016. Điều này cho thấy mẫu nghiên cứu chưa đại diện hết cho tất cả các NHTM và do đó có thể sẽ khơng phản ánh đầy đủ tác động của sở hữu nước ngoài đến hiệu quả hoạt động của các NHTMCP. Vì vậy, sau khi hồn thành đề tài, nếu có điều kiện tác giả hy vọng sẽ được tiếp tục nghiên cứu với thời gian dài và số liệu đầy đủ hơn để có thể đưa ra kết quả chính xác và khách quan hơn về tác động của sở hữu nước ngoài.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
Dựa vào thực trạng sở hữu nước ngoài cũng như hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam ở chương 3 và kết quả nghiên cứu thực nghiệm từ mơ hình hồi quy trong chương 4, nghiên cứu đã đưa ra một số khuyến nghị nhằm góp phần vận dụng sở hữu nước ngoài để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng. Đối với các NHTMCP Việt Nam, nghiên cứu đưa ra một số khuyến nghị là nhà quản trị ngân hàng cần phải chủ động học hỏi, đổi mới để thích nghi và phát triển, nâng cao trình độ nhân viên cũng như cắt giảm chi phí thơng qua việc tận dụng cơ sở hạ tầng công nghệ của hai bên trong q trình hợp tác. Ngồi ra, việc có thể tận dụng được sở hữu nước ngoài để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng hay khơng cịn phụ thuộc vào sự hỗ trợ của Chính phủ và NHNN. Việc xem xét nâng tỷ lệ sở hữu nước ngoài trong các NHTMCP Việt Nam là rất cần thiết, tuy nhiên cần phải xây dựng lộ trình và mức độ phù hợp. Môi trường hoạt động kinh doanh lành mạnh, ổn định là những yếu tố góp phần thu hút đầu tư nước ngoài.
Ngoài ra, tác giả cũng đã nêu lên một số hạn chế trong q trình nghiên cứu có thể làm ảnh hưởng một phần đến kết quả tác động của sở hữu nước ngoài đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng, đó là mẫu nghiên cứu chưa thu thập được số liệu của đầy đủ 31 ngân hàng, thời gian nghiên cứu còn ngắn và đề tài cũng chưa xác định được tỷ lệ góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài phù hợp nhất cho thị trường ngân hàng Việt Nam.
KẾT LUẬN
Kết quả nghiên cứu của đề tài cho thấy rằng sở hữu nước ngồi có tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam. Trong nghiên cứu này, sở hữu nước ngoài được tác giả thể hiện thông qua 2 biến FORC và FORR, trong đó:
FORC là tỷ lệ số ngân hàng có cổ phần được nắm giữ bởi nhà đầu tư nước ngoài trên tổng số các ngân hàng nghiên cứu, đại diện cho biến sở hữu nước ngoài ở cấp độ ngành. Từ số liệu về hoạt động kinh doanh của 24 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 cho thấy, FORC có mối quan hệ nghịch biến và có ý nghĩa thống kê với ROE, ROA, NII; mối quan hệ đồng biến và có ý nghĩa thống kê với NIM và OE. Như vậy, việc tham gia vốn của nhà đầu tư nước ngoài vào các ngân hàng trong nước chưa thật sự giúp cải thiện được hiệu quả hoạt động kinh doanh trong những năm gần đây. Sự gia tăng nhanh chóng quy mơ vốn khơng đi kèm với lợi nhuận tương ứng cùng với việc chi phí hoạt động tăng cao trong ngắn hạn đã dẫn đến sự sụt giảm của TSSL ngân hàng. Do đó, Chính phủ cần xem xét việc mở cửa hội nhập trong lĩnh vực ngân hàng trên cơ sở lợi ích của các ngân hàng trong nước cũng như có các chính sách phù hợp nhằm sử dụng hiệu quả nguồn vốn đầu tư nước ngoài.
FORR là tỷ lệ nắm giữ cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài trong một ngân hàng, đại diện cho biến sở hữu nước ngoài ở cấp độ từng ngân hàng. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm cho thấy, FORR có tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê với biến ROE, RISK; tác động cùng chiều và có ý nghĩa thống kê với biến NIM. Có thể thấy rằng, việc Chính phủ Việt Nam giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngoài trong mỗi ngân hàng ở mức tối đa 30% chưa thật sự thu hút được các nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào quản trị ngân hàng, khuyến khích họ chuyển giao hết cơng nghệ hiện đại và kinh nghiệm quản lý điều hành. Bên cạnh đó, lực lượng lao động hiện tại của các ngân hàng trong nước vẫn chưa hấp thu, thích nghi và vận dụng tốt các cơng nghệ, tác phong làm việc, bí quyết kinh doanh từ nhà đầu tư nước ngoài để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Tuy việc tham gia vốn của các nhà đầu tư nước ngồi khơng giúp ngân hàng trong
nước gia tăng TSSL nhưng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM và rủi ro trong hoạt động cho vay trong những năm qua cũng đã được cải thiện.
Như đã trình bày trong chương 5, kết quả nghiên cứu của đề tài vẫn còn nhiều hạn chế do số lượng mẫu nghiên cứu chưa đủ lớn, thời gian nghiên cứu chưa dài và chưa thể xác định được tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối ưu. Tác giả mong muốn các nghiên cứu sau có thể phát triển thêm kết quả và có thể xác định được mức tỷ lệ sở hữu nước ngoài phù hợp cho các NHTMCP Việt Nam trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
A. TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT
Lê Hải Trung, 2014. Làm rõ khái niệm vốn kinh tế và vai trò trong hoạt động
quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng. Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 11,
tháng 6/2014, trang 16 – 24.
Nguyễn Mạnh Hùng, 2013. Bàn về việc nâng tỷ lệ vốn đầu tư nước ngoài tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, [online] <http://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/trangchu/hdk/hdkhcn/clptnnh> [Truy cập ngày 04/06/2017].
Trần Ngọc Thơ – chủ biên, 2005. Tài chính doanh nghiệp hiện đại. Tp. Hồ
Chí Minh: Nhà xuất bản thống kê.
http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/4-dong-luc-phat-trien-nganh-ngan-hang- 20160128225425346.chn
B. TÀI LIỆU TIẾNG ANH
Alper, D., Anbar, A. (2011). Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: Empirical evidence from Turkey. Business and Economic Research Journal, 2(2), pp. 139 – 152.
Arellano, M. & Bond, S. (1991). Some test of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economics Studies, 58, pp. 277 – 297.
Barajas, A., Steiner, R., Salazar, N. (1999). Foreign Investment in Colombia’s Financial Sector.Working Paper of the International Monetary Fund, No. 99/150.
Claessens, S., Demirguc – Kunt, A. and Huizinga, H., 2001. How Does Foreign Bank Entry Affect Domestic Banking Markets. Journal of Banking & Finance, 25, pp. 891 – 911.
Denizer, C., 1999. Foreign Entry in Turkey’s Banking Secotor, 1980 – 1997. Unpublished, Washington: World Bank.
European Central Bank, 2010. Beyond ROE – How to measure bank performance. September 2010.
Farrar and Glauber, 1967. Multicollinearity in regression analysis. Review of
economics and statistics, 49, pp. 92-107.
Kenedy, P. (1992),“A Guide to Econometrics”.Oxford: MIT Press.
Kimball, R.C. (1998), “Economic Profi t and Performance Measurement in Banking”.New England Economic Review, Federal Reserve Bank of Boston, issue July, pp. 35 – 53.
Kroszner, R., 1998. On the political economy of banking and financial regulatory reform in emerging markets, The Building Better Banking seminar for the Annual Meeting of the Board of Governors of the World Bank Group and the International Monetary Fund. Hong Kong, September 21, 1997.
Levine, R., 1996. Foreign banks, financial development, and economic growth. In: Claude, E., Barfied, (Eds.), International Financial Markets. AEI Press, Washington, DC, pp. 224 – 255.
Rose, P. and Hudgins, S., 2008. Bank Management and Financial Services. 7th. The McGraw-Hill Companies, p.163
Tariq, W., Usman, M., Mir, H., and Aman, I., 2014. Determinants of Commercial Banks Profitability: Empirical Evidence from Pakistan. International
Journal of Accounting and Financial Reporting,Vol.4, No.2, pp. 2162 – 3082.
Topak, M., and Talu, N., 2017. Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability: Evidence from Turkey. International Journal of
Economics and Financial Issue, Vol.7, No.2, pp. 574 – 584.
Shen, C., Lu, C. and Wu, M., 2009. Impact of Foreign Bank Entry on the Performance of Chinese Banks. China & World Economy, Vol.17, No. 3/2009, pp. 102 – 121.
Unite, A. A. AndSullivan, M.J. , 2003. The Effect of Foreign Entry and Ownership Structure on the Philippine Domestic Banking Market. Journal of Banking & Finance, 27, pp. 2323 – 2345.
Xu, Y., 2011. Towards a more accurate measure of foreign bank entry and its impact on domestic banking performance: The case of China. Journal of Banking &
PHỤ LỤC
Phụ lục 1: Danh sách các CNNHNN, NHLD và NHNNg tại Việt Nam (tính đến 31/12/2016)
STT Tên ngân hàng Vốn được cấp
Chi nhánh ngân hàng nước ngồi
1 Bank of China TP. Hồ Chí Minh 1.772 tỷ đồng
2 Bank of India TP. Hồ Chí Minh 15 triệu usd
3 Bank of Communications TP. Hồ Chí Minh 1.108 tỷ đồng 4 Bangkok Hà Nội 5.539,8 tỷ đồng 5 Bangkok TP. Hồ Chí Minh 6 BIDC Hà Nội 328 tỷ đồng 7 BIDC TP. Hồ Chí Minh 328 tỷ đồng 8 BNP Paribas Hà Nội 1.642 tỷ đồng 9 BNP Paribas TP. Hồ Chí Minh 1.642 tỷ đồng
10 BPCE IOM TP. Hồ Chí Minh 1.349,8 tỷ đồng
11 BTMU Hà Nội 2.296,7 tỷ đồng
12 BTMU TP. Hồ Chí Minh 2.880,5 tỷ đồng
13 Cathay Quảng Nam 1.440 tỷ đồng
14 China Construction Bank TP. Hồ Chí Minh 1.287 tỷ đồng
15 Citibank Hà Nội 170 tỷ đồng
16 Citibank TP. Hồ Chí Minh 315,5 tỷ đồng
17 Commonwealth Bank of Australia (CBA) TP. HCM 874,9 tỷ đồng
18 CTBC TP. Hồ Chí Minh 1.108 tỷ đồng
22 SinoPac – Hồ Chí Minh 1.461 tỷ đồng
23 First Commercial Bank Hà Nội 354,5 tỷ đồng
24 First Commercial Bank TP. Hồ Chí Minh 874,9 tỷ đồng 25 KEB - Hana Chi nhánh TP. Hồ Chí Minh 766 tỷ đồng
26 Hua Nan TP. Hồ Chí Minh 1.421,7 tỷ đồng
27 ICBC Hà Nội 897 tỷ đồng
28 Industrial Bank of Korea Hà Nội 1.531,1 tỷ đồng 29 Industrial Bank of Korea TP Hồ Chí Minh 2.734,1 tỷ đồng
30 JP Morgan TP. Hồ Chí Minh 1.706 tỷ đồng
31 Kookmin TP. Hồ Chí Minh 1.492 tỷ đồng
32 KEB – Hana Chi nhánh Hà Nội 1.484 tỷ đồng
33 Malayan Banking Berhad chi nhánh Hà Nộ 332 tỷ đồng 34 Malayan Banking Berhad TP. Hồ Chí Minh 332 tỷ đồng
35 Mega ICBC TP. Hồ Chí Minh 1.970 tỷ đồng
36 Mizuho Hà Nội 2.958 tỷ đồng
37 Mizuho TP. Hồ Chí Minh 2.958 tỷ đồng
38 OCBC TP. Hồ Chí Minh 528 tỷ đồng
39 Shanghai & Savings Đồng Nai 665 tỷ đồng
40 SBC Hà Nội 7.327,5 tỷ đồng
41 SMBC TP. Hồ Chí Minh 3.609 tỷ đồng
42 Standard Chartered Hà Nội 334,6 tỷ đồng
43 Taipei Fubon Bình Dương 787,8 tỷ đồng
44 Taipei Fubon Hà Nội 612,4 tỷ đồng
45 Taipei Fubon TP. Hồ Chí Minh 1.465,5 tỷ đồng
46 United Oversea Bank TP. Hồ Chí Minh 262 tỷ đồng
47 Woori Hà Nội 1.484,7 tỷ đồng
48 Woori TP. Hồ Chí Minh 1.484 tỷ đồng
50 Busan Hồ Chí Minh 35 triệu đô
51 Nonghuyup – Chi nhánh Hà Nội 35 triệu đô
Ngân hàng liên doanh
1 Ngân hàng TNHH Indovina 4.221,5 tỷ đồng
2
Ngân hàng liên doanh Việt – Nga 3.008 tỷ đồng
Ngân hàng 100% vốn nước ngoài
1 ANZ Việt Nam 3.000 tỷ đồng
2 Hong Leong Việt Nam 3.000 tỷ đồng
3 HSBC Việt Nam 7.528 tỷ đồng
4 Shinhan Việt Nam 4.547 tỷ đồng
5 Standard Chartered Việt Nam 3.080 tỷ đồng
6 Public Bank Việt Nam 3.000 tỷ đồng
7 CIMB Việt Nam 3.203 tỷ đồng
8 Woori Việt Nam 3.000 tỷ đồng
Phụ lục 2: Bảng thống kê một số chỉ tiêu cơ bản của Ngân hàng Nhà nước kỳ tháng 12/2016 (Đvt: tỷ đồng, %) Loại hình TCTD Tổng tài sản có Vốn tự có Vốn điều lệ Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn Số tuyệt đối Tốc độ tăng trưởng Số tuyệt đối Tốc độ tăng trưởng Số tuyệt đối Tốc độ tăng trưởng (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) NHTM Nhà nước 3.861.942 16,89 229.499 12,87 146.543 6,89 9,92 37,32 Ngân hàng Chính sách xã hội 159.610 10,68 10.696 0,00 NHTM Cổ phần 3.422.829 16,89 254.151 7,54 200.855 3,55 11,80 39,93 NH Liên doanh, nước ngoài 828.322 9,63 130.955 11,77 104.103 10,81 33,20 Cơng ty tài chính, cho th 114.370 30,20 21.362 20,59 19.701 6,71 20,41 45,30 Ngân hàng Hợp tác xã 26.385 20,45 3.694 6,39 3.025 0,81 28,49 21,29 Quỹ tín dụng nhân dân 90.112 16,06 3.502 12,91 Toàn hệ thống 8.503.571 16,18 639.661 10,66 488.424 6,11 12,84 34,51 Ghi chú: Nguồn số liệu dựa trên Báo cáo cân đối tài khoản kế toán, báo cáo
thống kê tháng 12/2016.
- Khối NHTM Nhà nước bao gồm: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Ngân hàng thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam, Ngân hàng TM TNHH MTV Dầu Khí Tồn Cầu, Ngân hàng thương mại TNHH một thành viên Đại Dương;
- Số liệu cột (4), (5), (8), (9) khơng bao gồm ngân hàng Chính sách xã hội (khơng thuộc đối tượng báo cáo) và Quỹ tín dụng nhân dân;
- Vốn tự có, tỷ lệ CAR đã loại bỏ các TCTD có Vốn tự có âm;
- Chỉ tiêu Tổng tài sản có tính theo Thơng tư 49/2014/TT-NHNN.
- Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn của Khối ngân hàng Liên doanh, nước ngồi khơng có giá trị do khối này khơng sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn.
Phụ lục 3: Tổng chi phí hoạt động và chi phí liên quan đến nhân viên của các NHTMCP năm 2016 Chi phí Ngân hàng Tổng chi phí hoạt động (tỷ VND)
Chi phí liên quan đến nhân viên (tỷ VND) Tỷ lệ (%) ABB 1.304 625 47,9 ACB 4.678 2.309 49,4 BID 13.527 7.429 54,9 CTG 12.871 6.962 54,1 EIB 2.255 1.173 52,0 HDB 3.277 1.319 40,3 KLB 682 375 55,0 MBB 4.175 2.222 53,2 NAB 781 323 41,4 NCB 863 404 46,8 PGB 419 211 50,4 SCB 2.440 1.135 46,5 SEB 1.018 394 38,7 SGB 424 257 60,6 SHB 2.508 1.394 55,6 STB 5.678 3.110 54,8 TCB 4.261 2.316 54,4 VCB 9.950 5.368 53,9 VIB 2.093 1.118 53,4 VPB 6.621 3.431 51,8 TRUNG BÌNH 4.133 2.171 50,8
Phụ lục 4: Tóm tắt một số thơng tin về 24 NHTMCP Việt Nam trong mẫu nghiên cứu
STT Tên ngân hàng Tên viết tắt
Ngày đi vào hoạt động Tổng tài sản đến 31/12/2016 (tỷ VND) 1 NH TMCP An Bình ABB 13/05/1993 74.171 2 NH TMCP Á Châu ACB 04/06/1993 233.680